Самолёт отчитался о финансовых результатах за I пол. 2023 г. по МСФО.

•Выручка +53% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила ₽101,4 млрд.
•Показатель EBITDA прибавил +81% г/г, а рентабельность достигла 32,6%.
•Чистая прибыль выросла на 73% до ₽9,2 млрд.
•При этом, компания сократила долговую нагрузку по коэффициенту чистый долг/EBITDA в 1,5 раза – до 1,08х. В основном за счёт роста EBITDA.

🗣Мнение: Самолёт ожидаемо продемонстрировал сильные финансовые показатели. Низкий уровень долговой нагрузки создает значительный запас прочности на фоне роста процентных ставок для группы и дает возможность для расширения масштаба бизнеса как органически, так и с помощью сделок M&A.

✅Позитив

— менеджмент Самолёта отмечает, что в июле-августе 2023 г., сохраняется рост объемов продаж при увеличении спроса на объекты недвижимости, в том числе на фоне ослабления рубля.
— сохраняется основной драйвер роста — это анонсированный, но еще не начавшийся выкуп собственных акций в размере до ₽10 млрд до конца 2023 г. Если выкуп начнется, он будет оказывать существенную поддержку акциям до конца года.

📜Опубликовал финансовые результаты за I пол. 2023 г. по МСФО.

•Выручка компании ₽3,6 трлн.
•Чистая прибыль ₽565,4 млрд. – рост более чем на 60% по сравнению с I пол. 2021 г.
•Снизила долг до ₽388 млрд. и увеличил денежные средства на балансе до рекордных ₽1 трлн.

📌Компания продемонстрировала сильные финансовые показатели, стал отрицательным чистый долг.

Учитывая сильный баланс Лукойла, можно уверенно рассчитывать на одновременное проведение выкупа собственных акций у нерезидентов и выплату дивидендов за 2023 г. — подробнее t.me/KIT_finance_broker/404

🗣Мнение: мы подтверждаем рейтинг «Покупать» и целевой ориентир акциям Лукойла — ₽8000.

🔗Полная версия обзора old.brokerkf.ru/doc/ideas/Trade%20Ideas_LKOH_30082023.pdf

📍Бумаги Лукойла доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции brokerkf.ru/mobile-app/?utm_source=tg&utm_medium=article&utm_campaign=post на брокерский счет или ИИС.

📜Опубликовал финансовые результаты за II кв. 2023 г. по МСФО.

— Общая выручка +7,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до ₽632,7 млрд.
— Чистая розничная выручка +7,2% до ₽620,5 млрд.

🗣Рост чистой розничной выручки опережает рост торговой площади благодаря повышению плотности продаж.

— Сопоставимые продажи +4,7% на фоне роста LFLтрафика на 2,6% и среднего чека на 2% благодаря повышению промоактивности Магнита, при этом рост среднего чека замедлился в связи с дефляцией во II кв. 2023 г.

— EBITDA рекордные ₽46,6 млрд.
— Рентабельность по EBITDA достигла 7,4%.
— Соотношение чистого долга к EBITDA составило 0,7x против 1,2x на конец июня прошлого года.
— Чистая прибыль увеличилась на 3,7% – до ₽21,9 млрд. За I пол. 2023 г. составила ₽37,31 млрд (+16,5%).

🗣Тем не менее, темпы роста выручки за отчётный период замедлились. Особенно, если сравнивать с основным конкурентом X5 Group, который показал рост за II кв. 2023 г. темп в размере 19,2%.

✔️Планирует запустить платформу для Pre-IPO (покупку акций компании до получения ею листинга на бирже и проведения IPO).

✔️Планирует запустить информационно-аналитический центр (ИАЦ) для предоставления клиентам ценовых и аналитических данных на внебиржевые товары России и стран СНГ.

✔️Продолжит расширение линейки фьючерсов, не имеющих экспирации и других инструментов.

🔥Опубликовала финансовые результаты за II кв. 2023 г. по МСФО.

✅Комиссионные доходы +48,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до₽11,9 млрд на фоне роста доходов на всех ключевых рынках.

🔻Чистый процентный доход снизился на 23,8% г/г – до ₽9 млрд.

🔻Чистый процентный доход без учета реализованной переоценки инвестиционного портфеля сократился на 23,4%.

🗣Снижение связано с тем, что деньги по счетам типа С были переданы в АСВ.

🔻По итогам I пол. 2023 г. операционные расходы снизились на 8,7% г/г.

✅В результате чистая прибыль за II кв. 2023 г. составила ₽12,1 млрд, увеличившись на 46,2%.

✔Крупнейший лесопромышленный холдинг.

✔Не имеет аналогов (конкурентов) из публичных компаний.

✔29/06 на срочном рынке Мосбиржи стартовали торги фьючерсом на акции компании.

✔Помимо основной деятельности развивает деревянное многоэтажное домостороение.

▶Компания отчиталась о финансовых результатах за II кв. 2023 г. по МСФО.

🔻Выручка -7,3% до ₽21,1 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

✅Чистый убыток в размере ₽7,7 млрд против прибыли ₽12 млрд годом ранее.

🗣Мнение: результаты Группы ожидаемо слабые. Идёт структурная трансформация рынков сбыта после санкций в отношении России. Это в свою очередь привело к падению доходов и росту издержек, в особенности логистических затрат.

Открытие брокерского счета в КИТ Финанс бесплатное, абон. платы — за ведение счета нет!

 Кроме этого, давление на маржинальность оказали низкие цены на производимую продукцию, которые упали после рекордных за 2021-2022 г.

Цены на продукцию в валюте во II кв. 2023 г. продолжили снижаться. Есть вероятность, что на рынке пиломатериалов проходим дно. Со временем, после переориентации на азиатские рынки, логистические расходы должны стабилизироваться.

3...2...1...

И мы скоро начинем))

Присоединяйтесь, будет интересно!

Вебинар с Павлом Пахомовым, руководителем аналитического центра СПБ биржи.

🗣Тема: новые инструменты на Гонконгской бирже.

📌Вдруг, кто-то не успел зарегистрироваться и получить ссылку в индивидуальном порядке:

Ссылка на встречу в ZOOM spbexchange.zoom.us/j/85111615943?pwd=SXNVbW1ISXVDU0YzaWJCWWxza0pVQT09 

•Идентификатор конференции: 851 1161 5943
•Код доступа: 307336

Публиковали здесь — t.me/KIT_finance_broker/200

#FLOT Совкомфлот
Идея: Long
Цена: 90
Цель: 120 руб.🎯
Потенциал идеи: >30%

✔️О сделке

Бумаги почти дошли до нашего целевого ориентира — ₽120.

Сегодня после публикации отчёта за 1П 2023 г., котировки выросли до ₽119, но затем резко развернулись, началась фиксация прибыли.
Участникам рынка не понравился отчёт без данных за аналогичный период прошлого года.

В целом, мы оцениваем результаты — положительно. Общий объем выручки компании в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) и показатель EBITDA за шесть месяцев 2023 г. составили $1080 млн и $867 млн соответственно, маржа по EBITDA превысила 80%. Свободный денежный поток за 6 мес. 2023 г. составил $686 млн.

Компания продемонстрировала позитивную динамику финансовых показателей, что было обусловлено как сохранением положительной конъюнктуры танкерного рынка, так и устойчивой работой портфеля долгосрочных контрактов.

➕Кроме этого, Совкомфлот сохраняет приверженность политике по выплате дивидендов в размере 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Таким образом, дивиденды за 1П 2023 г. составит ₽9, по году компания может выплатить около ₽16-18.

🇷🇺Индекс МосБиржи с начала недели +1,48% (с начала года +46,6%).

Рынок продолжает консолидироваться в диапазоне 3000-3200, в котором находится с начала августа.
Ждали на прошлой неделе попытку рынка пробить вниз 3000 пунктов с целью 2800 на фоне постепенного укрепления рубля. Но под конец недели рубль сдал свои позиции и ушел выше 95 за доллар. Без его укрепления, вряд ли стоит ждать рынок ниже. Ждем на текущей неделе продолжение консолидации рынка в текущем диапазоне 3000-3200.

🗣Мнение: следим за рублем и в случае его укрепления в сторону 90, готовимся к коррекции рынка. Однако, если рубль пойдет выше 100 – стоит готовится к новым мерам от ЦБ на сентябрьском заседании.

▫️RGBITR -0,46% до 613,79
▫️USD/RUB +1,8% до 95,4

Минфин и ЦБ смягчили ограничения на выплаты дивидендов иностранцам. Они смогут выводить дивиденды в пределах инвестиций, вложенных в производство и технологии в России с 1 апреля 2023 года.

🗣Мнение: не должно негативно повлиять на курс рубля. Оцениваем событие как нейтральное.

🔍Следим на этой неделе

28 августа (понедельник)

▫️Whoosh #WUSH — финансовая отчётность за 1П 2023г
▫️СПБ Биржа #SPBE — продление времени окончания торгов бумагами из Гонконга до 00:00мск.

29 августа (вторник)

▫️ Globaltrans #GLTR — финансовые и операционные результаты за 1П 2023г
▫️Полюс #PLZL — финансовые и операционные результаты за 1П 2023г по МСФО
▫️РусГидро #HYDR — финансовые результаты за 1П 2023г
▫️АФК Система #AFKS — финансовые результаты за 2 кв. 2023г
▫️TCS Group #TCSG — финансовые результаты по МСФО за 2 кв. 2023 г.
▫️Самолет #SMLT — финансовые результаты по МСФО за 1П 2023 г.
▫️Segezha Group #SGZH — финансовые результаты по МСФО за 1П 2023 г.
▫️Аэрофлот #AFLT — финансовые результаты по МСФО за 2 кв. 2023 г.

📽Вебинар с П. Пахомовым в 18.00 «Новые ETF на СПБ бирже»

30 августа (среда)

🇺🇸ВВП (кв/кв) (2 кв.)
🇺🇸Запасы сырой нефти
🇷🇺Уровень безработицы (июль)

31 августа (четверг)

▫️ЕвроМедЦентр #GEMC — ВОСА. В повестке дня вопрос редомициляции с Кипра в российский САР.

События

🔹Правительство России планирует провести обмен замороженными активами на сумму в ₽100 млрд на средства с счетов типа «С».

🔹Еврокомиссия подтвердила отсутствие переговоров с Россией об обмене активами.

🔹БРИКС расширяется, новыми участниками станут: Аргентина, Египет, Эфиопия, Иран, Саудовская Аравия и ОАЭ. Теперь за БРИКС 50% мировой добычи и 40% экспорта нефти. Совокупный ВВП составит 37% от мирового.

🔹Канада ввела санкции против Северстали, Русатома, Росбанка, банков Уралсиб и Зенит.

🔹ВТБ вышел из капитала девелопера «ПИК», продав все свои 12,36% акций в компании.

Корпоративные новости

🔸Софтлайн #SFTL официально объявил о намерении выпустить акции на Мосбирже. Начало торгов запланировано уже на сентябрь.

🔸Мосбиржа #MOEX отчиталась: чистая прибыль во 2кв увеличилась почти на 50%. Комиссионные доходы выросли на 48%, процентные снизились на 13%.

🔸Группа «Ренессанс страхование» #RENI сообщила о намерении выплатить ₽7,7 дивидендов на одну акцию.

🔸Новатэк #NVTK объявил дивиденды за 1П 2023г в размере ₽34,5 с доходностью 2%. Последний день для покупки 9 октября.