Сегежа отчиталась за 3-й квартал (как всегда убыток) и анонсировала допэмиссию по 1,8 рублей на 101 млрд рублей (это максимум).

Акции в этом году были одним из худших активов на фондовом рынке и упали более чем в 2 раза




Последний мой пост про сегежу был в марте smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1000967.php — как-то там было все грустно по отчетности и актив был неинтересен в предбанкротном состоянии 

( Читать дальше )

Сегодня утром вместе с поставками ракет ATACMS от США, Минфин решил подлить масла в огонь российского фондового рынка


Ссылка: rbc-ru.turbopages.org/rbc.ru/s/business/18/11/2024/6739ed1c9a79478d22a65c74

Давайте по-порядку:

«Среди предложений, которые в ближайшее время направят в Госдуму, увеличение ставки налога на прибыль для «Транснефти» до 40%»

Что это значит для Транснефти и фондового рынка России? Акции среагировали пикированием на 8% вниз в понедельник

( Читать дальше )

Брат Белоусова (который сейчас министр Обороны) написал занятную записку по поводу Стагфляции и высокой ставки ЦБ РФ (в конце статьи пришлю скриншоты статьи)

Тезисно:

👉 При текущих доходностях в ОФЗ (18,4% годовых за 5 лет), инвестиционные проекты должны приносить суммарную прибыль не менее 130% от вложенных средств, иначе теряют экономический смысл

👉 Доля предприятий из обрабатывающей промышленности, у которых процентные платежи будут составлять 2/3 от опер прибыли на конец года составляет 20% (привет дефолтам и банкротствам)

👉 Растут взаимные неплатежи со стороны контрагентов (уже 37% против средних 20-22%), привет обесценению дебиторки

👉 Действия ЦБ по повышению ставок не ведут к снижению уровня инфляции в экономике т.к.:

1) Существенная часть роста цен не связана с динамикой спроса, большое влияние логистики, проблем с расчетами и росту регулируемых тарифов

2) Повышение ставок ведет к росту квазипроцентных издержек производителей и продавцов (рост издережек на лизинг, аренду и тд)

( Читать дальше )

Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России (перевозит в основном нефть, газ и нефтепродукты с газом) выпустила отчетность за 3-й квартал



За 9 месяцев:

👉 Выручка упала на 16,2% г/г (все данные в долларах  т.к. Совкомфлот работает в валютной зоне)

👉 EBITDA упала на 31,2% г/г

👉 Операционная прибыль упала на 45% г/г

👉 Чистая прибыль упала на 27% г/г

👉 Скорректированная чистая прибыль в рублях упала на 33,6% г/г (это по сути дивидендная база т.к. от нее считается дивиденд)

В целом спад показателей без сюрпризов — ставки на фрахт нефтетанкеров упали вместе с выручкой и прибылью (тут прямая корреляция у компании)

( Читать дальше )

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1053019.php

Бонусом сделал прогноз прибыли нефтяных компаний в отчетности по МСФО за 3-й квартал

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает).

Начнем с цен на нефть — цены на нефть в долларах продолжают падать, в 3 квартале средняя цена на российский Urals была 68,3$ за баррель

Дисконт на российскую нефть при это минимальный — всего 11$ с барреля (больше половины занимает доставка танкером в Индию/Китай)

Любопытно, что дисконт ESPO снизился в октябре, а до этого приближался к Urals (индикативно показывает слабый спрос в Китае на нефть т.к. они требуют бОльшую скидку?)

( Читать дальше )

ЦБ вскрыл продажи дружественных нерезов в акциях наконец: 9,9 млрд руб в октябре и 6,6 млрд руб в сентябре (нетто отток)

русские физики продолжают продавать акции и перетекать в LQDT и бонды (об этом даже отдельный пост в документе ЦБ)

( Читать дальше )

Сегодня утром ДВМП (группа FESCO) выложила интересный пресс релиз на своем сайте, ссылка — www.fesco.ru/ru/press-center/news/informatsionnoe-soobshchenie-ot-08-11-2024/

«Транспортная группа FESCO («FESCO», «Группа») сообщает, что из заявлений, сделанных в ходе недавнего открытого судебного заседания в Высоком суде Англии и Уэльса, стало известно, что компания, связываемая с Магомедовым З.Г., против которой компанией Группы был подан иск в Лондонский международный арбитражный суд, отозвала встречное требование и согласилась на вынесение решения против нее на заявленную компанией Группы сумму задолженности, а также сумму юридических расходов. Разбирательство касалось вопроса взыскания задолженности перед компанией Группы в сумме, превышающей 1 миллиард долларов США.»

Акции тут же отреагировали ростом на 5-6% в моменте



Из предыстории (график из архива и поста smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1035886.php):


( Читать дальше )

Татнефть опубликовала РСБУ за 3 квартал 2024 года — быстро посмотрим, что там внутри (полную картину даст только отчетность по МСФО 





Чистая прибыль по РСБУ упала на 32% год к году (но это ожидаемое событие т.к. 3-й квартал 2023 года для нефтяников пока невоспроизводим, писал об этом)



( Читать дальше )

Газпром отчитался по РСБУ, традиционный убыток, который не влез на одной странице отчетности!)




Получили прибыль по РСБУ в 3-м квартале (в основном благодаря дивидендам Газпромнефти)


( Читать дальше )

Пост в виде тезисов про Роснефть с обновленным видением (акции падают)



В свое время своевременно повысили рейтинг Мозговика до 4 (аналог «покупать» в начале сентября (тут пост smart-lab.ru/mobile/topic/1056018/) и снизили до 3 («держать») 23 сентября (тут пост smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1063090.php). Цена акций тогда выросла на 14% за 20 дней, можно ли провернуть еще раз такой финт?

Тезисно:

👉  Роснефть сегодня стала опять дешевле ЛУКОЙЛа по капитализации (потеряли топ-2 место по РФ)

( Читать дальше )