🏦 Фокус на ФРС

Фондовые индексы США демонстрируют осторожную динамику перед заседанием Федеральной резервной системы. Ожидается, что регулятор оставит ставку в диапазоне 4,25%-4,50%, а внимание инвесторов сосредоточено на комментариях Джерома Пауэлла.

Также ожидается, что ФРС не будет менять свои прогнозы, ожидая решений администрации Трампа по торговым пошлинам. Пресс-конференция Джерома Пауэлла, скорее всего, будет осторожной и не будет касаться политики Белого дома. Что может не вызвать излишне сильной реакции на финансовых рынках.

Также эксперты ждут комментариев по поводу вероятного сокращения размеров программы количественного ужесточения (QT) по просьбе Минфина из-за предстоящих выплат по долгам. Мягким сценарием для фондового секции станет временный и умеренный рост инфляции (из-за тарифов Трампа), что не потребует повышения ставок со стороны ФРС и может позволить в июне снять цикл снижения ставок с паузы.

📉 Технологический сектор под давлением
Вчерашнее снижение американских индексов во многом связано с распродажами в технологическом секторе – падение зафиксировано в Tesla, Palantir и Nvidia. Особенно заметны потери Nvidia, которая упала на 3,43% после презентации новых ИИ-чипов – инвесторы ожидали более значимых инноваций.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя снова выдалась в пользу доллара — прежде всего, сказались крепкие экономические данные американца по ведущим показателям. Заседание ФРС прошло больше в «голубином формате» - не смотря на устойчивость инфляционных показателей, регулятор не стал отказываться от текущего монетарного курса. Так прогноз по снижению ставок остался неизменным — 3 раза по 0.25 б.п., долгосрочная же ставка повышена до 2.6%. Однако уже в четверг весь рост «рисков» был нивелирован сильными цифрами по деловой активности и рынку труда

Предстоящую неделю стоит разбить на две части. Первая, до среды не побалует особо важными событиями, разве что американские товары длительного пользования во вторник можно выделить. Основной блок данных США, выйдет в четверг и пятницу, но в пятницу выходной во многих странах мира, в том числе в США и Британии, такая связка сделает рынок очень тонким, с потенциально резкими молниеносными движениями — надо держать руку на пульсе

( Читать дальше )

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ЭТОЙ НЕДЕЛИ:

Поистине КЛЮЧЕВАЯ НЕДЕЛЯ Декабря и конца года перед нами. Уже во вторник важнейшие данные по инфляции США. Данные за крайний ноябрь пока прогнозируется в рост, что является бычьим фактором для доллара, если прогноз совпадет с фактическими цифрами.



( Читать дальше )

Друзья, выкладываем на стол горячую инвестиционную идею по американскому индексу #nasdaq100 🔥🔥🔥

Всем доброго времени суток, товарищи финансовые старатели!

Сегодня мы постараемся с вами прикинуть высокотехнологичные варианты по высокотехнологичному американскому насдаку. Сначала пробежимся по фундаментальным данным, а затем проведем разлиновку графика.

ФУНДАМЕНТУМ.

Как всегда во краю угла у нас стоит глава ФРС Джером Пауэлл. Он по традиции «наказан» за большое количество водяного состава в своем выступлении от 26 июля. В этот раз из его речи стало понятно, что потолок ставок ФОМС уже во всю касается головы и ждать новое повышение банковского процента в сентябре уже, скорее всего, не приходится. Все это топливо для роста «рисков»* против гринбека.

*Корреляцию политики ФРС по процентным ставкам с поведением рисковых активов (к которым помимо криптоактивов также относятся штатовские индексы) — вы можете посмотреть в нашей аналитической статье, посвященной данной тематике:

( Читать дальше )

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА 27.07.2023




( Читать дальше )

 FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5%  (ожид 5.5% / ранее 5.25%)

ФРС:  инфляция все еще высокая. ФРС привержена достижению таргета по инфляции в 2%

Fedwatch: рынки закладывают 18%-ую вероятность  повышения ставки ФРС в сентябре

ПОКА БОЛЬШЕ ПОХОЖЕ НА ПАУЗУ-ПОТОЛОК СТАВОК❗️

Но и соломки тоже настилили:
ФРС рассмотрит степень дополнительного ужесточения дкп для сдерживания инфляции — комментарии

Пауэлл:

— ФРС будет принимать решения, исходя из поступающих данных

— Жилищный сектор оживился, но значительно ниже уровня 2022 г

— Рынок труда остается очень сильным. Спрос на рабочую силу по-прежнему значительно превышает предложение.

— Процесс снижения инфляции до 2% займет долгое время

— ФРС примет во внимание накопительный эффект от ужесточения дкп и лаги

— Мы продолжим принимать решения от заседания к заседанию.

- необходимо увидеть устойчивое снижение инфляции. Базовая инфляция все еще высокая

— не думаю, что ФРС будет понижать ставку в этом году

— некоторые члены ФРС ожидают понижения в 2024г

( Читать дальше )

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА 17.07.2023

( Читать дальше )

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА 23.06.2023

vk.com/wall-75313_11006 👈

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ:

🇩🇪Германия — Manufacturing/Services/Composite PMI — 10:30мск
✴️экспирация в опционах на BTC и ETH — 11:00мск
🇪🇺ЕС — Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) — 11:00мск
🇬🇧Британия — Manufacturing/Services/Composite PMI — 11:30мск
🇺🇸США — Manufacturing/Services/Composite PMI (июнь-предв) — 16:45мск
🛢нефть/газ — буровые Baker Hughes — 20:00мск

💱 ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК:

Вчеpа мистеp Пауэлл в третий раз выходил к микрофону — в этот раз выступить перед Банковским Советом Сената США. Джером в третий раз с серьезным видом зачитал по бумажке итоги крайнего заседания ФРС, основной тезис по-прежнему: «большинство из нас видит еще 2 повышения ставки, но мы не хотим переусердствовать, чтобы чрезмерно замедлить экономику». Крайние тезисы, собственно, и объясняют почему рынок не верит в ястребиный настрой председателя ФРС — потому что он осторожный «голубь» по натуре. Да и без дешевых кредитов капиталистическая экономика быстро начнет «задыхаться».

( Читать дальше )

Председатель FOMC Пауэлл: будет целесообразно еще немного повысить процентные ставки до конца года

«Процессу снижения инфляции до 2% предстоит пройти долгий путь».

«Почти все члены ФРС считают, что к концу года процентная ставка будет еще несколько раз повышена, исходя из текущих показателей и поступающих данных»

«Вижу некоторые последствия ужесточения ДКП, но потребуется время, чтобы полностью реализовать влияние денежно-кредитных ограничений, особенно на инфляцию».

«Рынок труда остается очень напряженным, но рост номинальной заработной платы демонстрирует признаки замедления, количество вакансий в этом году сократилось».

«Долгосрочные инфляционные ожидания, по-видимому, остаются устойчивыми».

«Мы будем продолжать принимать наши решения от заседания к заседанию, исходя из поступающих данных.

«Снижение инфляции, вероятно, потребует периода роста ниже тренда, некоторого смягчения условий на рынке труда».

«Недавние банкротства банков и вызванный ими финансовый стресс подчеркнули важность наличия соответствующих правил и надзорной практики для банков такого размера».

( Читать дальше )

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР НА 21.06.2023

( Читать дальше )