Ситуация с разморозкой активов россиян в США изменилась. В последние недели Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) начало ускоренное рассмотрение заявок на разблокировку активов, поданных после введения санкций против Мосбиржи летом 2024 года. По информации брокера Mind Money, из 75 заявок, поданных в OFAC, статус «в процессе» был присвоен 50.

Долгое время заявки оставались в статусе ожидания, и инвесторы получали лишь автоматические уведомления о присвоении номеров дел. Однако в конце февраля ситуация изменилась, и первые заявки, поданные в июне 2024 года, начали двигаться вперед. Юристы отмечают, что процесс теперь, возможно, будет продолжаться по хронологии подачи заявок.

Некоторые компании, такие как Delcredere, также отмечают изменения статуса по заявкам на разблокировку активов. Тем не менее, по словам экспертов, пока трудно ожидать окончательных решений, и изменения чаще носят процедурный характер. Ожидается, что окончательные результаты будут известны в течение 2025 года.

5 марта 2025 года объем торгов с облигациями федерального займа (ОФЗ) на Московской бирже составил рекордные 92,4 млрд рублей, что почти в два раза превышает предыдущий рекорд 2018 года (47,7 млрд руб.). Это стало возможным благодаря увеличению числа активных инвесторов, как физических, так и юридических лиц. Среднедневной объем торгов в феврале составил 25 млрд рублей, что значительно выше января, когда он составлял 11,2 млрд рублей.

Активность на рынке ОФЗ наблюдается с 12 февраля, когда появилось заявление Дональда Трампа о возможном завершении конфликта на Украине, что повлияло на спрос. Ведущие банки и институциональные инвесторы остаются крупнейшими игроками, однако физические лица также активно покупают облигации.

Спрос на ОФЗ поддерживается ожиданиями снижения геополитических рисков и вероятностью снижения процентных ставок. Все это влияет на динамику рынка и способствует росту ликвидности долговых инструментов.

Источник: www.rbc.ru/finances/07/03/2025/67c9bfa09a79472a87ac15eb?from=from_main_2

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2024 ГОДА

• Чистая прибыль: ₽79,24 млрд (+30,4% г/г)
• Скорректированная чистая прибыль: ₽80,1 млрд (+34,5% г/г)
• Скорректированная EBITDA: ₽104,3 млрд (+29,1% г/г)
• Операционный доход: ₽145,1 млрд (+38,7% г/г)
• Операционные расходы: ₽46,3 млрд (+61,9% г/г)
• Соотношение расходов и доходов – 31,9%

ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ 2024 ГОДА

• Биржа продолжает содействовать развитию российского рынка акций: в 2024 году было проведено 13 IPO и четыре SPO.
• Количество акций, доступных для внебиржевых сделок с центральным контрагентом (ЦК), достигло 135.
• Продолжилось развитие российского долгового рынка: 247 компаний, из которых 78 вышли на рынок впервые, разместили 759 облигационных займов на 8,4 трлн рублей.
• Более 5 млн новых частных инвесторов открыли брокерские счета, в результате их общее количество на конец года достигло 35,1 млн человек. На сегодняшний день почти 36 млн человек имеют брокерские счета на Московской бирже.
• Стартовали торги 25 БПИФами на российские акции, облигации и инструменты денежного рынка.

Торги выходного дня на Московской бирже, прошедшие 1 и 2 марта, показали объем операций в 10,1 млрд руб.

Несмотря на то, что объем на Московской бирже превысил показатели СПБ Биржи, по итогам дополнительных торговых сессий результаты значительно отстают. В частности, количество доступных инструментов на Московской бирже ограничено составом индекса IMOEX, а торги облигациями и паями ПИФов начнутся только через несколько месяцев.

В первую очередь, на торгах участвовали частные инвесторы. Средний размер сделки составил 35 тыс. руб., что выше аналогичного показателя на СПБ Бирже (около 20 тыс. руб.). Активность была заметна по сделкам с ликвидными акциями, такими как акции «Газпрома» и Сбербанка.

Пока на Московской бирже отсутствуют торги облигациями и производными инструментами, а также не рассчитывается индекс IMOEX2 для дополнительных сессий. Несмотря на это, торги прошли спокойно, колебания котировок не превышали 2%.
Торги на СПБ Бирже также продолжают набирать популярность, с увеличением объема торгов по сравнению с февралём.

С 1 марта 2025 года Московская биржа запускает торги в выходные дни в экспериментальном режиме. На первом этапе инвесторы смогут совершать сделки только с 53 ликвидными акциями, с ограничением в 3% на изменение котировок от цены закрытия предыдущего торгового дня. Торговый период будет длиться с 14:10 до 19:00 по московскому времени в субботу и с 10:00 до 19:00 в воскресенье.

Мосбиржа планирует полностью запустить торги в выходные с 5 июля 2025 года, добавив возможность торговли паями ПИФов и инструментами срочного рынка (за исключением валютных контрактов). Этот шаг будет сопровождаться расчетом индекса Мосбиржи и цены инвестиционного пая в режиме дополнительной сессии.

Кроме того, в презентации биржи указано, что после 5 июля не будет доступны функции, такие как экспирация срочных инструментов, клиринг по дополнительным сессиям и расчет фандинга для «вечных» фьючерсов. Торги будут ограничены только наиболее ликвидными инструментами.

Мосбиржа также рассматривает возможность расширения времени торгов в выходные, что может включать вечернюю сессию с 19:00 до 23:59 мск.

Московская Биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 21 марта 2025 года, а также установила значения коэффициентов free-float и дополнительных ограничительных весовых коэффициентов для ценных бумаг ряда эмитентов.

В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции МКПАО «МД Медикал Груп», обыкновенные акции ПАО «Группа Ренессанс Страхование», тогда как обыкновенные акции ПАО «Магнит», обыкновенные акции ПАО «ЛК „Европлан“, привилегированные акции ПАО „Мечел“ и обыкновенные акции ПАО „ГК “Самолет» будут исключены из индекса.

База расчета Индекса средней и малой капитализации изменится за счет включения обыкновенных акций ПАО «Озон Фармацевтика» и обыкновенных акций ПАО «Группа Аренадата».
В базу расчетаИндекса акций широкого рынка войдут обыкновенные акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» и обыкновенные акции ПАО «Нижнекамскнефтехим». При этом обыкновенные акции ПАО «ТГК-2» и обыкновенные акции ПАО «ДЭК» покинут индекс.

На торгах Московской биржи в выходные дни, стартующих 2 марта, не будет ряда крупных брокеров. Из-за сжатых сроков запуска «экспериментального режима» некоторые компании не успевают подготовить инфраструктуру. В числе готовых участников — «Финам», Альфа-банк и БКС, тогда как «Солид Брокер», «Го Инвест», «Цифра Брокер» и ряд других не подключатся. ВТБ и «Сбербанк Инвестиции» еще не подтвердили участие.

Биржа ускорила запуск из-за конкуренции с СПБ Биржей, которая начала торги в выходные еще в феврале. Однако брокеры отмечают, что это приведет к дополнительным расходам: потребуется увеличение фонда оплаты труда на 10–50%, пересмотр штатного расписания и модернизация оборудования.

Спрос среди клиентов пока ограничен: по опросу Альфа-банка, только 38% инвесторов заинтересованы в торгах в выходные. Основные риски — низкая ликвидность и отсутствие крупных институциональных игроков, которые работают в стандартное время.

На фоне биржевого ралли отток средств из фондов денежного рынка составил 15 млрд рублей за месяц. Однако большая часть этих денег осталась на рынке: 51% инвесторы направили в облигации, 45% — в акции, 4% — в другие фонды, сообщил глава Мосбиржи Виктор Жидков.

Основной отток пришелся на 14 февраля, когда инвесторы вывели рекордные 10 млрд рублей. Это вдвое превысило предыдущий максимум от 28 января (4,49 млрд рублей).

Эксперты называют два ключевых фактора оттока: сезонный выход средств после декабрьского рекордного притока (228,7 млрд рублей) и оптимизм инвесторов, ожидающих дальнейшего роста рынка.

12 февраля объем торгов акциями на Мосбирже достиг 422,5 млрд рублей — это максимум с марта 2022 года.

В ходе тестирования торгов в выходные дни на Московской бирже (15 и 16 февраля) было заключено более 75 тыс. сделок, при этом участниками стали только профессиональные участники и вендоры IT-софта. За два дня тестирования было подано более 100 тыс. заявок. Тестирование включало все аспекты торгового дня, включая расписание и отчеты.

Биржа продолжит тестирование ежедневно с 17 февраля, но точной даты окончания тестирования и начала полноценного запуска для конечных клиентов не названо. Планируется, что к 1 марта 2025 года Мосбиржа будет готова проводить торги в выходные в экспериментальном режиме. На старте будут доступны наиболее ликвидные акции, в том числе из индекса Мосбиржи, а также отдельные паи ПИФ.

Торговая сессия выходного дня будет проходить с 09:50 до 19:00 мск. Расчеты и клиринг будут осуществляться в первый рабочий день после выходных. В свою очередь, СПБ Биржа с 1 февраля уже проводит торги по выходным с 10:00 до 19:00 мск, поддерживаемые маркетмейкерами.

Мнение участников рынка о нововведении разнится: брокеры отмечают низкий интерес со стороны частных инвесторов, в то время как управляющие компании считают, что такой сервис будет более востребован среди частных клиентов.

ЦБ и Мосбиржа создадут фондовый индекс из компаний с высоким уровнем корпоративного управления и финансовой устойчивости. Отбор участников пройдет с 31 марта по 15 июня 2025 года, а расчет индекса начнется в июле.

Критерии отбора включают рост выручки и активов выше инфляции за три года, прозрачность отчетности, соблюдение дивидендной политики и оценку кредитоспособности. Участие в программе бесплатное.

В новый индекс могут войти Сбербанк, «Роснефть», «Лукойл», «Полюс», «Яндекс» и X5. Однако некоторые компании, например, «Газпром» и «Сургутнефтегаз», могут отказаться из-за нежелания раскрывать информацию.

ЦБ считает, что индекс повысит инвестиционную привлекательность рынка, однако эксперты сомневаются в его значительном влиянии.