Что-то ставки на фрахт контейнеров все не падают, большой риск для мировой потребительской инфляции.



Для России это шанс усилить трансграничную торговлю через Северный морской путь и через транзит контейнеров по ж/д. Позитив для ДВМП и Global Ports.

«Стоимость фрахта из Азии в Европу впервые превысила $10.000 (+485% YoY).

*цена за 40-футовый контейнер из Шанхая в порт Роттердама.»

Российские цены на фрахт тоже в космосе конечно, комментарий от человека из отрасли:



( Читать дальше )

Лукойл отчитался за 1 квартал 2021. Обзорно посмотрим результаты работы компании при новых налоговых инициативах.

С начала график нефти в рублях:



И график цен на акции Лукойла:



( Читать дальше )

В последнее время на российском и международном рынке проходят постковидные M&A сделки (сделки слияния и поглощения в результате которых появляются более крупные компании). При этом цена акций на активы M&A ведут себя по-разному (пример с AT&T и Discovery, Магнит с Дикси и Лента с Билли). Попытаюсь объяснить по рабоче-крестьянски почему так происходит.

Представьте, что у вас есть однокомнатная квартира на окраине Петербурга в 40 метров квадратных. Рыночная цена на которую постоянно поддается флуктуации и настроению бывших и будущих жильцов похожих квартир.

(источник cian.ru)

Усложним задачу, предположим в вашей однушке сохранилась библиотека Ивана Грозного (Либерия), но вы об этом никому не рассказали или рассказали, но все крутят пальцем у виска, и никто в это не верит.

( Читать дальше )

Вчера прошло ГОСА Berkshire Hataway, во время которого было выступления мэтров из мира инвестиций — Уоррена Баффета и Чарли Мангера.
Интересные выдержки, на мой взгляд:

1) Начали с отчета за 1 квартал 2021 — компания Баффета получила рост прибыли по всех подразделениях на фоне восстановления после COVID-19. Операционная прибыль выросла на 20%, чистая прибыль почти 12 млрд $ после убытка в 50 млрд годом ранее. Капитал за 1 квартал прирос на 5 млрд до 448 млрд долларов.

2) Баффет отметил грамотные действия ФРС и Конгресса во время пандемии. «Рецессия была необычна и быстро сошла на нет из-за эффективных действий данных структур».

3) Отмечает, что «прямо сейчас бизнес работает очень хорошо», хотя в авиакомпаниях до сих пор много проблем.

4) Как всегда «рекламирует Америку», как настоящий патриот своей страны. Не забыл даже сравнение с Россией и… Украиной)).
«в 18 веке в США было 0.5% населения мира, 600 тысяч из которых были рабами. В России было в 5 раз больше людей, на Украине было в 2 раза больше людей. А теперь в США пять из шести ведущих компаний мира (оценил по публичной капитализации — это Apple, Microsoft, Amazon, Google и Facebook).» В общем хвалит капитализм.

( Читать дальше )

Первым из нефтегазовых мейджоров отчитался BP, акции которого, по моим подсчетам, все еще недооценены относительно перспектив компании.

С начала 2 самых важных графика, на мой взгляд:


Цены на commodities



( Читать дальше )

Читаешь брокеров и аналитиков — все рекомендуют акции MAIL в надежде, что он повторит путь яндекса. Попробуем разобраться с компанией, используя объективный взгляд и критический ум.

Начнём с типичного графика, который видит каждый:



Какой график MAIL вижу я:



( Читать дальше )