Ильнур Сафиуллин, без шансов будет для рынка акций РФ учётом валютной переоценки долларовых активов

Alexide, спасибо! Я не все ЗО в периметр включил. Для примера выбрал несколько ЗО с высокой доходностью и AAA-грейда

Константин Р, я, кстати, видел анимацию, как цена майонеза обогнала рост цены акции Сбера. Правда, без учета дивов Сбера)

Константин Р, 15 мин ±, судя по вашим ориентирам)

Черный Живоглот, я не математик и не понимаю суть вашего вопроса) я просто на практике вижу, что акции SBER и LKOH, купленные в 2020 г., например, уже дивами себя более чем наполовину окупили. И это без учета роста тела. Buy and hold, так сказать)

Эдуард, конечно. Валютный хэдж в виде замещаек, золота и прочие классы активов также нужны

HareOFF, может и такое быть) Облиги, дивидендные акции и прочие активы, генерирующие денежный поток помогут пересидеть в боковике)

Andrew Belov, да, чем дольше инвест горизонт, тем больше аллокация в акции, как правило

reglament, спасибо)

Олег Сбс, согласен, что рост в прошлом не даёт гарантии, что он повторится в будущем

Дмитрий, как зло? Много инвесторов продавали по 3500 по Мосбирже в мае 2024 года., потом заходили в LQDT до декабря, чтобы продать и после откупить индекс по 2400?

А ещё много ли инвесторов в начале 2024 г. были уверены, что КС будет 21%, флоатеры упадут, RGBI, ВДО и курс 100+ достигнет? А спреды к КС вырастут до 4% для AAA-грейда.

Диверсификации, как раз для чёрных лебедей. Ни фундаментальный, не технический анализ не спрогнозируют повышение пошлин на Транснефть, отсутствие кворума на СД Магнита по дивам, и повышение НКЛ банкам

Поэтому я топлю за широкую диверсификацию)

Сергей Кузнецов, согласен. Тип А и Б только для ранее открывших остаётся.

Mezantrop, сидеть в акциях — в ожидании снижения КС и улучшения геополитики, первые рыночные движения вверх в акциях обычно самые сильные. 10% вверх рынок за нед легко делает на позитиве. Для защиты от просадки активы ниже расписал)

В замейщаках сидеть — хэдж от обесценения рубля. Курс рубля быстро переставляют.

2-3 летние фиксы норм грейда можно брать по 22-23% и, положив на ИИС, заработать +4% в год при возврате НДФЛ. Много депозитов сейчас на 2-3 года дают посленалогоовую эффективную доходность более 23% (22%×(1-13%)+4%)? А если капитал более 1 млн руб, то налоговое преимущество депозитов начинает уменьшаться.

Золото хэдж от обесценения рубля. Да оно не генерит денежный поток, но норм в периоды нестабильности отрастает. А с учетом низкой диверсификации с акциями и облигами, поддерживает стоимость портфеля.

Schwander, все же бесплатно)

Mezantrop, а не в кризис корреляция низкая между акциями, золотом и облигациями) Таблица — как отправная точка для принятия решения о диверсификации. Акции, золото и валютные активы исторически хорошо покрывали инфляцию. Указал также фонды и индексы для удобства дальнейшего изучения.

Петр, касательно разных интервалов:

К сопоставимому базису невозможно все активы привести, т.к. разные индексы для разных классов активов создавались в разное время, в т.ч. некоторые в 2019-2022 гг.

Я постарался охватить 80%, торгуемых на Мосбирже активов, в т.ч. недавно появившихся активов, чтобы дать макс. представление о профиле инвест. ландшафта. Helicopter view, так сказать.

Можно посмотреть на реальную доходность активов за вычетом инфляции. Как за отправную точку для принятия решения. Или отобрать только 2015-2025 и смотреть их. Много вариантов.

К сожалению, фондовый рынок РФ только формирует свою историю)

Валюта CNY дала 3% доходность в рублях. Я её взял, т.к. доллар не торгуется на Мосбирже.

Валютные облигации — это преимущественно замещайки в долларах. Доллар укреплялся относительно EUR и CNY за анализируемый период. Поэтому замещайки в долларах сильно выросли и принесли отличную рублевую доходность.

михаил м, да, зима в Москве прямо без снега пока)

Александр Крутой, это среднегодовая номинальная доходность активов за анализируемые периоды, которые отражены ниже. Справа внизу привел условные обозначения

Эдуард, спасибо! Рад стараться)