Комментарии к постам Corpfinguru

Мои комментарии:в блогах в форуме
Ответы мне:в блогах в форуме
Все комментарии: к моим постам
(продолжение). Вот на примерах: Перевернули всё в доллары, думаем теперь — ахах в рубле инфляция 10%, а я-то в баксах, мне ни по чём, у меня 3%… Вот болт. Весь импорт также наперегонки дорожает нифига не на 3% в год. А на том же уровне, который рисует РосСтат, ато и выше! Импортные тачки — насколько сильно подорожали? Техника? И т.п. Итого по факту получается что без разницы в какой ты валюте — инфляция действует фактическая в этой локации (стране). А вот приняв фактическую инфляцию, возвращаемся к началу разговора о процентных доходностях, в рублях и в долларах… Тут против рубля только девал, из явных минусов. Вывод таков что плевать в какой валюте, и в каком активе — первостепенное значение имеет соотношение скорости прироста капитала к уровню инфляции в той локации, где проживаешь. Банально, если курс мухосранского тугрика к рублю — не сильно волатилен, и ты в тугрике имеешь активы приносящие 30-40% годовых = то этот самый тугрик неимоверно предпочтительнее чем Доллар или Евро
avatar
  • 28 февраля 2025, 23:23
  • Еще
Другие инструменты-то есть… В крайнем случае можно сделать квала и вывести во Фридом, пожалуйста хоть весь мир потом торговать получится. Суть глубже, это прям несколько раз надо перечитать, а именно: вот допустим перевели средства в другую валюту. Любую. Со своей доходностью и инфляцией. НО — живём то в России. Раньше или позже придётся обратно в рубли переворачиваться! И вот здесь самый интересный момент, с оглядкой на период инвестирования = а где доходность оказалась больше? Для удобства уберём риск девальвации рубля. В долларах текущая инфляция около 3%, и доходность замещаек в районе 7% (если брать ААА или гос. бумаги). Разница условно 4%. В рублях инфляция грубо 10%, доходность дальних ОФЗ 16 с мелочью %. Разница 6%. Между 4 в валюте и 6 в рублях = разница 2%. Казалось бы — да лучше доллары, ато вдруг девальвация… Но фактически, даже держа средства в других валютах, фактически мы принимаем инфляцию рублёвую! (продолжение дальше)
avatar
  • 28 февраля 2025, 23:10
  • Еще
Corpfinguru, и кстати интервал выбран верно, потому что именно тогда ушла в небытие бивалютная корзина из-за которой с 2000 по 2014 курс вырос на 30-50% при инфляции 300%. что является парадоксом
avatar
  • 28 февраля 2025, 09:32
  • Еще
У рубля в сравнении с долларом есть куча дополнительный рисков, которые невозможно оценить, но которые вполне реальных. В принципе то же самое касается и всех инвесторов, которые живут и инвестируют в рублевой зоне.

Достаточно глянуть на 100 лет назад, чтобы это понять… Че у нам там было? Капитализм «отменили»? Че у нас там делали с инвесторами? Вот он и риск. 
А потом при возвращении к капитализму обнулились накопления, а с ними — и все гарантии куда-то исчезли.
Про период с 91 по 25 гг. тут уже написали.

А сейчас можно наблюдать желание масс и тех, кто управляет ими у нас, вернуться к «старому доброму советскому опыту». 

Выбор рубля (в сравнении с долларом), как мне кажется, это не выбор между большей и меньшей доходностью. Это выбор, обусловленный отсутствием других вариантов.
avatar
  • 28 февраля 2025, 09:26
  • Еще
хороший пост. я считал с 2014 года — когда отпустили рубль от курса 47р что курс дол-рубль идет ноздря в ноздрю с ипц. поэтому держа наличный доллар можно компенсировать инфляцию, но проиграть вкладу даже средненькому, а вот если иметь валютные вложения это уже другой разговор. но тут риск непредсказуемости курса. поэтому иметь и то и то и не нал — лучший совет
avatar
  • 28 февраля 2025, 09:12
  • Еще
Итого, с 01 июля 1992, по 11 марта 2022 = курс доллара к рублю вырос с 125 рублей за 1 доллар США, до 120 370 рублей (без деноминации) за 1 доллар США. Грубо — почти в тысячу раз за 30 лет, если брать указанный период. А народ дальние ОФЗ тарит «до погашения»… И приговаривает — «вот до СВО доллар был 86, и щас три года спустя опять 86» ))) Это в моменте он 86. В моменте и 50 был, и 110, далеко ходить не надо
avatar
  • 27 февраля 2025, 21:31
  • Еще
Бад Фокс, согласен. Поэтому взял данные цб, где были ставки по рублевым и долларовым депозитам для физлиц
avatar
  • 27 февраля 2025, 15:56
  • Еще
Corpfinguru, Можно взять КС за ставку депозитов. Ставка по рублевым депозитам всегда +- равна КС. Вот долларовые не понятно как считать
avatar
  • 27 февраля 2025, 15:52
  • Еще
Бад Фокс, нет данных ЦБ по ставкам рублевых и долларовых депозитов с 2000 по 2014 г. Есть данные только с 2014 по 2024 г. Поэтому этот период и взял для анализа
avatar
  • 27 февраля 2025, 15:40
  • Еще

1 июля 1992 г. – Банк России запустил свободные рыночные торги, официальный курс доллара США стремительно вырос с «советских» 56 копеек до 125 рублей.

11 октября 1994 г. – В этот день на Московской бирже произошёл «чёрный вторник». Курс российской валюты упал на 38% — с 2833 рублей до 3926 рублей за один доллар.

Самое значительное падение курса рубля произошло в период с 1 июля 1992 года по 1 января 1998 года, когда была проведена деноминация. За это время курс рубля упал в 47 раз — со 125 рублей до 5960 рублей.

 

1 января 1998 г. Деноминация рубля (с 5960 руб. до 5,96 руб.)

17 августа 1998 г. – В России был объявлен технический дефолт по основным видам государственных долговых обязательств.

9 сентября 1998 г. Максимальное увеличение курса доллара после дефолта.

С 2000 по 2008 год курс рубля оставался относительно стабильным, без резких скачков. Однако в период мирового финансового кризиса, с ноября 2008 по февраль 2009 года, курс рубля упал на 35% по отношению к доллару — с 27,3 рубля до 36,7 рубля.

 

28 февраля 2014 г. На курс рубля существенно повлияли смена власти на Украине и санкции, введённые против России.
4 декабря 2014 г. Курс доллара достиг отметки в 50 рублей после того, как ОПЕК отказалась сократить объёмы добычи нефти.

31 декабря 2015 г. Максимальное значение курса за год. В 2015 году основные колебания курса были связаны с изменениями цен на нефть. В целом, по итогам года, рубль обесценился по отношению к доллару на 29,7%.

30 декабря 2016 г. Курс доллара опустился до минимального уровня за год. По итогам 2016 года рубль укрепился по отношению к доллару с 72,93 рубля до 60,66 рубля., чему способствовала стабилизация цен на нефть.

7 марта 2020 г. Соглашение ОПЕК+ было расторгнуто. 9 марта цена на нефть марки Brent упала на 30% и достигла отметки в 31,02 доллара за баррель. В результате падения цен на нефть произошла девальвация рубля.

12 ноября 2021 г. Рубль и российские фондовые индексы снижаются на фоне заявлений США и публикаций западных СМИ о возможном вторжении России на территорию Украины.

24 февраля 2022 г. Россия начала специальную военную операцию на территории Украины. В ответ на это западные страны ввели масштабные санкции, что привело к резкому снижению курса рубля. Он несколько раз достигал исторических минимумов.

11 марта 2022 г. ЦБ России установил максимальный на данный момент официальный курс доллара в размере 120,37 руб

Ну, а дальше Вы помните, я надеюсь

avatar
  • 27 февраля 2025, 15:37
  • Еще
Corpfinguru, , ой, пардон. 2000-2025 хотел написать. 
avatar
  • 27 февраля 2025, 15:35
  • Еще
Сергей Морилов, согласен. Риски есть везде. Я Борца сразу же продал, как появилась информация об их проблемах в янв 2025 г. А так даже облиги надо покупать из разных отраслей, аллоцировать на эмитента желательно до 5% и брать AA-AAA. При аллокации 5% снижение стоимости облиги на 20% даст убыток 1%.
avatar
  • 27 февраля 2025, 15:35
  • Еще
Бад Фокс, чем пятилетний период исследования лучше одиннадцатилетнего периода исследования? Тем что меньше бизнес-циклов и кризисов охвачено?)
avatar
  • 27 февраля 2025, 15:31
  • Еще
Corpfinguru, Даже с АА могут возникнуть проблемы, пример тому облигации Борец.
avatar
  • 27 февраля 2025, 15:13
  • Еще
Поддержу про некорректный период исследования. 2000-2025 было бы интересней и показательней.
avatar
  • 27 февраля 2025, 15:36
  • Еще
Likinsson, если бы были такие данные у ЦБ по депозитам, то взял бы за 100 лет) Ноут у меня мощный)
avatar
  • 27 февраля 2025, 14:33
  • Еще
Может более адекватно было бы брать 100 лет? Так сказать, с начала 20 века и по сегодняшний день?
Вот тогда можно было бы увидеть много интересного, в том числе и особые риски рублей.
avatar
  • 27 февраля 2025, 14:28
  • Еще
Vic, согласен про риски в валютных депозитах
avatar
  • 27 февраля 2025, 14:16
  • Еще
Corpfinguru,
Там есть огромные риски особенно сейчас.
avatar
  • 27 февраля 2025, 14:11
  • Еще
Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн