Фокус Рынка на 06.02.2017.

— На сегодня, публикаций важных макроэкономических данных не ожидается;
— Трамп планирует распорядиться об отмене закона Додда-Франка;
— Трамп планирует ускорить процесс переговоров по NAFTA, которая является североамериканской свободной экономической зоной;
— Данные по рынку труда США показали смешанные результаты, инвесторы разочарованы в отсутствие роста уровня зарплат;
— Вероятность повышения ставки ФРС в марте снизилась с 18% до 8,9%;
— Вероятность повышения ставки ФРС в июне снизилась с 69% до 63%;
— Вероятность двойного повышения ставки ФРС в 2017 году снизилась с 69% до 67%;
— Представитель ФРС Уильямс видит причины для повышения ставки в марте;
— ЦБ РФ решил оставить текущий уровень процентной ставки, аргументируя свое решение риском роста инфляции;
— Минфин будет ежедневно приобретать с 7 февраля доллары на сумму 6,3 млрд. рублей;
— Аналитики Barclays советуют покупать акции Ford (F);
— Квартальная выручка компании Visa (V) выросла на +25,1%;
— Квартальная выручка компании Amazon (AMZN) выросла на +22,4%;
— Китай «говорит», что не хочет «валютной войны» с США;
— Baker Hughes: число буровых установок выросло на 15 единиц;
— Иран может увеличить свой экспорт нефти до 3 млн. барр/день.

Президент США Дональд Трамп решил заявить о планах по пересмотру закона Додда-Франка, который был введен в ответ на финансовый кризис 2008 года. Об этом сообщает Bloomberg, с ссылкой на чиновника Белого дома. Также Трамп отменит непопулярное в финансовой отрасли «фидуциарное правило», которое устанавливает повышенные требования к финансовым консультантам, работающим с пенсионными накоплениями граждан.

Законодательный акт США, принятый 21 июля 2010 г. в целях снижения рисков американской финансовой системы. Считается наиболее масштабным изменением в финансовом регулировании США со времен Великой депрессии. Закон существенно изменил деятельность федеральных органов власти, регулирующих порядок оказания финансовых услуг, а также создал дополнительный орган финансового регулирования — 

Динамика американского доллара на валютном рынке под большим вопросом. Если после победы Трампа на президентских выборах США рынки считали, что курс доллара будет расти, то сейчас у многих возникают сомнения.

Практически по всем инструментам мы наблюдаем ослабление доллара. Единственный инструмент, который ему неподвластный – это рубль. Интересно то, что при укреплении доллара, аналогичное движение было и по российской валюте. Теперь все происходит с точностью да наоборот.

Основным фактором нисходящей коррекции американского доллара является вербальная интервенция со стороны нового правительства США. Дональд Трамп не дурак, он осознает, что для достижения его целей и реализации запланированных проектов нужен не дорогой курс доллара, ведь в ином случае, американские производители будут проигрывать своим внешним конкурентам на международном рынке товаров.

Процесс Brexit не может пройти бесследно. Британская экономика демонстрирует положительную динамику. В первую очередь, это рост инфляции, но причиной называют девальвацию фунта. С другой стороны, последние данные по ВВП Великобритании показали рост выше прогнозов. Все, что происходит внутри британской экономики, не говорит нам о потенциальных проблемах из-за выхода страны из ЕС. Но, если взглянуть на внешнюю политику, то мы увидим, что Тереза Мей нашла себе нового союзника и «брата по беде».

Победа Дональда Трампа меняет всю мировую экономику. Вместо того, чтобы продолжать широкую интеграцию Обамы, он решил сосредоточиться лишь на отдельных регионах и странах, с которыми стоит поддерживать внешнеэкономические связи. Такие страны, как Мексика и Китай, Трамп считает торговыми врагами. Более того, Трамп уверен, что основная проблема экономики США – это китайское доминирование на мировом рынке из-за их ценовой конкуренции.

Ключевые тезисы сегодняшнего Фокуса Рынка:

— Ключевое событие дня – публикация ВВП США и встреча Терезы Мей с Дональдом Трампом;

— На встрече возможно обсуждение предварительного торгового партнерства между США и Великобританией;

— Данные по ВВП Великобритании вышли лучше прогнозов;

— Goldman Sachs ожидает окончание роста британского фунта;

— Китай планирует снизить целевой уровень роста ВВП до +6,5%, сообщает Reuters;

— Квартальные результат AT&T (Т) совпали с прогнозами;

— Квартальные результаты Caterpillar (CAT) вышли смешанными;

— Компания Ford (F) представила смешанные квартальные отчеты;

— Глава Бундесбанка Вайдман скептически осудил вчера программу QE ЕЦБ;

— BNY Mellon прогнозирует рост пары USD/CAD из-за дифференциала процентных ставок;

— Банк Японии увеличил покупку долгосрочных облигаций, что девальвировало иену;

— Кура доллара демонстрирует небольшой рост;

— Драгоценные металлы под давлением, а нефтяные котировки на положительной зоне.

2017 год начинается с оптимизма на финансовых рынках.
Доллар США не найдет свой тренд.
Трамп принял первые 2 решения.
Рынок нефти зажат с двух сторон.
S&P500 обновляет максимум, но...
ФРС спешит его огорчить.

Почему сегодняшние дни напоминают события «Большой Депрессии»? Ищите ответ в конце видео.

На финансовых рынках наблюдается повышенное внимание ко многим политическим событиям. Учитывая последние вышедшие данные и реакцию на их выход, можно констатировать факт, что по финансовым инструментам, включая валютные пары, интереснее следить за высказыванием политиков, чем за ключевыми данными.

Первая история – это британский фунт, а именно его реакция на выступление Терезы Мей была невероятной. Буквально за одну торговую сессию курс фунта против доллара вырос почти на 400 пунктов. Кроме того, был установлен рекорд дневного роста с 2008 года!

Причина в ажиотаже вокруг события под названием Brexit. Да, оно не перестает нас волновать уже более 7 месяцев. Всех интересует вопрос, что произойдет с британской экономикой и примет ли решение вообще Британия выйти из состава ЕС. Вердикт был не слишком радостным для тех, кто ждал ухода британцев из Еврозоны, ведь перед решением по активизации 50 статьи Кодекса ЕС нужно провести голосование в нижней и верхней палате парламента. Перед этим у нас была публикация данных по инфляции Великобритании. Также мы получили на этой неделе публикацию данных по рынку труда, но реакция была минимальной. Исходя из этого, для британского фунта важнее политические факторы, а не экономические.

На выходных премьер-министр Великобритании Тереза Мей подтвердила, что 50 статья кодекса ЕС будет активизирована к концу марта 2017 года. С учетом такой новости, британский фунт открылся с гепом вниз более, чем на 1% движения по всем парам. Дополнительным негативным фактором давления выступает и ожидание инаугурации Трампа, как Президента США. Многих волнует вопрос того, будет ли торговая война с Китаем. На этом фоне, биржа в Шанхае просела на -1,5%.

Завтра на конференции в Давосе особым гостем будет Президент Китая, от которого ждут первую словесную перепалку по отношению к новоизбранному Президенту США. Нефтяные котировки двигаются в боковом тренде. В пятницу была публикация по количеству работающих буровых установок от Baker Hughes. Впервые за долгое время, они продемонстрировали свое снижение.

По позициям, держим открытыми сделки по паре EUR/USD и EUR/CHF. Кроме того, открыта покупка по паре USD/CAD по цене – 1,3140. Также размещаем новую отложку по паре USD/JPY (buy-limit – 112,00).

Динамика валютного рынка резко изменилась после вчерашней пресс-конференции Дональда Трампа. В целом, его комментарии были умеренными, ключевую информацию озвучено не было. Причина была в том, что он давал ответы на вопросы журналистов, а не толкал классическую речь главы государства.

На рынке нефти высокая волатильность. Данные от Минэнерго США продемонстрировали солидный рост запасов сырой нефти и готовых нефтепродуктов. Драгоценные металлы демонстрируют рост, по сколько курс доллара снижается. На фондовых площадках умеренный рост, который может перейти в фазу нисходящей коррекции.

Озвучим пару слов по позициям:

Первое – продажи AUD/USD и NZD/USD закрылись по стоп-уровням из-за ослабления курса доллара. Пока что, от этих инструментов отказываемся.

Второе – продажи EUR/USD и GBP/USD находятся в убыточной позиции, но, могут еще развернуться вниз. Фунт подходит к ключевому уровню сопротивления – 1,2300. Чуть выше размещаем наш стоп-лосс. По евро аналогично подходит цена к уровню – 1,0650, от куда, может произойти обратный отскок вниз.

Перед президентскими выборами в США вероятность победы Дональда Трампа составляла меньше 40-45 процентов. Согласно прогнозам от основных аналитиков и инвесторов мира, вероятность составляла еще меньше – 15-25 процентов. В конце концов, теория вероятности – это не парадигма верного прогнозирования. Иррациональное мышление избирателей на голосовании 8 ноября взяло вверх. Результаты заставили усомниться весь мир в том, выполняют ли свою работы социологи и их исследования. Но лично у меня возникает вопрос другой: влияют ли закономерности фундаментального анализа на движение финансовых рынков так, как ранее это было? Ведь в результате мы увидели совсем иную картину, по сравнению с той, которую ожидали фундаменталисты и ведущие экономисты мира. Вместо бегства денег от рисков, мы увидели рекордный рост прилива финансового капитала в те активы, которые как раз имеют самый высокий уровень риска. Важно понимать, что риски можно контролировать, открывая сделки по правильным