Коллеги, прошу прощения, сегодня полноценный обзор не осилю.
 
Из интересного вешаю график GOFO-LIBOR:

Ставки снова подрастают, так что у медведей еще есть шансы.
 
 
На OANDA профитных шортовых позиций совсем не осталось, в шортах остались сидеть только лоси:

 
А выставленные заявки по сравнению с прошлой неделей перевернулись и усилились (месяц и неделя):
 
 

( Читать дальше )

Очередной еженедельный обзор рынка золота. Смотрим на индикаторы поведения разных групп участников и пытаемся встать по течению.
 
 
Начинаем, как обычно, со ставок на аренду золота на LBMA (GOFO-LIBOR):

C нового года ставки потихоньку ползут вниз, причем долгосрочные давно меньше LIBOR и тоже снижаются. Краткосрочные ставки все еще больше LIBOR.
 
На мой взгляд, ускорение снижения долгосрочных ставок говорит о скором начале роста, хотя краткосрочные ставки намекают на еще одну волну коррекции.
 
 
 
На форексе (точнее, конкретно среди клиентов OANDA) по прежнему сплошной позитив, в лонге 83%:



( Читать дальше )

Еженедельный обзор поведения игроков на рынке золота.
На выходных не успел, так что снова будет коротко.
 
 
Итак, традиционо в начале крупняк на LBMA и ставки аренды (GOFO):

Начавшееся на прошлой неделе снижение ставок выправилось, на субботу мы имеем те же уровни, что и неделю назад, и практически те же, что и перед новым годом.
 
Выводов делать не рискну, ну разве что признаков резких изменений не видно, а вот направление движения может быть любым.
 
 
 
Мелкие участники на форекс (хотя в прошлом обзоре Mario меня убедил как-нибудь повнимательнее разобраться, насколько они там в OANDA мелкие) на прошлой неделе добрали лонгов до 85% (было 84-83%):



( Читать дальше )

Очередной еженедельный обзор, читаем следы крупных, мелких, средних и еще отдельно российских участников рынка золота и пытаемся сообразить, куда они идут. Если сообразим, то пойдем за крупными и против мелких, дабы заработать статистическое преимущество.
 
 
Вот следы крупняка в виде ставок на аренду золота на LBMA:

Под новый год стабилизировавшиеся в районе LIBOR среднесрочные ставки визуально снова потихоньку подрастают. Краткосрочные тоже подрастают, и держатся выше LIBOR, что может говорить об ожидании крупняком завершающей волны коррекции в ближайший месяц-два.

( Читать дальше )

Был соблазн сделать новогодний обзор не за неделю, а за весь год, но решил начать с обычного недельного «что делать», а позже, отдельным постом, если получится, будет философия про марсиан и смысл жизни.
 
Итак, смотрим на поведение разных видов участников рынка золота и пытаемся выбрать правильную сторону.
 
 
 
Начинаем с крупняка, который работает на LBMA (как мы помним, там используются только слитки в 10,9 и 13,4 килограмма, что очевидным образом ограничивает круг участников).
Ставки на аренду на прошлой неделе еще немного просели:

Краткосрочные ставки GOFO пока выше LIBOR, так что локальное дно вполне может оказаться еще ниже.


( Читать дальше )

Как обычно в конце недели — смотрим на поведение участников, игнорируем новости и теханализ.
 
Начинаем с крупняка, который работает на LBMA:

Ставки на аренду золота за неделю чуть-чуть снизились — трехмесячные дошли до уровня LIBOR, краткосрочные пока еще выше, то есть в перспективе одного-двух месяцев шорт еще может быть выгодным.
 

( Читать дальше )

Цена закрытия шорта: $1618,5. Открывался на $1753,7 плюс $10 от роллирования, итого +$145. Неидеально, но мне сойдет.
Причины:
 
1. Ставки GOFO продолжают падать, трехмесячная уже ниже LIBOR:

 
2. Есть подозрение, что центробанки считают цену в $1600 достаточно вкусной для покупок.
 
3. 123insaider напугал страшными картинками.
 
 
Не исключаю продолжение падения, так что продолжу мониторить ситуацию.
 

Копипаст с золотожукового сайта goldenfront.ru:
 
Согласно последним официальным данным Банка России, его золотые резервы на конец октября 2011 года составили около 870 тонн (стоимостью почти 50 млрд. долларов), увеличившись за месяц на 18,7 тонны (в связи с тем, что Банк России публикует свои данные в миллионах тройских унций, округленных до десятых, указанное значение в тоннах не точное, а лишь приблизительное, погрешность может составить до 100 000 тройских унций, или около 3,1 тонны).
 
Всего с начала этого года золотые резервы ЦБ РФ выросли приблизительно на 80 тонн, или на 10%, при этом доля золота в золотовалютных резервах повысилась с 7,4% до 8,7%. Прирост золотых резервов Банка России за 10 месяцев 2011 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года оказался меньше на 41%.
 
В октябре российский центробанк воспользовался коррекцией цены на золото, которую он¸ по всей видимости, начал ожидать еще с начала лета. Во всяком случае, с мая этого года ЦБ РФ осторожничал в покупках, объемы ежемесячного прироста золотых резервов не превышали 7 тонн. В сравнении с летними покупками прошлого года эти объемы можно назвать небольшими. Но стоило произойти существенной ценовой коррекции, как центробанк активизировался. Стоит при этом отметить, что лондонские фиксинги в октябре не опускались ниже 1600 долларов США за тройскую унцию, в то время как с мая до второй половины июля цена на золото держалась ниже этого значения. То есть если все-таки для более агрессивных покупок Банк России ожидал коррекции, она в полной мере не оправдала его ожиданий, так как октябрьские покупки все равно обошлись ему дороже майских, июньских и июльских приобретений.


( Читать дальше )

Очередной еженедельный обзор поведения игроков на рынке золота.
Всю неделю ставки аренду золота на LBMA, которые отражают действия крупных игроков, падают:

Трехмесячные ставки уже почти сравнялись с LIBOR, так что локальное дно где-то близко.
 
 
Мелкие игроки (на примере клиентов OANDA) с упорством, достойным лучшего применения, сидят в лонге на 83%:



( Читать дальше )

Кто там меня агитировал закрываться по $1710?
 
Ожидаемый слив начался, ставки на LBMA второй день падают, а значит крупняк набор шортов закончил:
  
 
Для тех, кто интересовался, какие можно делать выводы на основе позиции домохозяек, еще картинка:

Обратите внимание на вчерашний шипик вверх, виртуозно собравший кластер заявок на покупку.
Ну и появившиеся покупатели дна тоже обнадеживают — лишнее топливо для слива не помешает, а то в начале недели количество лонгистов упало с 84% аж до 81%. 
 
 
Выводы: шорт набирали месяц, и выходить тоже будут не за один день. Поэтому пока без цели, по итогам недели будет понятнее.




P.S. Сегодня при роллировании своего шорта с GDZ1 на GDH2 посмотрел на контанго в $10 и добавил еще немного от $1650. Так что могу быть еще менее объективен, чем в воскресение.