👉 Банк на акциях потерял более 600 млрд рулей. 

👉 Были вынуждены пропустить купон по субордам.

👉 Менеджмент отстоял позицию против позиции ЦБ, который предлагал списать суборды. Удалось с помощью других мер избежать этой ситуации.

👉 Оплата купонов восстанавливается. Проблем не видно, чтобы перестать это делать.

👉 Я никогда не работал в Центральном банке, не всегда могу предугадать… Иногда подшучиваю, мол, в ЦБ: и в руководящем составе, и среди членов совета директоров много женщин, а у женщин — иная логика. Поэтому мне трудно сказать. Не вижу оснований, чтобы Центральный банк повышал ставку. К тому же, знаете, я в своей профессиональной банковской деятельности очень долго работал в условиях двузначной инфляции, а экономика все равно росла

👉 О дивидендах: Я не исключал бы. Но мы должны в том числе получить согласование от Центрального банка, который жестко следит за пополнением нашего капитала. Поэтому давайте посмотрим, еще и половины года не прошло

( Читать дальше )

Причина укрепления рубля в возможном ужесточении денежно-кредитной политики ЦБ РФ, нормативах возврата выручки экспортеров и их оплате налогов.

Вчера доллар и юань предпринимали попытку отскочить на фоне сокращения торговой активности – следствия локального ослабления активности экспортеров. Однако эта попытка успеха не имела, несмотря на сохранение давления на рынке нефти. Курс доллара снизился, пусть вчера и незначительно, девятый день подряд, так и не сумев отойти от «круглой» отметки в 90 рублей, обновив минимумы с конца января в ходе торгов третий день подряд, тестируя ее на прочность. Юань опустился «под» отметку 12,4 руб., показав чуть более сильный откат ввиду продолжающейся фазы ослабления позиций китайской валюты к ведущим мировым валютам. Учитывая близость 28 мая, дня налоговых выплат, и по-прежнему непростую ситуацию с трансграничными платежами, склонны ждать развития фазы постепенного укрепления рубля. Поэтому полагаем, что в ближайшие дни перевес предложения валюты над спросом будет сохраняться — говорит начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов.

👉 Все предпосылки, чтобы рынок акций прекратил расти на фоне высоких ставок, давно созрели

👉 Возникли альтернативные «сладкие» возможности в ОФЗ и корпоративных бондах, на фоне низких дивидендных доходностей

👉 Обвал на рынке облигаций и в то же время рост рынка акций – парадоксальная ситуация. Плохой предвестник для рынка акций

👉 Всем инвесторам надо обратить внимание на долговой рынок

👉 Сил еще хватит на дивидендный сезон, а потом будет полная безыдейность

👉 Иранский сценарий не применим к российскому рынку, из-за высокой ставки

👉 Шансы нашего рынка подрасти – низкие

👉 Маячит очень серьезные проблемы в реальном секторе

👉 Сургутнефтегаз, Мосбиржа, ИнтерРАО – не говорю что их надо покупать, но надо искать что-то подобное

👉 Мечел, АФК система – посмотрим как они выберутся

👉 В случае консолидации в показателях Газпрома «Сахалина-2» — никаких проблем с выплатами дивидендов за 2024 году не возникнет

👉 Фонд денежного рынка – сейчас самое интересное

( Читать дальше )

Поддержку котировкам оказывают ожидания по меньшей мере двух снижений процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в этом году, усилившиеся после выхода новых статданных на прошлой неделе, которые указали на замедление инфляции.

Кроме того, трейдеры обратили повышенное внимание на защитные активы после новостей о гибели при крушении вертолета иранского президента Ибрагима Раиси, в связи с которой выросла политическая неопределенность на Ближнем Востоке.

Хедж-фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за первый квартал 2024 года, свидетельствуют данные декларации 13 F, предоставленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Прототип героя фильма «Игра на понижение» (Бьюрри стал прототипом героя книги Майкла Льюиса, по которой снят фильм) увеличил ставку на крупные технологические компании Китая, а также вложился в фонд, который хранит активы в золотых слитках.

Стоимость инвестиционного портфеля Scion Asset Management по состоянию на конец первого квартала выросла до $103 млн по сравнению с $94,6 млн в предыдущем квартале, следует из данных американского сервиса WhaleWisdom, отслеживающего операции крупнейших фондов.

Всего на конец первого квартала фонд Бьюрри имел позиции в 16 бумагах. На долю топ-10 позиций фонда пришлось 75,41% всей стоимости портфеля по состоянию на 31 марта 2024 года.Наибольшую долю в портфеле Scion Asset Management занимали акции технологического гиганта JD.com — на них пришлось 9,53% портфеля.

( Читать дальше )

Чистые продажи валюты 29 крупнейших российских экспортеров в апреле составили $13,2 млрд, увеличившись на 2% относительно предыдущего месяца, сообщается в докладе «Обзор рисков финансовых рынков», опубликованном на сайте ЦБ РФ.

👉 Среднедневные чистые продажи валюты снизились на 3%, до $628 млн.

👉 Поддержку рублю оказывали стабильно высокие продажи валюты со стороны экспортеров в конце месяца, сокращение спроса физических лиц на валюту и сохранение жесткой денежно-кредитной политики.

👉 Преобладающую долю в структуре биржевого валютного рынка продолжали занимать торги юанем. Показатель обновил исторический максимум — 53,4% (в марте — 53,0%). При этом доля «токсичных» валют на бирже опустилась на 0,4 процентного пункта (п.п.), до 46,0%.

👉 В отличие от биржевого рынка, во внебиржевой торговле доля юаня немного снизилась — на 1,7 п.п., до 37,9% (в марте — 39,6%), а доля «токсичных» валют, напротив, выросла — на 2,5 п.п., до 57,2% (рост произошел за счет пары доллар США / рубль).

( Читать дальше )

По итогам апреля 2024 года доля юаня на биржевом валютном рынке достигла исторического максимума в 53,4%, следует из «Обзора рисков финансовых рынков» Банка России. Однако на внебиржевом рынке доля юаня за прошлый месяц сократилась с 39,6% в марте до 37,9%.

Обстановка с «токсичными» валютами выглядит совсем иначе. Так, в апреле на биржевом валютном рынке доля таких валют снизилась на 0,4 процентных пункта (п.п.), до 46%, а на внебиржевом рынке — увеличилась на 2,5 п.п., до 57,2%. ЦБ уточняет, что рост «токсичных валют» на внебиржевом рынке произошел за счет пары доллар-рубль.

frankmedia.ru/?p=164216

Значительная часть скопившихся на счетах в банках Индии миллиардов индийских рупий, принадлежащих экспортерам из РФ, использованы российской стороной, проблемы в этом вопросе больше нет. Об этом со ссылкой на источники сообщила газета The Hindustan Times.

«Большая часть рупий, накопленных в Индии, была использована, и это больше не проблема», — сказал один из собеседников издания. По словам источников индийской газеты, Россия использовала «зависшие» в южноазиатской республике рупии для осуществления инвестиций в акции, государственные ценные бумаги, инфраструктурные проекты.

Ранее в интервью ТАСС генеральный и исполнительный директор Федерации индийских экспортных организаций (FIEO, учреждена Министерством торговли и промышленности Индии) доктор Аджай Сахай сообщил, что в индийских банках находятся миллиарды рупий, принадлежащие российским экспортерам, но не стал называть конкретную сумму. Глава FIEO рассказал, что торговля с Россией в индийских рупиях все еще продолжается.

В мае прошлого года глава МИД России Сергей Лавров по итогам Совета министров иностранных дел Шанхайской организации сотрудничества в Панаджи (индийский штат Гоа) заявил, у России накоплены миллиарды рупий на счетах в индийских банках. Российский министр назвал это проблемой, решение которой обсуждается.

( Читать дальше )

ПРИНЦИПИАЛЬНО ВАЖНО СОХРАНИТЬ ПРЕДЕЛЬНО РЕАЛИСТИЧНЫЕ ПОДХОДЫ К БЮДЖЕТНОЙ ПОЛИТИКЕ В РФ — ПУТИН