В этой статье я хочу разобрать одного эмитента нашего рынка, о чьих акциях редко вспоминают инвесторы и напрасно, потому что по всем основным параметрам — котировки, финансовый отчет и дивидендная доходность, этот эмитент выглядит очень привлекательно.

Мой портфель

Я инвестирую почти 5 лет и думал, что уже собрал в своём портфеле все самые качественные дивидендные бумаги фондового рынка РФ (скрине из сервиса, где я веду учёт инвестиций):

Но недавно в поле зрения моего внимания попала одна компания, о которой почти никогда не упоминается в аналитических статьях, новостях или прогнозах. Когда я стал изучать динамику котировок, финансовый отчет и дивидендную доходность этого эмитента, я был удивлён тем, что раньше не замечал его, так как все основные параметры были практически идеальными, а особенно хорошо компания выглядит с точки зрения дивидендной доходности!

Что это за компания?

Я говорю о российской энергетической компании Пермэнергосбыт! Из названия понятно, что она занимается распределением электроэнергии в Пермской области.

В условиях высокой ключевой ставки страдают закредитованные компании, поэтому стоит выбирать акции тех эмитентов, кто не имеет долгов.
Я проанализировал финансовые отчеты российских компаний и отобрал тех, у которых наименьшая долговая нагрузка.

Почему сейчас опасно инвестировать в акции компаний, у которых большие долги?

Практически любой бизнес использует кредиты для своего развития. Это нормально, но при высокой ставки ЦБ процентные расходы по кредитам возрастают и это создаёт дополнительную нагрузку на компанию, снижается её чистая прибыль (к примеру, из-за высокой долговой нагрузки прибыль компании МТС упала в 9 раз за счет выросших процентных расходов!), а некоторые компании становятся убыточными.

Впоследствии это приводит к уменьшению дивидендных выплат, падению котировок акций и потери общей инвестиционной привлекательности эмитента.

Как узнать, есть ли у компании долги?

Наиболее простой способ-это посмотреть на коэффициент долговой нагрузки в финансовом отчете. Этот параметр называют Чистый долг / EBITDA. Он показывает за сколько лет компания может погасить свои долги.

Продолжаю инвестировать и делиться своими результатами на канале. Сегодня получил очередную зарплату и планово совершил покупку дивидендных акций в свой портфель.

Почему я продолжаю покупать?

Некоторые инвесторы считают, что сейчас не стоит совершать покупки! Много рисков и неопределённости, особенно на фоне недавнего запуска "Орешника". Сейчас нужно ждать, держать деньги в депозитах, фонде ликвидности или ОФЗ.

Я не согласен с этим! Наоборот, я считаю, что сейчас хорошее время для покупок акций в долгосрочную перспективу.
Да, инвестировать страшно, но могу показать такой мем:

Шутки, шутками, но в этом есть смысл! Именно во время снижения рынка и стоит совершать покупки, это просто логично, особенно, если впереди долгий горизонт инвестирования.
Можно так же вспомнить известную фразу барона Ротшильда: "Покупай, когда на улицах льётся кровь, даже если она твоя". Поэтому я и покупаю сейчас!

К тому же, многие не понимаю, что такое эффект низкой базы в инвестировании. Но у меня есть 7 лет опыта в торговле на рынке «Форекс» и еще почти 5 лет на фондовом рынке и я знаю, что способна дать концентрация сделок по покупке акций на дне рынка.

Не смотря на пессимистические настроения на рынке, я продолжаю дисциплинированно инвестировать в акции часть своих доходов.
25 ноября у меня будет очередная зарплата и я заранее составил для себя список перспективных и привлекательных дивидендных бумаг, в которые буду инвестировать через 3 дня. Поделюсь им с вами в этой статье!

Наш рынок

На рынке уже больше 6 месяцев отсутствует рост. С мая текущего года падение индекса Мосбиржи составляет более 26%:

Это самое сильно снижение рынка за последние 10 лет, если не считать обвала в 2022г на фоне начала СВО (тогда рынок рухнул на 53%). Рынок падает на фоне негатива из-за накала геополитической обстановки и роста инфляции.

Сейчас индекс Мосбиржи подходит к нижней границе канала, в котором двигается уже больше 3х месяцев. На пути снижения индекса стоит сильный уровень в 2500п, от которого он отскакивал уже дважды.

Мой портфель

Конечно, на фоне такого снижения рынка мой портфель тоже подешевел. Общая прибыль снова ушла в минус:

На днях мне написал подписчик с просьбой помочь составить инвестиционный портфель. Я, с учётом своего 5-летнего опыта инвестирования в российский фондовый рынок, постарался максимально грамотно и качественно это сделать. В этой статье расскажу и покажу, что в итоге у меня получилось!

Задача

У подписчика были следующие вводные:

• Деньги  — в размере 1.5 млн р
• Цель  — иметь портфель акций, обеспечивающий пассивным доходом в виде дивидендов выше, чем у рынка

Сумма в 1.5 млн р вполне достаточна, чтобы собрать диверсифицированный портфель. Для портфеля я постарался отобрать акции надёжных и прибыльных компаний с щедрыми дивидендами.

Наш рынок

В качестве ориентира я взял дивидендную доходность нашего рынка. Т.е. наш портфель, в итоге, должен её превзойти!

Я уже почти 5 лет инвестирую в российский фондовый рынок. В этой статье, с учетом своего 5-летнего опыта, попробую составить идеальный дивидендный портфель, диверсифицированный по отраслям рынка, который может стать хорошим ориентиром как для новичков, так и для «бывалых» инвесторов.

Время перемен

У китайцев есть поговорка "Не дай вам бог жить в эпоху перемен". Это русская адаптация, в первоисточнике она звучит так: "Лучше быть собакой в эпоху спокойствия, чем человеком в эпоху хаоса"!
Её суть понятна, перемены-это трудное время из-за рисков и неопределенности. Но мы с вами — российские инвесторы и нам перемены не помешают, потому что наш рынок акций снижался последние полгода.
Однако, неделю назад, после победы Дональда Трампа на выборах президента США, лёгкий ветерок перемен повеял!

Наш рынок

За 6 месяцев, на фоне высокой ключевой ставки и геополитических рисков, индекс Мосбиржи упал на -21% (а в пике падение доходили до -28%!):

Сейчас эту акцию нахваливают многие аналитики и по ней рекомендованы одни из самых высоких дивидендов на рынке — более 20% годовых.
Давайте разберём эту бумагу и решим, стоит ли в неё инвестировать!

HeadHunter

HeadHunter  — это онлайн-сервис по подбору персонала, зарабатывает на рекрутинговых услугах.
Структура выручки такая:

Меня уже раз 15 спросили подписчики в комментариях под моими статьями и видео, буду ли я инвестировать в акции компании HeadHunter.

У меня нет её в портфеле, данные из сервиса по учёту инвестиций:

Я постоянно нахожусь в поисках перспективных дивидендных акций, так как на протяжении почти 5 лет инвестирую в российский фондовый рынок, используя дивидендную стратегию.

В этой статье я проанализировал один из секторов нашего рынка — сектор электроэнергетики и выделил из него наиболее привлекательную акцию для инвестирования.

Сектора российского фондового рынка

Всего на нашем рынке выделяют 10 секторов:

Банки, нефтяники и металлурги — это основа нашей экономики. Эти три сектора занимают около80% в структуре всего фондового рынка РФ. Остальные 20% занимают не менее важные сектора, в том числе, сектор электроэнергетики!

Сектор электроэнергетики

На данный момент это самый многочисленный сектор на нашем рынке по количеству эмитентов. Я насчитал более 60 акций от энергетических компаний на московской бирже:

Через 2 месяца будет ровно 5 лет, как я инвестирую в российский фондовый рынок. Я продолжаю покупать дивидендные акции 2 раза в месяц на деньги с зарплаты и делиться своими результатами на канале с вами!
В этой статье расскажу, во что инвестировал сегодня, 8 ноября, и покажу, как изменился мой портфель после покупок.

Наш рынок

Российский рынок с августа двигается в боковике в канале 2500-2900 пунктов:

Недавняя победа Трампа хоть и принесла краткосрочный позитив (в момент объявления о его победе рынок рос на 3.7%), но она не решает всех проблем
российских инвесторов, а это:

• Высокая ключевая ставка
  ЦБ может повысить ставку ещё больше на заседании 20 декабря
• Продолжающаяся СВО
  Через 2 месяца будет ровно 3 года горячей фазы конфликта с Украиной
• Санкционное давление
  Например, вчера Великобритания добавила санкций против ряда компания и физлиц нашей страны (всего 46 новых ограничений)

Поэтому, пока наш рынок не спешит переходить к фазе долгосрочного роста. Однако, российский фондовый рынок, в целом, сейчас дешёвый и недооцененный по индикаторам.

Несмотря на снижение нашего рынка, я продолжаю инвестировать! Я считаю, что сейчас неплохое время для начала покупок акций в долгосрочную перспективу, так как многие «голубые фишки» показывают просадки на десятки процентов и стоят относительно дешево, а такой шанс инвесторам предоставляется редко.
Но, чтобы вы, читатели моих блогов, не подумали, будто я постоянно нахожусь в «розовых очках», веря в бесконечный рост нашего рынка, в этой статье попробую рассмотреть негативный сценарий!

Я проанализировал рынок акций РФ с точки зрения цикличности и спрогнозировал будущую динамику нашего рынка, ориентируясь на прошлые периоды его движения. Результатами делюсь с вами!

Цикличность на рынке акций

«Всё в этом мире циклично, и за каждым подъёмом следует падение, за каждым падением новый подъём» — цитата из книги «Дао».

Рынок акций тоже подвержен определённым циклам. Представить их можно так:

Полный рыночный цикл включает в себя 4 фазы: