Довелось мне в прошлый четверг поучаствовать в мероприятии, проводимом под  эгидой и на территории  Московской биржи (на Воздвиженке).

Мероприятие носило название “Биржевой спарринг”, и по сути это была игра, имитирующая действия игроков на фондовом рынке.

Придумал эту игру и ее название «MARGINGAME» Игорь Пономарев, старший преподаватель Экономического  факультета МГУ. Он же вел это мероприятие и весьма, на мой взгляд, неплохо.

Суть игры, если очень кратко: Участник получает на начало игры депозит (10 млн. руб.)  и на каждом шаге игры инвестирует  этот депозит целиком (с учетом остатка от предыдущих действий) в один инструмент из множества (весьма не большого) предлагаемых инструментов инвестирования. Результаты подсчитываются после каждого такого шага инвестирования, и депозит умножается на коэффициент, зависящий от итогов инвестирования для выбранного инструмента. Инструменты инвестирования могут быть совсем не рисковые (например, банковский депозит, всегда имеет коэффициент 1.1), слабо рисковые и очень рисковые. Риск инструмента, если по-простому, определяется количеством участников, в него вложившихся на данном шаге игры. Например, инструмент Газпром, в случае, если в него вложилось не более 20 участников, будет иметь повышательный плавающий коэффициент больше 1 (в зависимости от количества вложившихся), а если в него вложилось более 20 человек, то  коэффициент будет понижательный, меньше единицы. Были инструменты с более сложной формулой расчета, но это не суть.

Под эгидой ММВБ в июне проводится цикл семинаров по обучению такому не очень простому понятию, как опцион.

Предлагаются два цикла занятий по одной, в общем- то, тематике.

Вариант 1 – цикл вебинаров  http://goo.gl/4bvrY9  с Алексеем Всемирновым. Регистрация здесь http://goo.gl/yz3MQM. Сначала показалось, что бесплатно. Ан нет, бесплатно для студентов, для остальных 250 руб.

Вариант 2. Очные семинары с Павлом Пахомовым на территории биржи.  Программа http://goo.gl/MR0iqB. Регистрация здесь  http://goo.gl/98zsu2. Опять же студенты бесплатно, для остальных целых 500 руб.

Лично я бы рекомендовал для живущих в Москве Вариант 2, так как:

1. Павел Пахомов очень опытный преподаватель,  к тому же сам торгует.
2. Очное обучение эффективнее, можно задать нужные вопросы, что-то уточнить и т.п.
3. Обычно биржа угощает хорошим кофе и чаем, к тому же с плюшками.

Потерпев полное фиаско на апрельской  экспирации опционов на фьючерс РТС с позицией дабл ратио спред (она же в простонародье «кошка»), решил попробовать  покупать бабочки, превращая их при существенном движении цены базового актива (БА)  в железные кондоры.

В чем плюс, по моему мнению,  такого подхода:

1. Существует два  прямых способа покупки бабочки:  на колах или на путах, а также порядка 10 способов с помощью синтетики.  Покупка только на колах, или только на путах, мне лично крайне удобна, можно использовать не задействованные инструменты в других позициях, без  боязни случайно испортить свою бабочку.
2. Для построения бабочки с приличным предполагаемым доходом требуется относительно не много гарантийного обеспечения (ГО).
3. В случае существенного движения цены БА бабочка не роллируется путем закрытия этой позиции и открытия новой, не хеджируется фьючерсом и т.п.,  а превращается путем создания другой, сдвинутой  бабочки, в железный кондор. Таким образом, не надо пытаться угадать движение рынка, а следует открывать бабочки на  центральном, в данный момент,  страйке.
4. Убытки как бабочки так и кондора ограничены.

Москва, 23 апреля  2015 года, Lotte Hotel Moscow, сайт http://fxcongress.ru/

Получив приглашение на данное (замечу, бесплатное) мероприятие,  вначале  колебался, идти или нет. Перевесил важный пункт программы под названием Lunch, а также ностальгия по конференции Смарт-лаба,  которая была в прошлом году как раз в этом месте.

Скажу сразу, что не пожалел, хотя и ушел сразу после выше упомянутого пункта программы.

Так что, был только на 1-й и 2-й частях панельного заседания конгресса.

Особенно впечатление произвела первая часть «Валютный рынок в России и мире». Была веселая дискуссия, прогнозы и многое другое интересное. На что лично я обратил внимание:

1. Классный модератор Ян  Арт. Тимофей тоже неплохой модератор, но у Яна, на мой взгляд, есть чему поучиться.   
2. Академик РАН Руслан Гринберг, выступление которого  вы можете уже увидеть, благодаря Игорю Суздальцеву http://smart-lab.ru/blog/250927.php  .  Обращу внимание, тезис Гринберга, о том, что решение, что делать с валютным курсом так и не принято во властных российских структурах, на мой взгляд,  было опровергнуто Анатолием Аксаковым, о чем несколько позднее.
3. Интересно выступал и участвовал в дискуссии Евгений Надоршин.  По его мнению, свободное плавание рубля по формальным показателям полезно российской экономики,  но на самом деле нет. Импортозамещение  будет весьма локально, дорогой  рубль сохранится до июня. Далее дивидендные выплаты и доллар 60 руб. и выше. На конец года прогноз 70 – 75, при среднегодичном курсе где–то около 50. Евро доллар к концу года паритет или даже ниже.  И все из-за Греции и прочего юга Европы.
4. Интересные, на мой взгляд, данные привел  Андрей Шубин (ОПОРА России). По его данным, 50%  хозяйствующих субъектов не верят в импортозамещение и ищут более выгодные импортные поставки. Процентов 10 пытаются что-то произвести или приобрести отечественное. И вообще, понятие «отечественный производитель» до сих пор не определено. Например, насколько Коркунов отечественный производитель, если 80% используемого им сырья, не говоря уж про оборудование,  производится в Европе или где-то еще дальше?

Эпиграф:

«Его пример другим наука;

Но, боже мой, какая скука»

А.С. Пушкин

Для тех, кто будет читать дальше, смотрите  эпиграф и не говорите, что я вас не предупреждал.

Итак,  16.03.2015 была открыта позиция, которая в простонародье называется дабл  ратио спред (некоторые, правда, называют это кошкой или сиськами, но кому как):

Позиция открывалась примерно на 25% депозита, и сразу надо заметить, что имело смысл открывать ее  более широко.

Более недели с позицией ничего не делалось, временной распад   генерировал профит и 25.03.2015 решил «купить лотерейный билетик», а именно медвежий пут спред,  как некую защиту от снижения рынка.

Поскольку на Смарт-лабе каждый второй геополитик,  то может кто-нибудь объяснит, зачем Россия помогает Ирану в снятии санкций?

То, что Иран нам друг, как и Северная Корея, это понятно. Нам любой  друг,  кто умеет наступать на мозоли США.

Но ведь минусов, на мой непосвященный взгляд, значительно больше.

Основной – вывод на рынок иранской нефти, что в нынешних условиях  низких цен на нефть, понятно, не выгодно России.

Иран главный враг Израиля,  а мы ведь, по крайней мере, на словах, беспокоимся о наших бывших соотечественниках.  

Да и забудет Иран про Россию очень быстро, если у них все будет хорошо.

Я вот так вижу. И мой пост не следует расценивать, как попытку  разжечь  никому не нужную политическую дискуссию. 

Может и правда, кто понимает,  зачем все это?.. Или ссылку даст на статьи понимающих.

Прочитав заголовок «Вслед за Коломойским уволился Олейник» (топика http://smart-lab.ru/blog/244660.phpи),  вздрогнул, как большая половина читателей Смарт-лаба и вспомнился  мне недавний топик Василия http://smart-lab.ru/blog/243758.php#comments, где он писал, что дождался  долгожданного входа в шорт SP500  от 2109.

Тогда мне подумалось, что, пожалую, торопится Василий. Тем более, что вскоре SP500 сходил и повыше.  Но жизнь рассудила иначе, и сейчас мы видим, что локально ход был вполне правильный.

Единственно, цель шорта, выражаемая в сроках «удержания позиции 1-3 месяца»  видится как-то расплывчатой.   Тем более, что дошли пока до половины колоссальной лонговой  4-х часовой свечи, которая имела место 18 марта.

А  в целом,  желаю успеха.