🕯 Друзья, последние тенденции на российском фондовом рынке оставляют двоякое впечатление. С одной стороны, активность покупателей остается сдержанной, а ключевые индексы демонстрируют негативную динамику. С другой – определенные сегменты экономики продолжают рост, и можно выделить ряд привлекательных инвестиционных возможностей. Давайте разберемся, какие перспективы ждут инвесторов в 2025 году и на какие акции стоит обратить внимание.

🔍 Российский рынок: состояние и перспективы

💯 В начале года российский рынок демонстрировал осторожность: индекс МосБиржи и РТС снижались. Суверенные облигации не показывали существенных движений, а рубль оставался под давлением, торгуясь на уровне 99 рублей за доллар.

📈 Однако все начало сильно меняться в последние недели, начиная с момента переговоров президентов РФ и США. Рынок переполнен оптимизмом, но это совсем не фундаментал. Правда, есть несколько факторов, которые могут действительно изменить ситуацию и о них мы поговорим ниже.

1️⃣ Во-первых, рост добычи газа в России: за 2024 год объемы увеличились на 7,4%, что может дать стимул компаниям отрасли.

👀 2024 год для #Русагро получился неоднозначным. С одной стороны, выручка выросла на 20% до 367 млрд руб., а компания продолжает увеличивать производство. С другой – не все сегменты показали позитивную динамику.

🔔 Драйверы роста

🔍 Главным локомотивом выручки стал масложировой сегмент. Консолидация НМЖК и модернизация заводов помогли увеличить продажи промышленной продукции на 46%, а производство сырого масла – на 55%. В итоге сегмент обеспечил более половины всей выручки компании.

🛡 Сахарный бизнес тоже прибавил, но скромнее – +5% к выручке и +1% к продажам. Увеличение объемов на 13% помогло компенсировать запрет экспорта сахара в середине года.

💬 Слабые места

🔥 Сельскохозяйственный сегмент оказался под ударом:

🔹 Продажи зерна упали на 11%, масличных – на 36%, свеклы – на 25%.
🔹 Причина – неблагоприятные погодные условия и снижение урожайности.

🔝 Мясное производство пострадало от вспышки АЧС в 2023 году. В 2024-м объемы снизились на 7-8%, но в конце года началось восстановление, и динамика может улучшиться.

💸 Друзья, в 2025 году дивидендные выплаты на российском рынке обещают стать настоящим полем для охоты за доходностью. Высокие ставки делают дивиденды ещё более привлекательными, а значит, пришло время для стратегических решений. Какие компании готовы поделиться рекордными выплатами, и как извлечь из этого максимум выгоды? Давайте разберёмся.

❓ Дивиденды против ставок: почему 2025 год будет особенным?

💯 Высокая ключевая ставка заставляет инвесторов искать баланс между безрисковыми инструментами (например, депозитами) и потенциально более прибыльными акциями. В среднем дивидендная доходность Индекса МосБиржи в 2025 году прогнозируется на уровне 9,6–10%, но есть компании, готовые предложить гораздо больше — вплоть до 25% годовых.

📈 При этом опыт прошлых лет показывает, что покупка дивидендных акций заранее может принести дополнительную прибыль за счёт роста их стоимости. По статистике, инвесторы, купившие бумаги за 90 дней до дивидендной отсечки, зарабатывали в среднем 14% ещё до самих выплат. Так какие же акции стоит рассмотреть в этом году?

💭 2024 год стал для Аэрофлот прорывным – впервые с 2019 года компания закрыла год с прибылью. Финансовые показатели заметно улучшились, но сможет ли авиаперевозчик продолжить этот рост? Давайте разберёмся.

📈 Выручка и прибыль: рекордный год

🔼 Выручка выросла на 43,3% и составила 713 млрд руб., что даже выше докризисного 2019 года. Чистая прибыль – 22 млрд руб., против убытка 29,5 млрд руб. годом ранее. Казалось бы, отличные новости, но есть нюансы.

📉 IV квартал вышел слабым: убыток 4,4 млрд руб., в том числе из-за курсовых разниц. При этом расходы растут не менее быстрыми темпами – себестоимость увеличилась на 36,3%, а траты на керосин подскочили на 41,4%.

❓ Что помогло компании выйти в плюс?

🆒 Во-первых, увеличение пассажиропотока. Количество рейсов +14%, пассажиров на внутренних маршрутах +16,8%, на международных +25,7%. Занятость кресел достигла рекордных 88,3%, а средняя цена билета выросла до 7 538 рублей на 1000 км пути.

🔥 Во-вторых, эффективное управление расходами. Несмотря на рост затрат, Аэрофлот сумел обогнать инфляцию по выручке, что позволило показать хорошую валовую прибыль.

🔥 Друзья, каждый раз, когда на рынке объявляют очередное IPO, я вижу, как люди с горящими глазами кидаются «забирать свою долю». Кажется, вот он — шанс стать ранним инвестором и сорвать куш. Но за кулисами этого праздника денег часто скрывается совсем другая реальность. И если ты думаешь, что IPO — это легкий путь к богатству, скорее всего, ты покупаешь «кота в мешке».

🎙 Давай я расскажу, как не стать жертвой собственной жадности и маркетинга эмитентов.

💯 Мифы об IPO, в которые верят почти все

1️⃣ «IPO — это шанс купить акции дешево!» На самом деле, цена на этапе IPO редко бывает действительно привлекательной. Часто компании выходят на рынок, чтобы «накачать мышцы» перед инвесторами и продать активы по завышенной стоимости. Они выставляют красивые цифры, обещают рост и… всё. Если не углубляться, ты покупаешь ожидания, а не реальный актив.

2️⃣ «Большие имена гарантируют успех.» О, как часто это срабатывает! «Мы крупнейшая корпорация», «Лидер в своей отрасли» — но что скрывается за громкими заявлениями? Например, финансовые показатели могут быть раздуты, а план роста — лишь фантазией.

🔗 Группа Астра завершила 2024 год с рекордными показателями. Компания продолжает захватывать рынок инфраструктурного ПО, масштабируя бизнес и укрепляя свои позиции в стратегически важных сегментах.

📈 78% рост отгрузок – новый рекорд

🔍 По итогам 2024 года отгрузки составили 20 млрд рублей, что на 78% больше, чем годом ранее. В IV квартале рост составил 61% (9,9 млрд рублей), что подтверждает устойчивый спрос на решения компании.

🛡 Главные драйверы успеха:

✔️ Масштабирование бизнеса и расширение клиентской базы (более 29 000 клиентов).
✔️ Развитие экосистемы: +28% новых партнёрских решений (всего 3 229 совместимых продуктов).
✔️ Ключевые проекты для крупнейших компаний: Сбер, ВТБ, Алроса, Европлан, Вило Рус.

⭐️ Компания активно участвует в проектах импортозамещения, реализуя масштабные миграции. Например, Магнитогорский металлургический комбинат переводит IT-инфраструктуру на решения Астры.

🖥 Продукты и инновации

🗓 В 2024 году Астра представила новые продукты, усилив своё лидерство:

⚡️ Генерирующая компания ЭЛ5-Энерго, входящая в группу Лукойл, подвела итоги 2024 года, и результаты впечатляют. На фоне высоких темпов роста экономики и увеличения электропотребления компания зафиксировала существенный рост ключевых операционных показателей.

📈 Выработка электроэнергии: +7,1% – уверенный рост

🔼 За 2024 год электростанции ЭЛ5-Энерго произвели 23,75 млрд кВт·ч, что на 7,1% выше уровня 2023 года. Важнейшую роль сыграли:

✔️ Рост загрузки газовых станций – высокая востребованность привела к увеличению генерации на Невинномысской ГРЭС (+16,4%), на Конаковской и Среднеуральской ГРЭС рост составил 3,2% и 2% соответственно.
✔️ Расширение ветроэнергетического сегмента – Кольская ВЭС показала +8,4% к выработке, Азовская ВЭС – +3,9%.
✔️ Устойчивый спрос на электроэнергию на фоне роста экономической активности.

🔍 Полезный отпуск электроэнергии увеличился на 7,3%, что подтверждает растущий спрос со стороны потребителей.

☀️ Продажи тепла: +7,6% – компания использует возможности

🔥 Финансовые итоги 2024 года подтверждают: X5 Group – безоговорочный лидер российского продуктового ритейла. Компания не только удерживает позиции №1, но и продолжает стремительно наращивать масштабы бизнеса, демонстрируя выдающиеся операционные и финансовые показатели.

📈 Выручка бьёт рекорды

🔼 По итогам 2024 года чистая выручка X5 Group выросла на 24,2% и составила 3,91 трлн руб. – это один из лучших результатов в отрасли! Драйверами стали:

✔️ Рост сопоставимых продаж (LFL) на 14,4% – выше уровня продовольственной инфляции (10%)
✔️ Увеличение числа покупателей (+11,8% г/г) – компания наращивает трафик и долю рынка
✔️ Расширение торговых площадей (+8,4% г/г) – открыто 2 543 новых магазина

💯 Если смотреть квартальную динамику, в IV квартале компания сохранила высокие темпы: +22,3% к выручке (1,08 трлн руб.), при этом LFL-продажи ускорились до 14%.

🛍 Ключевые форматы X5: каждый вносит вклад в успех

🔹 Пятёрочка – основа бизнеса, продолжает уверенный рост (+21,3% г/г, 3,02 трлн руб.). Сеть активно расширяется и трансформируется: обновлено 11 669 магазинов, внедрены новые технологии автоматизации.

🔭 Друзья, инфляция, процентные ставки, курс валют — эти слова давно стали частью нашей повседневности. Однако за сухими цифрами скрывается динамика, которая может перевернуть ситуацию в любой момент. Сегодня мы стоим на пороге таких перемен. Давайте разберёмся, что происходит и чего ждать дальше.

📊 Инфляция: неутешительные реалии

🆒 Рост цен в стране продолжается. По итогам 2024 года инфляция составила 9,52%, а текущая годовая инфляция уже перевалила за 10%. При этом ожидания бизнеса и населения только усугубляют ситуацию: предприятия закладывают в свои планы инфляцию на уровне 10,7%, а граждане мысленно готовятся к 14%.

🛍 Центробанк изначально ориентировался на 8-8,5%, но реальность внесла свои коррективы. 4%-ный таргет остаётся недосягаемой мечтой. Даже если регулятор и дальше будет удерживать ключевую ставку на рекордных 21%, инфляция не сдаётся.

📉 Ставка 21%: держим оборону или готовимся к снижению?

🔍 21% — это надолго. Возможно, к концу года мы увидим снижение, но пока ЦБ не даёт никаких намёков. Хотя многие эксперты прекрасно умеют «переобуваться», если завтра ставка останется без изменений, прогнозы резко сменятся на «ждём понижения в следующем квартале».

⚠️ Друзья, в условиях нестабильной экономической ситуации и роста инфляции многие инвесторы задаются вопросом: насколько выгодны банковские вклады и что действительно может «съесть» их доходность? Давайте разберем ключевые аспекты, которые стоит учитывать, если вы хотите не просто сохранить, но и приумножить свой капитал.

🔍 Вклады vs. Инфляция: кто победит?

🛍 На первый взгляд, высокие процентные ставки по депозитам (20-25% годовых) выглядят заманчиво. Однако есть нюанс: реальная инфляция часто оказывается выше официальных показателей. Например, официальная инфляция за 2024 год составила 9,52%, но стоимость товаров повседневного спроса выросла на 20-25%. Это значит, что высокая процентная ставка по вкладу фактически лишь компенсирует инфляционные потери, а не приносит реальную прибыль.

🧲 При этом вклад остается самым простым и консервативным инструментом, особенно если сумма не превышает 1,4 млн рублей (застрахована государством). Однако наибольшую доходность сейчас дают депозиты сроком на 6 месяцев — банки избегают долгосрочных обязательств в ожидании снижения ключевой ставки во втором квартале 2025 года.