ООО «Икс 5 Финанс» завершило размещение 10-летних облигаций серии 003P-01 с офертой через 9 месяцев объемом 10 млрд рублей, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации.

Сбор заявок на выпуск прошел 14 ноября. По выпуску предусмотрены фиксированные ежемесячные купоны, ставка 1-9-го купонов установлена на уровне 23% годовых, что соответствует доходности к оферте в размере 25,59% годовых. Объем займа по итогам маркетинга был увеличен с не менее 5 млрд до 10 млрд рублей.

Организаторами выступили Газпромбанк, Россельхозбанк и инвестиционный банк «Синара».

Поручителем по выпуску выступает ПАО «Корпоративный Центр Икс 5».

t.me/ifax_go/14158

Закон устанавливает обязанность брокеров заключать с неквалифицированным инвестором договор о брокерском обслуживании, предусматривающий право брокера использовать в своих интересах денежные средства и (или) ценные бумаги клиента или вносить в договор изменения, предусматривающие такое право, только при наличии положительного результата тестирования. Эта мера позволит повысить информированность неквалифицированного инвестора о последствиях и рисках использования его активов.

Уточняются права брокера на исполнение поручений клиента — физлица, требующих прохождения тестирования, в случае отсутствия положительного результата такого тестирования.

Согласно закону, облигации с залоговым обеспечением денежными требованиями (за исключением облигаций с ипотечным покрытием и облигаций, выпущенных специализированным обществом проектного финансирования, 100% акций (долей участия в уставном капитале) которого принадлежит РФ или госкорпорации «ВЭБ.РФ» либо АО «ДОМ.РФ», включаются в число финансовых инструментов, доступных неквалифицированным инвесторам только после тестирования.

«Мы готовы продолжать, и даже в каком-то случае модифицировать подходы, и нашим гражданам помогать. Поэтому мы больше будем отталкиваться от запросов, которые есть у инвесторов с той стороны. Если у них будет возможность такая, то мы готовы в этом участвовать», — заявил замминистра финансов Иван Чебесков журналистам.

Отвечая на вопрос о том, как мог бы быть модифицирован механизм, Чебесков сказал: «Ну мы обсуждали раньше возможность повысить суммы, мы обсуждали раньше возможность использовать не только деньги на счетах „С“, но и бумаги инвесторов из недружественных стран. Но пока никакой конкретики нет, пока никакие варианты не прорабатываются из-за ограничений, которые были созданы для тех инвесторов их регуляторами».

Он добавил, что изначально у нерезидентов был «очень большой» интерес к участию в обмене, но сейчас возникли серьезные опасения.

«Инвестиционная палата», выступающая организатором обмена заблокированными активами между российскими инвесторами и нерезидентами, на данный момент провела два этапа расчетов по выкупу заблокированных бумаг.

«Тестирование работает, 12,5 млн человек его прошло на сегодня. Примерно 1 млн человек ежеквартально. Что важно — успешно сдают тест не так много людей», — сказал он на конференции НАУФОР «Поведенческий контроль и надзор в целях защиты прав инвесторов».

По его словам, примерно треть инвесторов проходят тестирование успешно, из них половина — с первого раза. «Многие люди, не прошедшие тестирование, отказываются от приобретения сложных инструментов, начинают с более простых», — добавил Мамута.

«Тяжелее всего тесты сдаются по сложным историям, „плечо“ всегда вызывает у людей вопросы. Это уже понятная вещь, что начинающие инвесторы особенность торговли с „плечом“ не до конца понимают», — отметил позднее Мамута в беседе с журналистами.

Банк России ввел тестирование для неквалифицированных инвесторов для доступа к сложным инструментам с октября 2021 года.

www.interfax.ru/business/993586

Госдума во вторник выслушала главу Банка России Эльвиру Набиуллину и «приняла к сведению» (единственно возможный по регламенту палаты формат одобрения) представленные ею «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и плановый период 2026 и 2027 годов». Документ описывает базовый макроэкономический сценарий на трехлетку и три альтернативных — «дезинфляционный», «проинфляционный» и «рисковый». По любому из них ЦБ намерен добиваться возвращения инфляции к целевым 4%. Темпы роста цен по базовому сценарию ЦБ в 2025 году — 4,5–5%, средняя ключевая ставка — 17–20% (сейчас — 21%).

Все эти цифры, впрочем, были известны — интерес представляло их обсуждение в Госдуме. Напомним, что твердость ЦБ в отстаивании своего понимания денежно-кредитной политики в последнее месяцы порождала критические высказывания отдельных представителей крупного бизнеса и условно-нейтральные — представителей правительства. Топ-чиновники отмечали, что высокая ключевая ставка стала причиной снижения инвестиционной активности. Впрочем, о наличии противоречий между ЦБ и Белым домом никогда публично не заявлялось — их представители отмечали совместную работу в борьбе с инфляцией.

В октябре чистый приток портфельных инвестиций на ключевые рынки развивающихся стран составил $1,9 млрд после $56,6 млрд в сентябре, подсчитали аналитики IIF. Приток средств обеспечивали долговые бумаги, вложения в которые, впрочем, также несколько сократились, до $27,4 млрд с $28,7 млрд месяцем ранее.

В акциях же, напротив, фиксировался отток — в IIF его оценивают в $25,5 млрд, максимум с ковидного марта 2020 года. В сентябре при этом наблюдался приток средств в объеме $27,9 млрд — интерес к акциям рос по мере снижения ставок развитыми странами. Разворот аналитики объясняют неопределенностью вокруг выборов в США. Растущую осторожность (акции сильнее, чем облигации, реагируют на шоки) инвесторы проявляют также из-за политических рисков в ряде развивающихся стран и ожидаемого замедления их экономического роста, отмечают в IIF.

Средства в октябре утекали в том числе из акций КНР: отток составил $9 млрд. В IIF динамику связывают с недоверием инвесторов к состоянию китайской экономики. Речь идет прежде всего о замедлении ее роста: в третьем квартале ВВП страны увеличился на 4,6% (после роста на 4,7% во втором) — это минимальные темпы с начала 2023 года. Дополнительные сомнения в устойчивости роста вызывают сохраняющийся кризис на рынке недвижимости страны и усиление торговых противоречий с США.

Как отмечается в заключении комитетов, цели, принципы и инструменты ДКП Банка России, изложенные в документе, сохраняют свою преемственность. «Целью ДКП Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности, в том числе для формирования условий для устойчивого и сбалансированного экономического роста», — говорится в заключении.

Целью ДКП остается поддержание годовой инфляции вблизи 4%, указывают депутаты комитетов. «Цель действует на постоянной основе. Основным инструментом ДКП остается ключевая ставка. При этом регулятор продолжает придерживаться режима плавающего валютного курса. Роль этого механизма — абсорбция внешних шоков и регуляция экономической активности за счет уравновешивания интересов различных участников финансового рынка», — указано в документе.

Комитеты согласны, что текущие параметры ДКП в целом соответствуют складывающимся в экономике условиям, а мягкая бюджетная политика требует ужесточения ДКП, мониторинга инфляции и своевременной корректировки отдельных параметров ДКП, говорится в заключении.