комментарии Bidkogan на форуме

💥 +50% на замещающих еврооблигациях

💰 На текущей неделе зафиксировали первую значительную прибыль по замещающим еврооблигациям.

 

🔥 Чуть больше 50% менее чем за год.

 

Как можно было получить такой доход по облигации?

 

✅ Результат по замещающим бондам складывается из 3 составляющих:

 

купонного дохода, изменения курса валюты к рублю и изменения цены облигации в % от номинала.

 

⭐️ Благодаря сильному укреплению доллара нам удалось по облигациям ПИК получить результат, сравнимый с акциями. А для портфеля — обеспечить валютный хедж.

 

💼 Будем рефинансировать освобожденные средства в новые идеи.

 

Какие? Все детали в канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

+130% на российском рынке? Как?

🚀 Еще одна «ракета» на российском рынке.

 

💰 Сегодня мы зафиксировали прибыль около +130% в акциях «Белуги» (сейчас название компании «Нова Ев»).

 

📉 Получили высокий доход, несмотря на снижение рынка в последнее время.

 

И это — только одна из наших успешных идей.

 

Больше найдете в канале 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 Инвестиционная идея: акции Qualcomm #QCOM

📱Qualcomm — один из лидеров в производстве полупроводниковых компонентов, занимающий ключевые позиции в сегменте смартфонов.

 

🟢 Драйверы роста компании:

-Стратегические планы: компания установила новые финансовые цели на ближайшие три года, прогнозируя рост выручки ключевого сегмента QCT до 30% в год.

-Технологии 5G: Qualcomm активно развивает и внедряет технологии 5G, что в сочетании с ростом продаж смартфонов может стать дополнительным драйвером.

-Автономное вождение: компания разрабатывает решения для автономного вождения и  налаживает партнерства с такими автопроизводителями как Volvo и Honda.

-Недооцененность акций: мультипликаторы указывают на значительную недооцененность акций Qualcomm по сравнению с общей индустрией полупроводников.

 

🔴 Ключевые риски:

— Конкуренция

— Рыночные колебания

 

🟡 Акции находятся под 50- и 200-дневными скользящими средними. При прорыве $120, цель может переместиться в район $128–132.

 

📌 Несмотря на конкурентные риски, мы видим в акциях Qualcomm потенциал для роста и возможно рассмотрим их к покупке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💉 Инвестиционная идея: акции Pfizer #PFE

💊 Pfizer – одна из крупнейших в мире научно-исследовательских фармацевтических компаний.

 

🟢Драйверы роста компании:

— Новый штамм коронавируса: ВОЗ сообщила о новом штамме «Эрис», активно распространяющемся в более чем 50 странах, что может способствовать спросу на вакцины и лекарства.

— Диверсифицированный портфель: Pfizer имеет разнообразный портфель разработок, что обеспечивает стабильный денежный поток.

— Фокус на биотехнологии: компания продала непрофильные бизнесы и сосредоточилась на биофармацевтике, где патентная защита дольше и угроза от дженериков ниже.

— Недооцененность акций: по сравнению с аналогами, акции Pfizer торгуются с значительным дисконтом.

 

🔴Риски:

— Окончание патентов

— Снижение спроса на вакцины.

— Замедление роста дивидендов.

— Судебные риски.

 

🟡Технически бумаги находятся в нисходяще тренде, но нащупали поддержку на уровнях 34.80-35.50, где можно формировать позицию с целями 38.40-39.40.

 

📌Несмотря на снижение основных показателей за последний отчетный период, мы сохраняем позитивный взгляд и держим бумаги в своих стратегиях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛴 Whoosh #WUSH: сильный отчет

⚡Сегодня компания опубликовала отчет за I полугодие 2023

 💰 Финансовые результаты:

 🔹 Выручка:4,4 млрд рублей (+38,8% г/г)

🔹 Чистая прибыль: 1,2 млрд рублей ( х3,3 раза г/г)

🔹 EBITDA: 2 млрд рублей (+48% г/г). Рентабельность по EBITDA: 46%

 

📊 Операционные показатели:

🔹 Количество поездок за первые восемь месяцев 2023: 71,5 млн (+94% г/г)

🔹 Число зарегистрированных аккаунтов на 26 августа 2023: 18,6 млн (+56% г/г)

🔹 Флот компании на 26 августа 2023 составил 138 тысяч средств индивидуальной мобильности (СИМ) (+68% г/г)

 📌 Чистый долг/EBITDA находится на уровне 1,2x, что дает возможность выплачивать дивиденды. Минимальный целевой уровень дивидендов составляет порядка 1,1 млрд руб.

 

🔥 В этом сезоне начал работу центр по восстановлению электросамокатов. Его цель – продление срока эксплуатации СИМ, что имеет огромный эффект на показатель возврата на вложенный капитал.

🟢Наши ожидания по акциям – умеренные, а вот облигации компании могут представлять интерес. Компания имеет низкую долговую нагрузку, а спред к кривой доходности выше, чем у схожих компаний. Держим облигации в российских стратегиях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📦 #OZON: смещение фокуса на GMV.

⚡️ На днях маркетплейс отчитался за II квартал 2023 года.

 

📈Основной рост пришелся на показатель GMV: +118% г/г за счет инвестиций.

 

📊Подробнее о клиентах:

🔹 Количество заказов: 209 млн (+131% г/г)

🔹 Количество активных покупателей: 39,5 млн (+29% г/г)

 

💰Выручка выросла на 61% г/г, составив 14,9 млрд рублей.

 

🔽Операционные расходы снизились до 5,0% от GMV во II квартале 2023 (9,9% во II квартале 2022)

 

📉Скорректированная EBITDA осталась положительной и составила 0,1 млрд руб. (0,2 млрд руб — II квартал 2022)

 

📌  Процесс инвестиций в рост GMV и увеличения доли рынка продолжается: это должно позволить компании занять лидирующие позиции на рынке онлайн-торговли.

 

Мы сохраняем позитивный взгляд и держим бумаги в своих стратегиях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚗СмартТехГрупп #CARM: сильный отчет
Еще больше новостей в нашем публичном канале

🔥 СмартТехГрупп опубликовала свой первый отчет в качестве публичной компании.

 

📊 Результаты за I полугодие 2023 года:

 

🔹 Выручка прибавила 16% г/г, превысив 1,5 млрд рублей.

🔹 OIBDA группы увеличилась на 15% г/г, достигнув 908 млн рублей.

🔹 Чистая прибыль выросла на 21% г/г, составив 239 млн рублей.

 

💰 В результате капитализации прибыли и привлечения дополнительных средств собственные средства компании выросли до в 2,6 млрд рублей (+22%)

 

📈 Рост портфеля микрозаймов и инвестиции в IT-платформу привели к росту активов на 12%, до 5,9 млрд рублей.

 

💼 Объем долгового финансирования остался на уровне, составив 2,8 млрд рублей, что привело к улучшению структуры фондирования.

 

💬 Генеральный директор, Антон Зиновьев подчеркнул стабильный рост финансовых показателей в I полугодии. Привлеченные инвестиции будут влиять на финтех-сервис компании с III квартала.

 

❔Какой у вас взгляд на бумаги компании? Делитесь в комментариях!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 QIWI: ещё не все потеряно?
Еще больше новостей в нашем публичном канале

📊 Вчера компания опубликовала отчет за II квартал 2023 года.

 

🔹 Выручка показала рост на 28,7% г/г, достигнув 18,1 млрд руб.

🔹EBITDA снизилась на 27,5% г/г, составив 5,1 млрд руб.

🔹Чистая прибыль взлетела на 76,6% г/г, показав результат в 5,2 млрд руб.

 

🍀 Windfall tax: компания рассчитывает погасить долг по уплате налога на сверхприбыль в IV квартале 2023, совершив платеж в размере до 0,5 млрд руб.

 

🚫Из-за санкций компания не видит возможности организовать выплату дивидендов или выкуп акций с равным отношением ко всем акционерам.

 

💬 QIWI ведет диалог с ЦБ РФ по поводу выданного КИВИ Банку предписания: компания провела стресс-тест на основе фактических результатов I полугодия.

 

📌 Компания подчеркнула, что остается финансово стабильной и прибыльной, несмотря на введенные ограничения.

 

Держите акции QIWI? Какие у вас ожидания?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🪨 Отчет: Акции «Распадская» (RASP RX)

📊 1П2023 г.:

Выручка: $1226 млн (🔻27%)

Чистая прибыль: $314 млн (🔻53%)

EBITDA: $432 млн (🔻59%)

Рентабельность по EBITDA: 35.2% (было 62.3%)

 

🟢 Драйверы Роста:

 

🔼 Девальвация Рубля: Увеличение денежных потоков компании из-за текущей ситуации с девальвацией рубля может позитивно отразиться на результатах за второе полугодие 2023 года.

🔼 Запас Кэша: Компания располагает неплохим запасом кэша на счетах ($330 млн), что может обеспечить финансовую устойчивость и возможность реализации крупных проектов.

🔼 Возможность Возвращения к Дивидендам: После редомициляции Evraz, компания может вернуться к дивидендным выплатам, что сделает акции более привлекательными для инвесторов.

 

🔴 Риски:

 

🔽 Снижение Цен на Уголь: Основной риск связан с продолжающимся снижением цен на коксующийся уголь, что привело к снижению выручки на 27%.

🔽 Ухудшение Горно-Геологических Условий: Снижение добычи угля на 1,2 млн тонн (11%) из-за ухудшения условий на шахтах.

🔽 Санкции и Ограничения: Материнская компания Evraz находится под санкциями, что технически ограничивает получение дивидендов и может влиять на репутацию и операции «Распадской».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐟 INARCTICA – лидер рынка аквакультурного лосося в России

 🐠INARCTICA #AQUA — крупнейший производитель аквакультурного лосося и морской форели в России. Компания контролирует качество продукции на всех этапах- от выращивания мальков до доставки в магазины и рестораны.

 

📂 3 августа компания опубликовала отчетность за 1 полугодие. Результаты остались на уровне  1 полугодия 2022 года.

 

📊Финансовые показатели:

🔹Капитализация: 622 млн $

🔹EV (Enterprise Value): 713 млн $

🔹Beta: 0.83

🔹Дивидендная доходность: 2%

 

🟢Драйверы роста:

🔼 Сильные финансовые результаты: в январе-сентябре 2022 выручка выросла в 3 раза до 3,76 млрд руб., По итогам 2022 года чистая прибыль составила 10,7 млрд руб. Чистая маржа и маржа по EBITDA оставались стабильными на уровнях 37% и 40% соответственно. 

🔼 Устойчивое финансовое положение: невысокая долговая нагрузка и наличие значительной части денежных средств в валютных депозитах

🔼 Растущая рыночная конъюнктура в России: рост рынка красной рыбы, преимущество российских производителей на внутреннем рынке

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✈️ Апдейт по акциям Аэрофлота

📊После полутора лет молчания, Аэрофлот #AFLT представил свою финансовую отчетность по РСБУ за I полугодие 2023 года. Несмотря на рост выручки на 48% г/г, компания продемонстрировала убыток в размере 81,7 млрд руб. Однако, после корректировки, убыток сократился до всего 1,6 млрд руб. Это значительное улучшение по сравнению с убытком в 38,3 млрд руб. за аналогичный период 2022 года.

 

📈 13 июля мы рекомендовалиобратить внимание на акции Аэрофлота, и с тех пор они показали рост на 7%. Отчетность компании выглядит обнадеживающе с точки зрения выручки, однако убытки и растущие цены на авиакеросин оказывают давление на прибыльность. В текущий момент не наблюдается сильных драйверов для дальнейшего роста акций, и рынок реагирует на эту новость умеренным снижением.

 

🟡Текущие уровни кажутся комфортными для продажи акций. Однако, при общем позитиве на рынке, акции могут достичь ранее обозначенных нами целей в 50 рублей за акцию.

 

❓Как вы считаете, что следует делать дальше?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🩺 ГК «Мать и дитя»: Операционные результаты II квартала 2023 года

 📈 ГК «Мать и дитя» #MDMG продолжает радовать инвесторов! Во II квартале 2023 года компания показала сильные результаты:

 

🚀 Общая выручка увеличилась на 11,4% и достигла 6,632 млрд рублей.

🌡 Амбулаторные посещения выросли на 9%.

🏥 Количество койко-дней снизилось, но средний чек в Москве и регионах показал рост.

🍼 Циклы ЭКО увеличились на 12,7%.

🤱 Принятые роды выросли на 9,2%.

 

📊 Финансы:

 

💸 Долг группы увеличился на 18 млн руб.

🏦 Чистая денежная позиция составила 6,008 млрд рублей.

 

🔍 Стратегические новости:

 

🏢 В июле 2023 г. группа приобрела госпиталь в Москве.

🏥 К концу 2023 года планируется открытие двух новых клиник.

 

💰 Дивиденды на горизонте? Дивиденды “Мать и Дитя" в осенне-зимний сезон могут составить в диапазоне 45-67 рублей на акцию.

 

🤔 Как вы думаете, стоит ли инвестировать в «Мать и дитя»? Как оцениваете перспективы компании? Оставьте свои мнения и комментарии ниже! 👇

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍅 Вы спрашивали про Русагро #AGRO – мы отвечаем
Еще больше новостей в нашем публичном канале

 

📉 Выручка Русагро во 2К23 сократилась на 10% до 60,2 млрд руб. Основная причина — падение мировых цен на подсолнечное и пальмовое масло. Продажи промышленных жиров выросли на 22% благодаря низкой базе прошлого года, а реализация сахара упала на 11% из-за неблагоприятных погодных условий.

 

🌾В растениеводстве компания активно продавала накопившиеся запасы: зерновые +58%, масличные в 5,5 раз. Дальневосточный проект показывает рост производства свинины на 4%. 

 

📈 В июле рыночные цены на продукцию компании выросли на 10% по сравнению с июнем, главным образом благодаря зерну.

 

💡Расписки Русагро +40% за 3 месяца. Ожидается улучшение финансов из-за восстановления цен и ослабления рубля.

 

🔥Основной драйвер роста — переезд компании и возможное возобновление выплат дивидендов. После быстрого роста и признаков перегрева – логично ожидать коррекции. Не спешите с выводами, следите за финансовой отчетностью 7 августа! 🚀

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛴 Вы спрашивали про компанию Whoosh #WUSH – мы отвечаем.
Еще больше новостей в нашем публичном канале

✨ Текущая Ситуация:

 

📈 Акции Whoosh находятся в восходящем канале с начала года. При закреплении выше отметки 240 рублей, ожидается рост до 263-265 рублей.

 

📣 Важные Новости:

 

🔹Whoosh рассматривает возможность выплаты дивидендов за 2022 год в октябре.

🔹Чистая прибыль за I полугодие 2023 г. будет раскрыта в ближайшем отчете.

🔹Количество поездок за январь-июнь 2023 г. увеличилось на 106% по сравнению с 2022 г.

🔹Флот компании увеличился на 77% за год.

🔹Whoosh расширил свое присутствие до 52 городов, что на 15 городов больше по сравнению с прошлым годом.

🔹Whoosh начал свою работу в странах Латинской Америки, включая Бразилию и Чили.

 

✅ Плюсы:

🔼 Экспоненциальный рост компании и сектора с 2019 по 2022.

🔼 Объявление о выплате дивидендов осенью 2023.

🔼 Потенциал развития и экспансия в новые города.

 

❌ Минусы:

🔽 Замедление темпов роста.

🔽 Ограничения со стороны Минтранспорта.

🔽 Сезонный фактор.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚀 Verizon Communications Inc.: Лидер в телекоммуникациях США.
Еще больше новостей в нашем публичном канале

 

📱 Verizon Communications Inc. #VZ — ключевой игрок на рынке телекоммуникаций США. Основной источник дохода — Verizon Wireless, главный поставщик услуг беспроводной связи в стране.

 

📊Финансовые показатели:

• Капитализация: 142.85B $

• EV (Enterprise Value): 320.29B $

• Beta: 0.5

• Дивидендная доходность: 7.70%

 

🟢 Драйверы роста:

 

🔼 Рост денежных потоков: свободный денежный поток увеличился в 2 раза, достигая 2.3B $.

🔼 Стабильный прогноз: ожидается рост доходов от беспроводной связи на 3.1%.

🔼 Выгодные коллаборации: новый тариф «mPlan» с подписками Disney+, HBO Max, Apple One.

🔼 Поглощение Tracfone: расширение клиентской базы на 20 млн.

🔼 Развитие 5G: охват 200 млн пользователей.

 

🔴 Риски:

 

🔽 Высокая конкуренция: доля рынка сократилась с 35.4% в 2017 г. до 29.5% в 2023 г.

🔽 Волатильность спроса: возможное снижение или стагнация доходов.

🔽 Проблема со свинцом в кабелях: потенциальные затраты на замену инфраструктуры.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 Разбор I полугодия 2023 г. - Группа "Позитив"
Еще больше новостей в нашем публичном канале
 

Positive Technologies #POSI — российская компания, эксперт в области информационной безопасности.

 

📊 Основные моменты:

 

🫂 Клиентская база растет: Количество активных корпоративных клиентов с действующими лицензиями выросло на 25%, достигнув 1220.

 

💻 Флагманские продукты лидируют: Наибольший вклад в объем отгрузок дали:

 • MaxPatrol SIEM — 31% (29% год назад)

 • PT Application Firewall — 20% (было 9%)

 • MaxPatrol VM — 14% (ранее 8%)

Динамичный рост у нескольких продуктов: PT Sandbox, MaxPatrol VM, PT Application Firewall, PT Application Inspector, MaxPatrol SIEM и новинка PT XDR.

 

📈 Валовая прибыль: 4,4 млрд рублей (рост 45% год к году), доля валовой прибыли от общего объема отгрузок — 99%.

📉 Показатель NIC: -1,8 млрд рублей, отражает сезонность, увеличение инвестиций в R&D и рост подразделений продаж.

🟢 Долг: Отличные показатели долговой нагрузки — коэффициент чистого долга к EBITDA составляет 0,44х (годом ранее 0,65х).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚀«НОВАТЭК»: рост продолжается.
Еще больше новостей в нашем публичном канале

🔋 «НОВАТЭК» #NVTK один из крупнейших независимых производителей природного газа в России.

 

📊Финансовые показатели:

• Капитализация: 4 454,9 млрд руб.

• Выручка: 1 156,7 млрд руб.

• EBITDA: 748,3 млрд руб.

• Чистая прибыль: 421,3 млрд руб.

• Дивиденды (АО): 60,58 руб.

• P/E: 10,6

• P/S: 3,9

• P/BV: 2,4

• EV/EBITDA: 6,1

• Дивидендный доход (АО): 4,1%

 

🟢 Драйверы роста:

 

🔼 Первая очередь проекта «Арктик СПГ-2» запланирована к запуску на полную мощность в 1К24.

🔼 НОВАТЭК планирует начать строительство «Мурманского СПГ» с августа 2024 года.

🔼 Глава НОВАТЭК, Леонид Михельсон, рассматривает возможность дополнительных контрактов на поставки СПГ Японии.

🔼 Россия увеличила объем поставок СПГ в Китай на 66% в первом полугодии.

 

🔴Риски:

 

🔽Аргентина отказалась принимать российский СПГ.

🔽 Волатильность цен на газ из-за различных факторов, включая погодные условия и геополитические события.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#AMZN
Еще больше новостей в нашем публичном канале

💡Акции Amazon #AMZN, показавшие рост на 50% с начала года, выглядят переоцененными. Ожидания улучшения операционной и чистой рентабельности, основанные на оптимизации операционных процессов, в значительной степени уже отражены в текущих котировках. Темпы роста выручки Amazon в этом году могут остаться на уровне около 10%, что является относительно низким показателем для компании. Кроме того, рыночную капитализацию Amazon может подавить возобновившийся рост доходности государственных облигаций США.

 

🎯  Мы согласны с аналитиками Финамаи видим вероятность коррекции акций Amazon в ближайшее время. Можно вход в шорт на акции Amazon в диапазоне $128-130, установив стоп-лосс выше отметок $132-133. Целевые уровни для этой сделки составляют $99-100.

 

❗️При открытии позиций учитывайте вашу собственную инвестиционную стратегию и управление рисками.

 

❔А что думаете вы?

 

Шорт – 🔥

Лонг – 🐳

Думаю – 🤔

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идея в акциях #BANE, #BANEP

⛽️ПАО АНК «Башнефть» #BANE, #BANEP – одна из ведущих вертикально интегрированных нефтяных компаний России, занимающая шестое место по объему добычи нефти в стране. Благодаря своей богатой истории и значительной добыче и переработке нефти, компания обладает сильными фундаментальными показателями.

 

📊Финансовые показатели:

 • Капитализация: 320,4 млрд руб.

 • Выручка: 851,7 млрд руб.

 • EBITDA: 157,2 млрд руб.

 • Чистая прибыль: 83,3 млрд руб.

 • Дивиденды (АО и АП): 199,89 руб.

 • P/E: 3,8

 • P/S: 0,4

 • P/BV: 0,6

 • EV/EBITDA: 2,9

 • Дивидендный доход (АО): 10,6%

 • Дивидендный доход (АП): 14,6%

 

🟢Драйверы роста:

 

🔼Растущий объем добычи нефти: Башнефть занимает шестое место по объему добычи нефти среди нефтяных компаний России, что создает потенциал для роста и увеличения выручки.

🔼 Увеличение дивидендов: Компания стремится выплачивать дивиденды на уровне не менее 25% чистой прибыли группы по МСФО, что может поддержать рост акций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💡 Инвестиционная идея: Покупка акций ПИК #PIKK

🏠 PIK Group – крупнейшая Российская девелоперская компания,ведет строительство на рынках Москвы, Московской области и еще восьми регионов.

Еще больше новостей в нашем публичном канале

📊Показатели:

Рыночная капитализация: 503.0 млрд руб

Выручка: 487.8 млрд руб

EBITDA: 91.0 млрд руб

Прибыль: 103.6 млрд руб

Дивиденды: 22.92 руб

P/E: 4.9

P/S: 1.0

P/BV: 2.1

EV/EBITDA: 6.8

Дивидендный доход: 3.0%

 

🟢Драйверы роста:

 

🔹Выдачи ипотечных кредитов: Банк России прогнозирует рост ипотечного кредитования в текущем году. Это создает благоприятные условия для застройщиков, в том числе PIK Group, для увеличения объема ввода жилья и увеличения выручки.

🔹Лидерство PIK Group: Компания PIK Group показала рост по вводу жилья в первом полугодии 2023 года — девелопер ввел почти 993 тыс. кв. м жилья. К концу года компания планирует довести объем ввода до 2,13 млн кв. м, что сопоставимо с прошлым годом.

 

🔴Риски:

 

🔻Ограничения финансирования: Министерство финансов предупреждает, что уже на текущий момент объем выдачи ипотеки по льготным программам превышает ожидания на момент формирования бюджета.

Авто-репост. Читать в блоге >>>