ЛУКОЙЛ сегодня отчитался по РСБУ, стандартная прибыль в 140 млрд рублей за квартал на «нормальных» ценах, хотя они скорее были низкими




В годовом разрезе выглядит так: рекордная прибыль обусловлена жирным 2-м кварталом. Но в целом и без него неплохо поработали.


( Читать дальше )

Сегежа — популярная акция у физ.лиц, некоторые известные лица даже путали название компании с именем «Сережа».

Разбирал подробно бизнес компании ранее: Сегежа — покупаем дешевый российский лес или не всё так просто? Ничего интересного в ноябре-месяце не нашел (акция особо и не выросла, в отличие от Сбербанка).

Посмотрим, как отчитались за 2022 год и есть ли намек на позитив с учетом девальвации?

Традиционно смотрим сразу на операционные показатели — там все стабильно, хотя ранее обещали рост производства пиломатериалов (в целом понятно, почему не нарастили)


Вот план из их презентации от 10 февраля (понятно, что доСВО, но все же)

( Читать дальше )

ГлобалТранс отчитался за 2022 год — в целом отчет лучше консенсуса, а за этой компанией мы следили с весны 22 года (даже была инвест идеей мозговика)
https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GLTR

Копнем чуть глубже и сверим часы с прогнозом от сентября месяца (что изменилось и какие перспективы)

Начинаем традиционно с операционных показателей — тут у компании все более-менее (докупали флот, снижение обусловлено блокировкой 3,2 тыс полувагонов на Украине)





В натуральном объеме в млн тонн перевозки упали на 9% (при этом по РЖД статистике весь оборот российских грузах упал на 4% г/г)

( Читать дальше )

Конспект встречи Вредного инвестора с ГМК Норникелем — выписал все самое интересное.

👉 Рост себестоимости в майнинге выше чем рост CPI, как и у всех мировых производителей

👉 Самые большие расходы у ГМК Норникель — расходы на персонал (70 тысяч сотрудников, половина занята майнингом — остальные сопутствующим бизнесом типа супермаркетов и обслуживания города)

👉 Изменение курса рубля на 1% даёт эффект 60 млн долларов в EBITDA (в ту и другую сторону)

( Читать дальше )

Татнефть первая и единственная отчиталась по МСФО из российского нефтегаза — посмотрим, что там внутри и сверим со своими прогнозами.

Добыча нефти выросла выше прогноза — удалось добыть 29,1 млн тонн нефти.

В этот раз в документе MD&A Татнефть не опубликовала разбивку по продаже нефти, поэтому в 2022 году разбивка по экспорту и продаже внутри страны — ориентировочные (исходя из выручки). Переработка ожидаемо вышла на рекорд в 16 млн тонн, фантастический рост!

( Читать дальше )

Роснефть выпустила пресс-релиз с результатами за 12 месяцев, что не может не радовать. До этого разбирал пресс релиз за 3 квартал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/860955.php

Рассмотрим Роснефть в масштабе 4 квартала и в масштабе годовых результатов, так же посчитаем дивы за второе полугодие.

Стоит отметить, что многие показатели компания не дает (добычу нефти, квартальную прибыль, выручку), но ее косвенно можно вычислить (из данных нефтяного эквивалента вычесть газ, из динамики процентного роста г/г и тд).

Добыча нефти г/г упала



Добыча росла, несмотря на эмбарго 5 декабря от европейцев?

( Читать дальше )

Совкомфлот выкатывает вместо финансовой отчетности объедки в виде пресс релизов на интерфаксе.



Посмотрим, сколько заработали в 4 квартале, сравним с моим прогнозом по результатам 9 месяцев, хотя позиция в Совкомфлоте у меня закрыта по 60 руб, писал об этом тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/885638.php



( Читать дальше )

Полиметалл не так давно отчитался за 2022 год, поэтому сделал телеконференцию с красивой презентацией (ссылка на презентацию тут https://www.polymetalinternational.com/upload/ib/1/23-03-16/2023_03_16_Financial_results_2022.pdf)

Выписал основные и интересные моменты с телеконфы (сам акционером Полиметалла не являюсь), в скобках мои комментарии:

👉 Общие денежные затраты выросли на 29% до 942 доллара на унцию


👉 Надеемся, что плохой год был позади — в 2023 будет лучше.

👉 Третий год подряд в Полиметалле ни одного случая со смертельным сходом, даже с учетом подрядчиков.

👉 Неуклонно снижаем выбросы парниковых газов на унцию золотого эквивалента (кого это сейчас интересует?))

👉 Санкции сорвали летний сезон геологоразведки в России. Не удалось выполнить ключевые задачи по увеличению запасов


( Читать дальше )

Получается ВТБ не так уж и плох)) как говорится — главное знать с чем сравнивать!

Продолжаю писать посты про экспорт нефти и нефтепродуктов по данным с танкеров в российских портах, предыдущий был тут — https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/882828.php

В дисконте ничего интересного, разве что 1 день он был ниже 30$ (7 марта). 


Еженедельный формат отгрузок — ожидаемое восстановление



( Читать дальше )