Ничего плохого про Сбер сказать не хочу, пользуюсь его услугами как физлицо и юрлицо, всё работает, всем доволен. Но, в посте я пишу от лица  субъективного инвестора.

Ранее считали, что будет, если вложить лям рубелй в сбер в 2007 году и инвестировать до талого и пришли к выводу, что вложения не окупились, ведь все полученные дивиденды, которые уходили на увеличение позиции в акциях дало номинально 5870497.41 к 2025, но в реальном выражении равны 947 000 рублям к 2007 году. Рубль с 2007 года обесценился более, чем на 75%


Или, если проецировать к недвижимости, то:

На лям в 2007 можно было купить ~30 квадратов бетона(при средней ~30к рублей)
А на 5.8млн можно купить сегодня лишь ~25 квадратов бетона.(при средней ~225к)
(по некой средней по больнице в СПб)

Теперь углубимся в несколько экзотический и специфический метод- посмотрим на динамику выручки к накопленной инфляции. 
Вся отчетность есть прямо тут, на ресурсе (https://smart-lab.ru/q/SBER/f/y/).
Скачав файлик можно увидеть, что динамика по выручке следующая:

( Читать дальше )

Весеннего времени суток, уважаемая публика! Сегодня снова считаем, только более «народно», чем в прошлых подсчётах, где за эталон брался 1 миллион рублей в нулевых. Это слишком большие деньги тогда были :)
 
Вернемся сегодня с вами в 2002 год. Средняя зарплата тогда была в районе 4000 месяц.(48 000/год)
Представим, что в кармане появилось 150 т.р., 3 годовые зарплаты + премии и прочее :) (на эту сумму можно было купить новый инжекторный ваз 21093 и еще осталось-бы на настоящий банкет). И в руки попадается какая-нибудь книжка- «купил и забыл, живи на дивиденды и сказочно богатей». Что получится, следуя данной логике? Если за эталон представить рядового ретейл-инвестора, а не топ-менеджера с миллиардами(но, с учётом динамики рубля, им тоже особо не позавидуешь)

Логика таблицы элементарна:
1. На условные 150 т.р. куплено 2477 акций Газпромнефти в 2002 по средней ~60.55р.
2. К ним получается дивиденд.
3. От дивиденда отнимается налог. (до 2015 ндфл 9%, затем 13%)
4. Докупаются дополнительные акции на сумму дивиденда, после удержанного налога по средней стоимость акций за 2 полугодие.

( Читать дальше )

Объем торгов за сегодня весьма и весьма скудный.

Если взглянуть на дневку Сбера и взять за некий средний объем 5 млн лотов, то за сегодня было всего 113 843, что меньше на 97.72%, или 2.28% объема.

( Читать дальше )

И снова бодрого времени, будущие богатые люди :) Почти у всего есть свой смысл в этом мире и серия постов, представленных ниже тоже имели и свой:
Инвестиции в Газпром за 19 лет
Что лучше на дистанции почти в 30 лет — Индекс Мосбиржи, золото или серебро (если что, MCFTR не обошло золото — цмык)
Доходность ОФЗ 26248 к 2040 году
Сравнение инвестиций за 18 лет в Сбер к недвижке в МСК и золоту 
Инвестиции в Лукойл на горизонте 25 лет, тысячи процентов, но...

… и имеется некий промежуточный и абстрактный итог:

К чему были все эти посты:
 Все эти дивиденды, рост стоимости акций- все это бутафория и иллюзия сказочного обогащения, практически :) Фактически, это бег на месте за морковкой, которая привязана к палочке, а палочка привязана к инвесторам.



Если вспомнить модель Лукойла, который показал доходность >8000% процентов за 25 лет, а рубль обесценился на более, чем в 9 раз, то реальная доходность(не номинальная) достаточно смешная- порядка 200% за 25 лет(!). Т.е. вложенный 1 рубль принес 2 с копеечкой рубля за 25 лет.

( Читать дальше )

Представим, что вложились в акции Лукойла на 1 лимон в 2000 году.(почти безумные деньги на то время) Что из этого вышло бы на сегодняшний день?

Логика:
1. Начальный капитал 1 млн рублей. Эта сумма выделяется на покупку 2843 акций по средней цене 351,65 р за январь 2000 г. (все цифры взял из квика)
2. На эту позицию получаются дивиденды, с них удерживается ндфл(до 2015 года ндфл 9%, затем 13%), остаток «размазывается» на увеличение позиции по средней цене с июня по декабрь за каждый период(год). Так же учитывается сумма остатка от прошлых дивидендов, она добавляется к сумме «после уплаты ндфл» и на них докупаются дополнительные акции, если имеется такая возможность. Опять же, без учета комиссий брокера за сделки.


Таблица для наглядности

Что в итоге?
Из 1 миллиона за 25 лет получилось 82 283 493.5, или же +8128,35%, по среднегодовому приросту(cagr) ≈19,29% годовых за весь период. В то время, как с 2000 по 2025 среднее арифметическое по инфляшке составляет 9.64% годовых, если опираться на сухие официальные цифры от Росстата, вокруг объективности которых в интернете очень много споров. Даже если накинуть на Росстатовские 9.64% коэффициент(пальцем в небо) 1,3, то получится 12.53% то Лукойл всё равно немного обогнал инфляцию, на 6.76%.

( Читать дальше )

Представим, что у нас есть 1 миллион рублей в феврале 2007 года, выделенный на покупку акций Сбера. Что из этого получилось бы на сегодняшний день, получая дивиденды и реинвестируя их в увеличение позиции?

Наверняка, лишь крайне малая часть аудитории знает цену деньгам, что можно было купить на 1 миллион в 2007 году, и сколько на сегодняшний день… :) Но, об этом в конце поста.
Пост написан не с целью показать, что «инвестиции в акции Сбера — это плохие инвестиции», цифры построены на данных прошлых лет и я не знаю, сколько они будут стоить в следующий понедельник/к лету/к концу года/через 5 лет и т.д. :)

Опишу логику подсчёта:
1. Начальный капитал 1 млн рублей. Эта сумма выделяется на покупку 10690 акций(1069 лота) по средней цене за февраль 2007(93.51 р.).
2. На эту позицию получаются дивиденды, с них удерживается ндфл(до 2015 года ндфл 9%, затем 13%), остаток «размазывается» на увеличение позиции по средней цене с июня по декабрь за каждый период(год). Так же учитывается сумма остатка от прошлых дивидендов, она добавляется к сумме «после уплаты ндфл» и на них докупаются дополнительные акции, если имеется такая возможность. Без учета брокерской комиссии!

( Читать дальше )

 В данном посте не будет прямых и однозначных ответов на вышеупомянутые вопросы, т.к. видеть будущее невозможно😅. Но, можно попытаться правильно сформулировать вопрос и попытаться предугадать то, что может ожидать в некотором обозримом будущем.

Что делать ЦБ, если ключ не замедляет инфляшку, тормозит экономику, разгоняет рубль? Т.е. КиПиАй совершенно незначительный(исключительно по личным убеждениям из наблюдений).

1. Рубль? Текущий курс сильного рубля можно охарактеризовать как некоторое «недоразумение» для экономики, ведь это ощутимо скажется на поступлении в бюджет средств от НДПИ(это как «программа минимум», ведь есть и другие немаловажные аспекты)? Чем слабее валюта, тем меньше рублей капает в казну. 
Чисто гипотетически, на сколько млрд рублей сократится поступление в бюджет от НДПИ за первый квартал?(биржевой курс юаня на 3 января 2025- 13.799, сегодня 12.356, разница более 10% уже) 

Валютные и словесные интервенции уже в процессе согласования..? Ведь у ЦБ цель 4%, как никак.

( Читать дальше )

Администрация президента США Дональда Трампа приостановила разработку плана по урегулированию на Украине, чтобы учесть мнение европейских союзников. Об этом сообщила со ссылкой на источники газета 

tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/23102779

Заключительный пост на эту неделю, постараюсь лаконично, чтоб не отнимать у читающей аудитории оставшееся на сегодня время для отдыха.
Ни в коем случае не сочтите данное творение за «навести ужаса, страха и паники», лишь субъективное представление о происходящем. Если это всё и начнет реализовываться, то «временной лаг» от 6 до 18 месяцев. (цепочки поставок, пересмотр тарифов корпорациями, пересмотр ценообразования и прочее, на это всё необходимо время, пока дипломаты будут считать свои точки безубыточности, бороться за выживание на рынке и т.д.)

Протекционизм человека, которому так обрадовалось всё интернет сообщество инвесторов 5 ноября 2024 может обойтись очень дорого всему миру. Даже, слишком дорого, наверное.
  
 Подход Трампа похож на тактику «выжженной земли», если верить в то, что он настроен радикально и пойдет до своего победного умысла. Его желание обложить всех пошлинами, в т.ч. и на энергоресурсы может привести к практически неминуемой глобальной рецессии, а банковские билеты обесценятся еще быстрее локально. Впереди могут поджидать энергетические шоки, логистические коллапсы, эффект домино.

( Читать дальше )

Всем субботнего дня, любители инвестиций :) Сейчас многие узнают то, о чем и не представляли 😜

Суть простейшая, как шевелюра Мавроди:

1. Допустим, у нас есть 1 миллион рублей.
2. Находим ОФЗ 26248, покупаем её по текущей цене, ниже номинала, а именно по 775.48 рублей.
3. И ждём погашения в 2040 году.
4. Попутно получаем купоны, уплачиваем с них самый простенький НДФЛ 13%, а не 15%, на вырученные средства увеличиваем позицию, но по номиналу в 1000р.(на тот случай, если всё происходящее в мире стабилизируются и буду «идеальные и стабильные условия»)

И наслаждаемся процессом пассивного сказочного обогащения.


Итак, начнем. 1 млн делим на 775.48 = 1289 шт. 
Далее всё в таблице, для наглядности:



К погашению имеем:
В портфеле 6174 шт ОФЗ
Сумма купонов: 5 615 328.72₽
Сумма НДФЛ: 729 992.73 ₽
Чистыми: 4 885 335.99₽
Нераспределенный остаток: 118.84₽

Конечная сумма равняется: 6 174 118.84₽
Из 1 миллиона удалось получить 6.174, или +517.41%! Невероятно, не так ли?



Но, всё меняется, когда приходит нюанс!

( Читать дальше )