Добрый вечер, коллеги!

У каждого инвестора/трейдера всегда рано или поздно появляется мечта об универсальном активе.
Как о некой точке отсчета, ну или истинной ценности, в которой уже удобно измерять остальные сущности.

Пока никто не придумал универсальную валюту и/или актив, все используют суррогаты:
1. Золото (жаль, что все забыли 2000)
2. Биткойн (жаль, что все забыли 2018 и 2020)
3. S&P (жаль, что все забыли ревущие 80-е, про кризисы просто тихо умолчу)

Отдельные товарищи ищут Грааль в усреднении группы активов (DXY, CRB, фондовые индексы). Но совершенно очевидно, что среднее даже теоретически не может постоянно расти по отношению ко всем своим компонентам...

Попробую предложить тему для размышления:
1. В любом портфеле активов сначала модифицируем каждый компонент из значения «цена» в значение «цена + процентная ставка за период бара», а уже потом усредняем
2. Что такое ставки своп для валют — известно всем. При отсутствии своп-котировок берем просто разницу ставок овернайт
3. Для акций процентная ставка = дивиденд минус учетная ставка по базовой валюте

( Читать дальше )