Краудлендинговая платформа JetLend подтвердила планы провести IPO в декабре 2024 года. По словам генерального директора компании Романа Хорошева, на подготовительном этапе бизнес был оценен в диапазоне 8-12 млрд руб. В рамках предстоящего размещения планируется предложить инвесторам около 10% акций компании. Средства от IPO будут направлены на развитие бизнеса и маркетинговую активность.

JetLend станет первой публичной краудлендинговой платформой на российском рынке. Ожидается, что выручка компании в 2024 году составит около 1 млрд руб. при оценке бизнеса на уровне P/S 10. На данный момент платформа насчитывает 60 тыс. активных инвесторов с суммарными активами в 250 млрд руб., что позволит привлечь 1 млрд руб. от размещения акций без значительных затрат на маркетинг.

В мае 2024 года JetLend провела реорганизацию бизнеса в холдинг, а также сейчас формирует новый совет директоров. В 2023 году выручка компании выросла на 265% до 594,9 млн руб., а чистая прибыль составила 23,48 млн руб.

Предварительные параметры Предложения

• Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 375 руб. до 400 руб. за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации Компании в диапазоне от 75 млрд руб. до 80 млрд руб., без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
• Размер Предложения составит около 6,0 млрд рублей. Таким образом, в рамках IPO инвесторам будет предложено примерно 7,5-8,0% от общего количества выпущенных Акций, без учета Акций, размещаемых в рамках IPO.
• В рамках Предложения будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от базового размера Предложения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов Акциями на Московской бирже.
• Базовый размер Предложения включает в себя Акции, выпущенные Компанией в рамках дополнительной эмиссии (cash-in).
• Компания планирует направить привлеченные по итогам IPO средства на разработку, регистрацию и вывод на рынок новых инновационных препаратов, а также на снижение долговой нагрузки и оптимизацию структуры капитала.

Группа компаний «Медскан» готовится к первичному публичному размещению акций (IPO) на Московской бирже до конца 2024 года. Источники, близкие к сделке, сообщили, что компания активно готовится к IPO и находится в высокой степени готовности. Вопрос оценки компании и размера сделки еще открыт, но она пройдет в диапазоне от 2 млрд до 15 млрд рублей.

Компания уже раскрыла часть данных из отчетности по МСФО, что является ключевым шагом на пути к IPO. В 2023 году выручка по МСФО увеличилась более чем в четыре раза до 22,4 млрд рублей. Выручка бизнес-направления «Медицина» составила 9,7 млрд рублей, а направление «Лаборатории» принесло 12,8 млрд рублей. EBITDA компании выросла более чем в 12 раз до 3,3 млрд рублей, с рентабельностью 15%.

Основная цель IPO — привлечение капитала для дальнейшего роста. Компания планирует создать сеть медицинских хабов в 100 крупнейших городах России к 2030 году. В 2023 году капитальные затраты составили 1,8 млрд рублей, направленные на оснащение медицинских центров и строительство новых объектов.

Книга заявок онлайн-ритейлера «ВИ.ру» продолжает собирать интерес инвесторов, однако спрос значительно снизился после первого дня размещения. Несмотря на переподписку в три раза при открытии 27 июня, последующие дни показали слабые темпы набора заявок, что отмечают эксперты брокерских компаний. Институциональные инвесторы проявили высокий интерес на первом этапе, однако портфельные менеджеры сохраняют сдержанный подход, считая оценку компании завышенной в текущих рыночных условиях.

Планируемая дивидендная политика «ВИ.ру» предусматривает выплаты не менее 50% от чистой прибыли по МСФО при определенном уровне чистого долга к EBITDA. Первая выплата дивидендов ожидается не ранее второго-третьего квартала 2025 года с ожидаемой годовой доходностью в 3,2%.

• В сделке смущает, во-первых, то, что это cash out, то есть деньги от IPO не пойдут в развитие бизнеса, во-вторых, относительно высокая оценка, хотя и при интересном и растущем бизнесе, EV/EBITDA превышает 10, считает стратег «Арикапитала» Сергей Суверов.

Шансы выполнить поручение президента по проведению IPO не менее 10 высокотехнологичных компаний до 2030 года высоки, утверждают брокеры. По словам Анастасии Пузановой из «Цифра брокера», это возможно даже раньше. Представитель «Т-инвестиций» считает, что найдутся 10 компаний для IPO в ближайшие шесть лет.

Рынок готов к новым IPO, подтверждает Дмитрий Пучкарев из БКС, указывая на превышение спроса над предложением в ходе новых размещений. В Сбербанке отмечают готовность значительного числа компаний к IPO в ближайшие 12 месяцев, заявляет Эдуард Джабаров. Аналитик «Финама» Леонид Делицын считает, что для выполнения поручения достаточно двух IPO в год.

С 2024 года уже стали публичными восемь компаний, включая «МТС банк» и «Европлан». Юрист Мария Яковлева отмечает, что высокотехнологичный сектор включает финтех, IT, телекоммуникации, биотехнологии, возобновляемую энергетику и искусственный интеллект.

Алексей Курасов из «Финама» указывает на барьеры для высокотехнологичных компаний, включая более долгое рассмотрение документов и ограничения для неквалифицированных инвесторов. Также проблемы включают отток ликвидности и санкции против Московской биржи, которые могут отпугнуть некоторых эмитентов. Однако большинство компаний, работающих на внутреннем рынке, не видят в этом значительных рисков.

Сервис по поиску и продаже недвижимости «Самолет плюс», входящий в группу «Самолет», готовится к pre-IPO, запланированному на первую половину июля 2024 года. Размещение на площадке Zorko, ожидаемое объемом до 1 млрд рублей, планируется завершить к концу месяца, сообщили источники РБК. Само IPO «Самолета плюс» на Мосбирже планируется на 2025 год, сказал бывший гендиректор «Самолета» Антон Елистратов.

Ранее «Самолет плюс» был запущен в 2022 году и предоставляет широкий спектр услуг по недвижимости, включая поиск, покупку, продажу, аренду, дизайн интерьера и оценку объектов. В первом квартале 2024 года оборот компании от продаж вырос до 100 млрд рублей, что на 125% превышает показатели прошлого года, а количество сделок увеличилось на 142% до 23 тыс.

Специалисты отмечают, что pre-IPO «Самолет плюс» вызовет значительный интерес у инвесторов, учитывая его лидерство на рынке сделок с недвижимостью в 2023 году. Однако будущие изменения на рынке, такие как завершение программы льготной ипотеки, могут повлиять на динамику бизнеса компании.

ПАО «ПРОМОМЕД» объявляет о намерении провести первичное публичное предложение (IPO) обыкновенных акций с листингом на Московской бирже. Промомед – ведущая инновационная биофармацевтическая компания, обладающая потенциалом роста в высокомаржинальных сегментах рынка. Компания имеет собственный научно-исследовательский центр мирового уровня, что позволяет разрабатывать и выводить на рынок инновационные высокотехнологичные препараты. Также у компании есть масштабное предприятие полного цикла производства.

Цели и направления использования средств от IPO:

• Развитие портфеля: Привлеченные средства будут направлены на дальнейшее развитие портфеля инновационных препаратов, укрепление лидерства в производстве технологически продвинутых и сложных лекарственных форм, разработку биотехнологических препаратов и технологий для персонализированных медицинских решений.
• Ликвидность и расширение базы акционеров: Обеспечение ликвидности акций и расширение базы акционеров.
• Мотивация сотрудников: Долгосрочная мотивация ключевых сотрудников на повышение стоимости организации.

Онлайн-ретейлер «Всеинструменты.ру» планирует первичное публичное размещение акций (IPO) с установленным индикативным ценовым диапазоном от 200 до 210 рублей за акцию. Этот диапазон соответствует оценке рыночной капитализации компании от 100 до 105 млрд рублей. В рамках размещения будет предложено около 12% от уставного капитала, что включает все акции, находящиеся в обращении. К настоящему моменту, компания уже получила индикации спроса от крупнейших российских инвесторов, превышающие 70% от ожидаемого объема предложения.

«Всеинструменты.ру» является одним из ведущих участников на российском DIY-рынке, предлагая товары для строительства, ремонта и обустройства дома и дачи. Сеть компании включает более 300 пунктов выдачи заказов, распределенных по более чем 1000 объектам по всей России.

Источник: cdn.vseinstrumenti.ru/res/content/documents/msfo/significant/Ценовой_диапазон_ВсеИнструменты_ру.pdf

Ассоциация розничных инвесторов предложила изменить правила локапа – периода после IPO, в течение которого основные акционеры не могут продавать свои акции. Илья Херсонцев, исполнительный директор ассоциации, на Петербургском международном юридическом форуме 2024 предложил разделить локап на «мягкий» и «жесткий».

Мягкий локап предполагает, что акционеры должны раскрыть планы по продаже бумаг в течение шести месяцев. Это дает рынку представление о возможной продаже акций и накоплении практики после размещения.

Жесткий локап подразумевает, что акционеры, не предоставившие акции на IPO, получают отметку restricted, запрещающую продажу акций на бирже в течение трех месяцев. Это близко к принципам американского законодательства.

Сейчас локап в рамках IPO ограничивает продажу акций в течение 180 дней. Условия локапа прописываются в договоре между акционерами и организаторами IPO.

Эксперты отмечают, что регулирование локапа может повысить доверие инвесторов, но чрезмерное ужесточение может затруднить проведение IPO и создать дополнительные барьеры.