В ЦБ поддерживают выпусĸ страховыми ĸомпаниями таĸ называемых облигаций ĸатастроф(cat bonds), заявил на сессии Петербургсĸого международного эĸономичесĸого форума «Российсĸий финансовый сеĸтор в новых условиях» первый зампред Банĸа России Владимир Чистюхин. Таĸие бумаги предполагают повышенный доход, но в случае реализации ĸатастрофы(например, пандемии или цунами) инвестор теряет все деньги.

«Мы были бы счастливы, если бы страховые ĸомпании начали выпусĸать ĸаĸие-тоcat bonds, ĸатастрофичесĸие бонды, если бы страховые ĸомпании начали создавать рисĸовые пулы по тем или иным сегментам страхования, для того чтобы мы не имели ĸаĸую-то монополию в данном виде», — отметил Чистюхин. Он обратил внимание, что Российсĸая национальная перестраховочная ĸомпания(РНПК) сегодня фаĸтичесĸи обеспечивает98% емĸости перестрахования(страхования рисĸов самих страховых ĸомпаний по имущественным обязательствам перед ĸлиентами) и это не нравится регулятору. «Хочется верить, что это временная вынужденная мера», — добавил зампред ЦБ.

В текущих условиях стало очевидно, что санкции делают плохо не только отечественным эмитентам, но и отечественным инвесторам.

Стало много разговоров о необходимости опоры на внутренний спрос на фондовом рынке. Государство на всех уровнях принимает меры по смягчению последствий санкций для нашего рынка ценных бумаг. При этом мы замечаем необычное поведение отдельных эмитентов, которые действуют явно вразрез с интересами доверившихся им когда-то российских инвесторов.

Впрочем, может быть, эмитент пока не успел перестроить подходы после смены акционера.

telegra.ph/Gde-dengi-Zin-06-16

Сегодня по приглашению зам.председателя комитета Государственной Думы по экономической политике Наумова Станислава Александровича, члены совета Ассоциации приняли участие в работе круглого стола «Мораторий о банкротстве. Оценка фактического воздействия антикризисных мер Правительства РФ»

Тема нашего выступления: «Мораторий на исполнительное производство. Точка зрения владельцев облигаций». @bondholders

С основным содержанием можно ознакомиться тут: telegra.ph/Kruglyj-stol-v-Gosudarstvennoj-Dume-Moratorii-o-bankrotstve-Ocenka-fakticheskogo-vozdeistviya-antikrizisnyh-mer-Pravitelstva-RF--06-14

Товарищи! Объявление условий реструктуризации, о необходимости которой всё время говорили облигационеры ОР, совершилось! Не прошло и полугода. Вкупе с судьбоносным решением не публиковать квартальную отчётность ООО «ОР» и ПАО «ОРГ» по результатам первого квартала 2022 года.

Увиденное шокировало даже бывалых облигационеров. Очевидно, были использованы все лучшие практики от мастеров «обувания» – «Финанс Авиа» и «Пересвета» в вариантах с пролонгацией задолженности, и «Сибирского Гостинца» в случае с конвертацией долга в капитал. Традиционно никаких разъяснений и экономических обоснований предъявлено публике не было.Комментировать условия рестрактов в разрезе вероятностей их практической реализации смысла никакого нет, все они заведомо непроходные. Да и собрать пре-ОСВО и ОСВО в столь распыленных и густонаселенных выпусках не представляется легкой задачей. Умиляет также упоминание PR службы «ОР» о получении комментариев условий реструктуризации от части финансовых учреждений.

telegra.ph/CHast-3-i-vot-dozhdalis-my-06-10

Учредителей и директора ООО «Дяди Дёнера» проверит полиция — представитель владельцев облигаций подал заявление в правоохранительные органы о совершении преступления путем мошенничества.

31 мая представитель владельцев облигаций по выпуску БО-П02 ООО «ЮЛКМ» подал заявление в полицию с просьбой проверить действия контролирующих лиц эмитента ООО «Дядя Дёнер» на наличие состава преступления, предусмотренного ч. 5 ст. 159 УК РФ (Мошенничество).

По мнению юристов ПВО, неисполнение решения Арбитражного суда Новосибирской области по делу А45-5447/2022 (иск ПВО «ЮЛКМ» к эмитенту) может быть связано с тем, что лица, контролирующие компанию, могли совершать финансовые операции со связанными организациями, в результате которых произошло ухудшение финансового состояния эмитента.

ООО «ЮЛКМ» отмечает, что в дальнейшем намерено предпринимать действия направленные на защиту прав и законных интересов владельцев облигаций, как в порядке, предусмотренном арбитражным процессуальным законодательством, так и в порядке предусмотренном Уголовно-процессуальным кодексом Российской Федерации. В том случае, если владельцы облигаций намерены подать заявление в правоохранительные органы также и от своего имени, юристы ПВО окажут всю необходимую помощь владельцам облигаций в корректном составлении обращений в правоохранительные органы.

ООО «Калита» (Омск, занимается оптовой торговлей нефтепродуктами) в ответ на запрос представителя владельцев облигаций (ПВО) сообщило, что у него нет денег, чтобы созвать и провести собрание владельцев облигаций. Об этом сообщил ПВО — «Регион финанс».

«Представителем владельцев облигаций получено письмо эмитента с информацией о том, что поиск финансирования для созыва и проведения общего собрания владельцев облигаций (ОСВО) не увенчался успехом, эмитент не может гарантировать оплату услуг НКО АО НРД по проведению ОСВО», — отмечается в сообщении ПВО.

interfax-ru.turbopages.org/interfax.ru/s/business/844267

В ответ на письмо Первого заместителя Председателя Банка России
г-на Чистюхина В.В. о готовности рассмотреть предложения в отношении реструктуризации эмитентов высокодоходных облигаций (ВДО) и упрощения процедуры голосования на общем собрании владельцев облигаций (ОСВО) Ассоциация направила свое видение решения проблемы. @bondholders

Основная суть
telegra.ph/Problema-organizacii-OSVO-po-roznichnym-vypuskam-05-29

Причина неисполнения (частичного неисполнения) эмитентом обязательства перед владельцами его ценных бумаг, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении, также размер обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено: Отсутствие на расчетном счете Эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательства размере.

Размер неисполненного обязательства в денежном выражении — 4 108 000 (Четыре миллиона сто восемь тысяч) рублей 00 копеек.

Генеральный директор А.В. Антипин

Дата 27.05.2022г.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5nqh8krLGkmSFRJdD9QQxg-B-B

Заемщики, размещавшие еврооблигации, могут получить возможность выпускать «замещающие» российские облигации для обмена их на евробонды — это должно облегчить обслуживание долговых бумаг, сообщил в четверг заместитель директора юридического департамента Банка России Андрей Медведев.

«В рамках одного из законов мы предполагаем выпуск замещающих облигаций. То есть российский эмитент, который ранее выпускал еврооблигации, он может выпустить замещающую российскую облигацию и обменять ее на этот евробонд, и в дальнейшем обслуживать», — сказал Медведев в ходе «круглого стола» на тему «Законодательное обеспечение антисанкционных мер в сфере корпоративного регулирования» в Госдуме.

Он напомнил, что РФ активно интегрировалась в глобальную финансовую систему и с введением санкций сложилась ситуация, при которой российские держатели бумаг российских же эмитентов не могли получать доход по ним из-за того, что выпуск был привязан к иностранной учетной системе.

«Наши юридические лица не могли исполнять свои обязательства (перед российскими держателями — ИФ), потому что учетная инфраструктура Euroclear, Clearstream не предоставляла ни информацию, ни данные, необходимые для обеспечения выплат. Банком России были приняты меры, связанные с тем, что без информации от бывших иностранных коллег мы обеспечили сбор данных о владельцах еврооблигаций на территории РФ, то есть разрешили нашим депозитариям собирать информацию о владельцах еврооблигаций, чтобы обеспечить преимущественное получение нашими российскими резидентами выплат по бумагам, которые были выпущены российскими лицами», — сказал Медведев.

В ответ на наше обращение об исчислении на торгах непогашенной части номинала облигаций при дефолте по амортизации, Мосбиржа сообщает, что уменьшила номинал торгуемой облигации, по сути, автоматически, мол таковы Правила торгов.
Цитата из ответа Биржи:
«Параметры Облигаций, допущенных к торгам на Бирже, включая величину текущей номинальной стоимости и размер накопленного купонного дохода, устанавливается в соответствии с Частью I Правил проведения торгов … решение Биржи о неуменьшении текущего значения номинала Облигаций в плановые даты выплаты эмитентом также не принималось.»

#АВО не может согласиться с таким подходом. Номинал облигации при дефолте амортизации не должен уменьшаться автоматически. А значит, по нашему мнению, организатор торгов неверно рассчитывал суммы сделок и НКД после дефолта амортизации.
Читайте наш анализ, присоединяйтесь к обсуждению и поиску истины.

telegra.ph/O-nekotoryh-voprosah-ucheta-vyplat-po-defoltnym-vypuskam-05-25