1. СД Лукойла ($LKOH) рекомендовал дивиденды за 2023 г. (с учетом выплаченных ранее) в размере 498₽/акция (ДД+6,82%).

2. Банк России оставил ставку без изменений на уровне 16%.

3. ЦБ ожидает, что пик эффекта от повышения ставки придется на 2 кв.2024 г. — Набиуллина.

4. Возвращение инфляции к цели и ее стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период жестких денежно-кредитных условий — ЦБ РФ.

5. Правительство РФ увеличило дисконт к Brent для расчета нефтяных налогов на 2024 г. с $15 до $20 за барр — постановление.

6. Сокращение добычи нефти в России не будет иметь негативного влияния на доходы бюджета — Силуанов.

7. ЦБ РФ в начале и в конце месяца будет увеличивать максимальный объем операций валютный своп с 10 до 20 млрд юаней.

8. ЦБ не проводит операции по поддержанию курса рубля на FX рынке с 2022 г., не тратит на это резервы — Набиуллина.

Энергетики – одна из самых недооцененных по мультипликаторам и финансово-устойчивых отраслей, об этом говорит высокая доля собственного капитала в активах сектора в целом. Привлекательны ли сейчас акции и есть ли драйверы роста у Юнипро, рассказали в статье.

Юнипро – российская энергогенерирующая компания, занимается тепловой генерацией электроэнергии в стране. В активах компании пять ГРЭС общей мощностью 11.2 ГВт: Сургутская, Березовская, Шатурская, Смоленская и Яйвинская. Основной акционер – немецкий концерн Uniper, но по факту Юнипро находится под управлением Росимущества.

Финансовые показатели за 2023 год

• Выручка: ₽118.6 млрд, +12.1%(г/г)
• CAPEX: ₽14.9 млрд, рост в 2.4х(г/г)
• Операционная прибыль: ₽23.5 млрд, -6.7%(г/г)
• EBITDA: ₽44.2 млрд, +5.7%(г/г)
• Чистая прибыль: ₽22 млрд, +3.6(г/г)
• Чистый долг: — ₽50.1 млрд

Результаты в целом неплохие. Росту выручки способствовали повышение выработки электроэнергии и индексация тарифов. EBITDA и чистая прибыль увеличились за счет процентных доходов. Средства на счетах повысились до ₽50.1 млрд, благодаря этому чистый долг отрицательный. Однако операционные расходы увеличились и по темпам обогнали среднегодовой прирост выручки (+9%) и чистой прибыли (+6%).

1. СД Банка Санкт-Петербург ($BSPB) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 23,37₽ на обыкновенную акцию (ДД+7,57%) и 0,22₽ на привилегированную (ДД+0,36%).

2. Капитализация российского рынка акционерного капитала в 2023 г. уже вернулась к цифрам 2021 г., превысив 60₽ трлн.

3. На 1 января 2024 г. на розничных и корпоративных депозитах хранилось около 490 млрд юаневых средств, что почти в 2 раза выше, чем годом ранее (244 млрд).

4. Российский инвестиционно-банковский бизнес работает в отрыве от внешних рынков капитала уже третий год.

5. Правительство отменило мораторий на антимонопольные проверки ИТ-компаний. ФАС сможет проводить проверки Яндекс.Такси, Wildberries и Ozon.

6. В Минэкономразвитии считают противозаконным освобождать рублевые контракты от курсовых пошлин.

7. Минэнерго выступает против прямого госрегулирования цен на нефтепродукты.

8. В СРЗП предложили ввести налог на сверхприбыль банков.

9. ЦБ включил СПБ Биржу ($SPBE) в реестр операторов обмена ЦФА вслед за Мосбиржей ($MOEX).

1. СД Интер РАО ($IRAO) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 0,325999263608046₽/акция (ДД+8,03%).

2. Годовая инфляция в РФ с 12 по 18 марта снизилась до 7,58% с 7,6% неделей ранее — Минэкономразвития.

3. Индекс потребительской уверенности в РФ в 1 кв.2024 г. вырос до максимального с 2014 г. уровня — Росстат.

4. РФ — проминфляция PPI (фев),

м/м = +0.9% (ранее -1.4%),

г/г = +19.5% (пред +19.4%).

5. Оценки делового климата в России улучшились в марте.

6. Объем кредитования МСП в России под поручительство региональных гарантийных организаций вырос на +47% в 2023 г..

7. Рост цен на стальной прокат в России продолжается, с начала 2024 г. цены выросли на +3–5%. На рынке может возникнуть дефицит этой продукции.

8. Минфин РФ разместил ОФЗ ПД-26244 на 95,1₽ млрд под 13,43% при спросе 113,8₽ млрд.

1. Акционеры НОВАТЭКа ($NVTK) одобрили выплату дивидендов за 2023 год в размере 44,09₽/акция (ДД+3,2%).

2. Путин разрешил ПИФам продавать акции стратегических предприятий. Ранее продажи были запрещены, из-за наличия среди инвесторов таких ПИФов нерезидентов.

3. Налоговые вычеты на долгосрочные сбережения россиян ограничили 400 000 руб в год.

4. Госдума отменила льготу по НДФЛ при долгосрочном владении иностранными ценными бумагами.

5. Резиденты РФ смогут получить накопившиеся на счетах «С» иностранных номиналов выплаты по ценным бумагам, учет прав на которые ведется за рубежом.

6. ЦБ РФ продал валюту на 7,1 млрд руб. с расчетами 18 марта.

7. 20 марта Минфин начнёт аукцион ОФЗ 26244 по облигациям с купоном в 11,25% годовых.

8. Госдума приняла закон о регулировании внебиржевой торговли деривативами.

По данным ЦБ, банки в 2023 году заработали рекордную чистую прибыль – более ₽3.3 трлн. Лидерские позиции по прежнему у Сбера. Однако кроме зеленого банка в отрасли есть и другие компании. О плюсах и минусах инвестиционной привлекательности одного из финансовых игроков рассказали в статье.

Банк Санкт-Петербург – один из крупнейших региональных банков России. Головной офис расположен в СПб. У компании пять филиалов: три в Северо-Западном регионе, по одному в Москве и Новосибирске. Кроме этого действуют 56 дополнительных офисов и 2 представительства — в Ростове-на-Дону и Краснодаре.

Финансовые показатели за 2023 год

(за 2022 год результаты компания не раскрывала)

• Выручка: ₽74.6 млрд
• Рентабельность капитала: 29.7%
• Операционные расходы: ₽23.6 млрд
• Чистый процентный доход: ₽50.8 млрд
• Чистый комиссионный доход: ₽12.5 млрд
• Чистый долг: — ₽55.9 млрд

Банк Санкт-Петербург незначительно снизил чистую прибыль по МСФО в 2023 году, до ₽47.3 млрд против ₽47.5 млрд годом ранее. Такие результаты получились благодаря роспуску ранее созданного резерва под обесценение кредитного портфеля на сумму ₽7 млрд.

1. СД Новабев Групп ($BELU) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 225₽/акция (ДД+3,86%).

2. ЦБ повысил курс доллара на 19 марта до 91,98 рубля.

3. ЦБ подал иск к QIWI Банку ($QIWI). В соответствии с законом, при отзыве лицензии у кредитной организации, ЦБ должен в течение 15 рабочих дней обратиться в арбитражный суд с требованием о ликвидации организации.

4. Инфляционные ожидания населения РФ в марте снизились до 11,5% с 11,9% в феврале — опрос ЦБ.

5. Доля рубля за экспорт оказалась на максимальном уровне за последние 5 лет — РБК.

6. Аварийный простой первичных установок НПЗ РФ 13% суммарной мощности — расчёт Рейтер.

7. РФ увеличит экспорт нефти через западные порты в марте на +10% к прежнему плану — Reuters.

8. Добыча нефти в России сократится до 10.75 млн барр/сутки в 2024 г. (с 10.93 млн б/с в 2023) — прогноз ОПЕК.

1. СД ЛСР ($LSRG) рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 100₽/акция (ДД+10,82%).

2. СД Positive ($POSI) рекомендовал акционерам утвердить первую выплату дивидендов за 2023 г. в размере 47,3₽/акция (ДД+1,88%).

3. Экономика России станет менее экспортно-ориентированной — ЦБ.

4. К 2030 г. МРОТ в России должен вырасти вдвое, до 35'000₽, заявила вице-премьер Татьяна Голикова. Сейчас МРОТ составляет 19'242₽.

5. Жилищное строительство в РФ в феврале 2024 г. выросло на +2,6% к году ранее, за январь-февраль 2024 г. рост на +1,7% — Росстат.

6. Российские новостройки дорожают быстрее стройматериалов и затрат на строительство — РИА.

7. Росстат: объемы введенного в эксплуатацию готового жилья в Москве за янв-февр 2024 г. упали на -62% г/г до 578,7 тыс кв м.

8. Приток денег на российский фондовый рынок по итогам прошлого года перекрыл отток 2022 г., сообщил ЦБ. Инвесторы внесли на брокерские счета 1,25₽ трлн за прошлый год.

9. Количество квалифицированных инвесторов по итогам 4 кв.2023 г. достигло 737'000 человек, увеличившись на +33% в годовом выражении.

В этом обзоре рассмотрим к каким акциям на российском рынке стоит сейчас присмотреться. Обсудим, чего ждать от акции Лукойла, Мечела, Аэрофлота и др.

Индекс Мосбиржи

$IMOEX — Как и говорил в прошлом обзоре, после сильного движения от уровня 3130 нужна небольшая передышка. Для этого нужен либо небольшой откат, либо закрепление в виде боковичка.

Сейчас мы это и наблюдаем. Также, считаю что это хорошая возможность присмотреться к бумагам, которые на данный момент идут на ретест и об этом мы поговорим дальше.

Если движение вверх продолжится то, первая цель — это уровень 3500, затем зона 3680. О сроках я не говорю, это ориентир для движения.

Застройщики всегда были локомотивом экономики. Однако сейчас на рынка сложились не лучшие условия для застройщиков: высокая ключевая ставка, избыток квадратных метров, снижение спроса на ипотеку. Сможет ли Эталон, используя региональную экспансию, продемонстрировать решительный рост, рассказали в статье.

Эталон — крупный российский девелопер, вертикально-интегрированная компания (контрольный пакет принадлежит АФК Системе). Группа основана в 1987 году, занимается проектированием, строительством и эксплуатацией жилой и коммерческой недвижимости. Регионы присутствия: Москва, Санкт-Петербург, Московская и Ленинградская области, Омск, Екатеринбург, Тюмень, Казань, Свердловская и Новосибирская области.

Финансовые показатели за 1П2023

Компания не отчитывалась за 2022 год.

• Выручка: ₽32.8 млрд, +0.1% (г/г)
• Скоррект. операционная прибыль: ₽16.4 млрд, +23.9%(г/г)
• EBITDA: ₽19.5 млрд, +27%(г/г)
• Чистый убыток: ₽2.1 млрд (против прибыли ₽11.7 млрд годом ранее)