Если вы живете в России, то вы попадаете под действие закона:

Чем больше рублей — тем выше рублевые цены активов

На акциях этот закон работает в полный рост — взгляните на многолетнюю связь рублевого индекса Мосбиржи (IMOEX) и рублевой массы (агрегата М2):


Как на этом заработать?

Если рубли по прежнему будут болтаться только внутри России и недружественные инвесторы не смогут продать свои акции, то цены акций будут расти вслед за количеством рублей. А оно будет расти на +1.5% в месяц:



( Читать дальше )

6 Марта девочки в ЦБ опубликовали предварительную оценку денежной массы (М2) за Февраль в сумме 99.3 трлн. рублей. Как показывает практика, точность их прогноза составляет более 99% от официальной цифры, публикуемой в конце месяца. Поэтому, оценку вполне можно брать за основу для планирования жизни на рублевой зоне. Например, покупать или не покупать длинные ОФЗ?

Годовой график рублевой денежной массы выглядит так:



Как видим, до круглой (и токсичной для населения) цифры в

100 трлн.

осталось всего ничего — 700 млрд. С вероятностью 100% этот уровень будет превышен после очередного голосования электората за прошлое. Тут без вариантов. Будущее страны предопределено. Все будет так, как было раньше.

А что было раньше?

30-летний график рублевой денежной массы выглядит натурально, как состав преступления, совершенного в «святые» девяностые:



( Читать дальше )

На днях обновил график, показывающий зависимость индекса Мосбиржи (IMOEX) от рублевой массы (М2). Теперь на нем есть данные за Февраль 2024 года:



За последние 120 месяцев:

Среднемесячное приращение М2 +1.0%.
Среднемесячное приращение IMOEX +0.9%

Почти полная корреляция говорит о том, что в ценах акций крупных российских госкомпаний (входящих в IMOEX) нет будущей ценности. В них есть только текущий рублевый ценник, зависящий от количества рублей внутри России. Печально, что крупный российский бизнес не генерирует будущую ценность, на которой его акции могли бы расти быстрее М2 (как это было до 2008 года).

За последние 36 месяцев, российские чиновники повысили среднемесячное приращение М2 до +1.5%. Следовательно, в течении следующего президентского срока (6 лет) они будут наращивать М2 со скоростью, превышающей +1.5% месяц. В противном случае, им придется заниматься повышением производительности труда, а не примитивной девальвацией себестоимости российского экспорта. Такой расклад противоречит их экономическим интересам. Поэтому, М2 будет расти с ускорением.

( Читать дальше )

Вчера девочки из ЦБ впервые за последние годы не выложили ежемесячные отчеты, которые обязаны выкладывать в последний рабочий день месяца. Я все понимаю. Сейчас это не важно. Люди не должны задумываться над цифрами. Люди должны верить словам и посланиям. Однако, официальные значения денежной базы (М0) и денежной массы (М2) за Январь уже появились. Давайте на них посмотрим.

В Январе денежная база (наличка) отъехала вниз на -3% (-565 млрд. фантиков):



Денежная масса (нал + безнал) отъехала вниз на 0.6% (-568 млрд. фантиков):



( Читать дальше )

За последние 20 лет ВВП России в настоящих деньгах (в золоте)  снизился на -8.4%:



А денежная масса в настоящих деньгах (в золоте) выросла на +100%:



( Читать дальше )

Сегодня мы посмотрим, как ростовщики (банкиры) создают деньги с помощью кредитов. Начнем с самой простой ситуации:

Эмитент денег (ЦБ) создал из пустоты 100 рублей. Это — эмитированные или первичные рубли или так называемая «денежная база». Эмитент выдал эти 100 рублей в долг Ростовщику:


Денежная масса = 100 рублей:
100 эмитированных рублей.

Едем дальше. Ростовщик выдал Вове кредит 100 рублей:



( Читать дальше )

Россияне с детства знают слово "нефтедоллар". Оно есть даже в Википедии. Желающие могут сбегать туда, чтобы освежить понимание его этимологии.

А как выглядит нефтедоллар?

Выглядит он примерно так:



Перед вами график долларовой денежной массы в нефти за последние 30 лет. Как видим, среднее значение этого показателя колеблется вокруг 35 триллионов литров нефти. 

Почему сохраняется это равновесие?

Возможно, долларовая цена нефти связана с количеством долларов. Чем больше долларов- тем выше долларовая цена нефти. И наоборот.

Возможно, количество долларов связано с объемом рынка нефти. Чем больше рынок нефти, тем больше нужно долларов для его гармоничной работы. И наоборот

Это все очень интересно, но как заработать на нефтедолларе?

Если $M2 в нефти опускается ниже 20 трлн. литров, значит доллары побеждают нефть. Долларов слишком много для рынка нефти. В этом состоянии, покупатели готовы отдавать за нефть много долларов (долларовый ценник высокий). В этот период можно набирать короткую позу в нефти, не смотря на ее долларовую цену.

( Читать дальше )

Денежная масса — это объем крови в организме экономики. Чем больше экономика и чем быстрее она работает, тем больше ей нужно денег. И наоборот.

Взгляните на денежную массу России в золоте за 20 лет:


Этот график показывает динамику денежной массы в настоящих (золотых) деньгах. Она, как видим, практически не растет. Среднее значение — около 16 тыс. тонн. Иногда больше — иногда меньше. 

Страна добывает 500+ млн. тонн нефти в год, счет текущих операций постоянно в плюсе, а количество настоящих денег в обороте не растет. Почему?

Потому, что количество настоящих денег в экономике России регулируется неизвестными людьми с помощью незаконной эмиссии фантиков в чудовищных объемах:



( Читать дальше )

В пятницу вечером девочки в ЦБ выложили обновленный Обзор банковской системы с данными за Ноябрь 2023 года. Сегодня его скачал, причесал и обновил графики. Делюсь проделанной работой:

За Ноябрь в России случилось вот что:

1. Денежная база (М0) снизилась на -1.7% до 18 113 млрд. руб.
2. Денежная масса (М2) выросла на +1.5% до 92 547 млрд. руб.
3. Деньги народа (на счетах и в карманах) выросли на +1.0% до 66 676 млрд.руб.
4. Долги народа (всякие кредиты) выросли на +1.6% до 35 359 млрд.руб.

Табличные данные выглядят так:



Денежная масса выросла за месяц на 1 триллион 412 миллиардов фантиков. 

Это преступление никто не заметил. В СМИ о нем не пишут. Это не патриотично. Очевидно, несчастных россиян впереди ждет девальвация рубля, инфляция, удешевление труда, обесценивание накоплений, рост долгов и прочие прелести рублевой зоны.


На графиках ситуация развивается следующим образом:



( Читать дальше )

Сегодня пятница — день публикации самого важного показателя российской экономики - количества незаконно напечатанных рублей (по научному — денежной базы). Напоминаю, что в России с 1992 года нет закона о денежной эмиссии, регулирующего цели и объемы эмиссии рублей в привязке к показателям экономики и демографии.

За неделю с 8 по 15 Декабря, неизвестные люди незаконно и безответственно напечатали 99.5 млрд. рублей.

Зачем они это сделали?

Чтобы обесценить наш труд, а результаты нашего труда продать за валюту. Нас грабят, а сами богатеют. Если вы получаете на карту часть валютной выручки, напишите, пожалуйста, в комментах. Чтобы мы знали, кто в плюсе от того, что мы в минусе.

График денежной базы за последние 50 недель (~1 год) выглядит так:


Со вчерашнего дня движок Смартлаба разучился показывать картинки, вставленные в формате base64. В редакторе показывает, а в посте — нет. Раньше это работало без проблем.


Желающие посмотреть графики, добро пожаловать в оригинал 📈📉

( Читать дальше )