Можно сказать, РискМенеджмент (РМ) может быть основан на разных стилях. (разные грани, разные оттенки РМ):

◓ «Задница НЕжелезная» предполагает запрет «просиживания штанов» перед монитором в попытках совершить много сдедок, ведь бОльшее количество сделок – это такая же бОльшая вероятность риска. 

◓ «Ведение дневника» — «все ходы записаны». И в НЕторговое время можно поискать слабые места Торговой ситемы (ТС).

◓ «Стоп на раз-два»! Ну Вы поняли, про стоплоссы постоянно пишу.

◓ «Яйца по разным корзинам»! Это, теоретически, скорее всего, правильно. Но для меня более приемлем стиль: «Забудь про ва-банк (ОЛЛ-ИН)»! Ищи оптимальный размер риска для ТС.
.
А что Вы думаете по теме поста? Напишите в комментариях про ошибочные (или другие) оттенки (грани) РМ.
.


( Читать дальше )

Про один из его экспериментов:
Профессор HBS Макс Базерман брал купюру в 20 долларов и предлагал аудитории сыграть в игру, в которой были достаточно специфические условия — участники предлагали свою цену за эту Двадцатку, начиная с 1 доллара с шагом 1 доллар, и участник, предложивший наивысшую цену забирал купюру, однако «второе место» должен был отдать свою ставку безвозмездно.

Т.е. если последняя ставка была, скажем, 15 долларов, то участник платил эти 15 долларов и получал 20 долларовую купюру, а участник, которого перебили последней ставкой, предположим делал ставку 14 долларов, эти 14 долларов должен был просто отдать.

Математика достаточно проста. Если в игру вступили хотя бы 2 человека, то до уровня 20 долларов один из них потеряет некую сумму, а второй заработает, но кому охота терять? И второй участник называет сумму в 21 доллар, ведь так он потеряет не 19 долларов, а всего 1. По той же логике первый участник называет цифру 22 доллара. И т.д.

( Читать дальше )

Иногда Мани-и РискМенеджмент отождествляют. Я считаю РискМенеджмент — важной составляющей МаниМенеджмента. Отсюда мои принципы МаниМенеджмента такие:

1. Соблюдай РискМенеджмент. Про это я на Смартлабе написал кучу статей! Повторяться не буду (хоть и полезно!): прочтите сами.

2. «НЕ торгуй на всю котлету»! Было, по-моему, опубликовано исследование, по которому использование плеча боле трех без стоплоссов ОБЯЗАТЕЛЬНО, рано или поздно, на длинной дистанции ведет к потере денег («сливу депозита»).

3. Для каждой стратегии существует оптимальный размер позиции! Тот, который в итоге принесет максимум профита на длинной дистанции. Существуют разные методы вычисления оптимального размера позиции по стратегии. Но можно «тупо в лоб» методом перебора найти этот оптимальный размер. Кстати, если этот перебор не дает экстремума ( да ещё говорит, чем меньше позиция — тем лучше), то выбросьте эту «сливную стратегию»! И ещё, размер позиции должен динамически интерактивно изменяться в зависимости от размера депо (а в идеале, и от рыночной ситуации! Вплоть до «посижу на заборе»!)

( Читать дальше )

Если Вы знаете ответы на нижеприведённые вопросы, то Вы знакомы с РискМенеджментом!
1. Есть ли у Вашего брокера услуга типа «РискМенеджмент»?
У некоторых брокеров существует такая услуга, она называется «Риск менеджмент». Вы можете обратиться к специалисту и узнать, если у Вашего брокера такая услуга. Ее суть в том, что вы можете установить некую планку, лимит потерь от Вашего депозита, при достижении которого доступ к торгам будет остановлен. Потеряли 10% депозита – торговля запрещена. Захотите торговать дальше – придется зайти в личный кабинет и нажать на кнопку. Лимит потерь Вы сможете подобрать лично под себя, как удобно.

2. Знаете ли Вы, что в своем торговом терминале ( QUIK) Вы можете сами установить лимиты?
При чем, они устанавливаются Вами по разным параметрам (сумма, бумага и т.д.)

3. Знаете ли Вы, что в своем торговом терминале ( QUIK) Вы можете сами установить в настройках галочку, чтоб торговать только на собственные средства, без всякого плеча?

( Читать дальше )

Конечно же пока ещё не закат Года Инвестора. Но зенит пройден и на инвесторском небосклоне появляются первые тучки!
Конечно, возможны коррекционные выстрелы вверх на последнем издыхании..
Но наступает Год Трейдера!!! Рост волатильности и быстрые проливы на стопах осторожных инвесторов. А также, в начале, искусанные инвесторские губы — это про инвесторов без стоплоссов. А потом таять начнут инвесторские счета (ИИС и прочие вложения в акции) и потекут инвесторскими слезами по форумам в поисках слов надежды, что всё вернется и отрастет! И не будет по итогам года 2020 профитных отчетов «гениальных» инвесторов, «одураченных случайностью» (по-Талебу).
.
Надеюсь, уважаемые Инвесторы, читаете мои посты про РискМенеджмент. Так спешите ставить стоплоссы, хеджироваться продажей фьючерсов, а опытные — страховаться опционами!
.

Основными способами снижения рисков в трейдинге  являются страхование, резервирование (самострахование), хеджирование, распределение, диверсификация, минимизация (управление активами и пассивами) и избежание (отказ от связанной с риском операции).

Резервирование в трейдинге — это, по сути, готовность к «довнесению» на депозит для поддержания уровня минимального требования к капиталу, чтоб не произошло принудительное закрытие позиции ( или маржинколл ).

Страхование, как и резервирование, не ставит своей целью уменьшение вероятности проявления или подверженности риску, а нацелено преимущественно на возмещение материального ущерба от его проявления. В трейдинге — это использование опционов и соответствующих опционных схем-конструкций.

Хеджирование представляет собой способ защиты от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки (переноса риска изменения цены с одного лица на другое). В трейдинге — это когда купленные акции в период возможной коррекции вниз хеджируют продажей соответствующих фьючерсов.

( Читать дальше )

К сожалению, трейдеры-новички нередко отказываются от одной из ипостасей РискМенеджмента и НЕ используют стоплоссы. Чаще всего это происходит по причине боязни столкнуться с преждевременными убытками, помноженной на советы «бывалых». Тем не менее, любые сомнения касательно целесообразности применения стоплоссов можно разрушить такими достоинствами инструмента:

1. Пожалуй, главное преимущество, создающие фундамент практически для любой стратегии управления капиталом, — это возможность ограничения убытков на одну сделку. Благодаря стоплоссу мы можем задать четкое значению убытку, который закладывается в качестве риска по заданной позиции. Торговля становится гибкой, и мы сохраняем свой счет от чересчур больших просадок;
2. Возможность защититься от форс-мажоров. Трейдеры, активно эксплуатирующие стоплосс, подтвердят, что этот инструмент, хоть раз в жизни, да спасал их кошельки от катастрофических убытков, когда на рынке происходили серьезные и довольно резкие колебания. Нередко открытие ордера в правильном направлении – это лишь половина успеха. Для того, чтобы не уйти в минус,

( Читать дальше )