🏛 Рынок заставляет инвесторов покупать акции только в долгосрок?

Индекс МосБиржи уже семь недель подряд сползает вниз. Сегодня видим небольшое торможение. Перелом ли это тренда и стоит ли сейчас набирать акции в надежде на рост?

👉 Стоит сразу затронуть две основные причины падения рынка: продажи со стороны нерезидентов и высокая ключевая ставка.

Продажи инорезов комментировать сложно. Даже ЦБ не раскрывает эту информацию подробно. Необходимость такой секретности тоже остается загадкой. Данные есть только по физикам. Об этом мы уже рассказывали в пятничном посте.

❗️ Единственное, что здесь стоит упомянуть — предписание ЦБ должно было повлиять на прекращение продаж недружественных инвесторов. Только вот отсутствие санкций за эти действия пока не последовало. Поэтому предписание могли просто проигнорировать.

Остается только ждать «ухода навеса». OFAC дал время на сворачивание операций с МосБиржей до 12 октября.

☝️ Вторая не менее важная причина — ключевая ставка. Уже в эту пятницу (13 сентября) ЦБ будет принимать решение по ставке. Консенсус склоняется в сторону сохранения ставки. Однако уже сейчас можно наблюдать, что сценарий повышения до 20% уже заложен в котировках.

☕️ 9 сентября. Статус на утро

Рынок коллективных инвестиций столкнулся с сильнейшим в истории оттоком средств из рисковых фондов акций. По итогам августа клиенты таких фондов вывели 10,5 млрд руб. Интерес розничных инвесторов к ПИФам акций упал на фоне снижения рынка и роста ставок на денежном рынке и доходностей депозитов.

🤑Индекс начал неделю с роста — 2 657 (+1,31%).
💲Доллар тоже немного подрос — 90,75 руб. (+0,75%)

📈 Растут

• $GLTR Глобалтранс +2,43%
• $POSI Позитив +1,30%
• $OZON Озон +1,22%

📉 Падают

• $MSNG МосЭнерго -1,12%
• $AGRO Русагро -0,53%
• $MTLR Мечел -0,52%

🗞Новости

🟠Софтлайн объявил о продаже более 9% акций «крупному институциональному инвестору». Сумма сделки могла составить около 4,5 млрд руб. — РБК 

🟠В связи с растущими поставками китайского стального проката Северсталь, НЛМК и ММК выступили за возобновление антидемпингового расследования в отношении импорта из Китая — Ъ

🟠Сегодня Яндекс планирует собрать ГОСА для утверждения дивиденда в размере 80 руб. — ИНТЕРФАКС

💤 Итоги дня 6 сентября

🥃 Закрыли неделю плюс-минус в нуле. Пока не разворот, но хоть какая-то надежда. Ждём заседание ЦБ в следующую пятницу.

🤑Индекс вечером пришел к точке — 2 623 (+0,07%).
💲Доллар подрастает — 90,35 руб. (+2,38%).

📈 Растут

• $AGRO Русагро +2,70%
• $FLOT Совкомфлот +2,66%
• $CBOM МКБ +1,79%

📉 Падают

• $SGZH Сегежа -6,86%
• $MTLR Мечел -2,80%
• $MTLRP Мечел прив. -2,06%

🗞Новости

🟠Совету директоров Русала в ноябре предложат провести buyback. Компания не выплатила дивиденды по итогам 2023 года, а также рекомендовала не выплачивать их за I полугодие 2024 года — ТАСС 

🟠Россети не планируют покупку активов на Дальнем Востоке. При этом компания заинтересована в консолидации сетей там, где видит целесообразность и возможность экономии — ТАСС 

🟠Чистая прибыль страховщиков в I полугодии сократилась на 15% и составил 211,1 млрд руб. — ИНТЕРФАКС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ 6 сентября. Статус на утро

🟠ЦБ предлагает стимулировать компании к IPO/SPO налоговыми льготами и доступом к господдержке.

🟠Минфин РФ увеличит объем покупки валюты/золота с 6 сентября в семь раз

🤑Индекс снова пошел вниз — 2 612 (-0,34%).
💲Доллар утром подрос — 89,75 руб. (+1,7%)

📈 Растут

• $GLTR Глобалтранс +0,34%
• $BSPB БСПБ +0,27%
• $TRNFP Транснефть прив. +0,27%

📉 Падают

• $SGZH Сегежа -2,90%
• $RUAL РУСАЛ -2,12%
• $AGRO Русагро -1,73%

🗞Новости

🟠ЮГК рассчитывает на возобновление работы уральского кластера через несколько недель — ТАСС 

🟠Инвестиции группы Россети в 2024 году могут вырасти на 20%. Показатель по итогам года может превысить 630 млрд руб. — ТАСС 

🟠Ростелеком ожидает, что рынок кибербезопасности в РФ может вырасти на 10–15% в 2024 году — ТАСС

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤Итоги дня 5 сентября

🤑Индекс вечером подрос — 2 621 (+0,63%).

💲Доллар тоже подрастает — 88,24 руб. (+0,85%).

📈 Растут

• $SGZH Сегежа +21,49%  
• $NLMK НЛМК +4,93%
• $CBOM МКБ +4,26%

📉 Падают

• $AGRO Русагро -3,09%
• $SNGS Сургутнефтегаз -2,24%
• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. -2,09%

🗞Новости

🟠Решение о выплате полугодовых дивидендов Газпром нефти не создает компании проблем. Она готова выплачивать их и чаще, чем два раза в год, если будет такое решение акционеров — ТАСС 

🟠Норникель вносит изменения в модель управления компанией. Цель изменений — рост операционной эффективности — Компания 

🟠Сбербанк сохраняет планы по выплате дивидендов в 50% от прибыли — ИНТЕРФАКС

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

⁉️ Разворот или очередное «медвежье ралли»?

Рынок полностью оправился после «черного» понедельника, где коррекция достигла 28,65%. Но о развороте говорить пока рано. Тренд остается падающим. Подобные отскоки с мая мы видели уже 4 раза. Но с другой стороны — сильно ниже рынку падать уже сложно.

☝️ На данный момент у нас две ключевые причины падения рынка: продажи со стороны нерезидентов и ключевая ставка.

📉 Продажи нерезидентов сложно комментировать. Информации, кто и что продает, просто нет. Однако раз ЦБ в прошлые выходные выдал предписание, то он косвенно признал существование проблемы. Да и с этим предписанием тоже не все так гладко. Формально оно не предусматривает никаких санкций и могло быть проигнорировано. OFAC дал время на сворачивание операций с МосБиржей до 12 октября. Поэтому с увлечённостью говорить, что навес ушел, можно будет только после этой даты. Но, скорее всего, те, кто продает, не будут тянуть с этим до последнего, и навес уйдет раньше.

☕️ 5 сентября. Статус на утро

Греф считает, что экономика РФ еще в состоянии перегрева, но пик уже пройден. По мнению Грефа, пока еще сохраняется влияние высокого спроса на цены, инфляционные ожидания населения и бизнеса тоже остаются на повышенном уровне.

🤑Индекс утром подрос — 2 625 (+0,77%).
💲Доллар тоже растет — 88,64 руб. (+1,31%)

📈 Растут

• $SGZH Сегежа +5,52%
• $MTLR Мечел +0,98%
• $SMLT Самолет +0,95%

📉 Падают

• $GLTR Глобалтранс -0,45%
• $SNGS Сургутнефтегаз -0,43%
• $AFKS АФК Система -0,37%

🗞Новости

🟠Ростелеком не будет менять сроки вывода на IPO дочерней структуры. Вывод РТК-ЦОД идет по графику — ТАСС 

🟠Окончательное решение по возможным дивидендам ВТБ за 2024 год примут в январе — ТАСС 

🟠АФК Система планирует увеличить долю в Segezha Group в рамках допэмиссии. Этот вопрос еще обсуждают внутри корпорации — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 4 сентября

🥃 Рынок отпустило. То ли инорезы кончились, то ли в ЦБ решили заняться этим вопросом всерьёз. А может данные по инфляции порадовали рынок. В любом случае коррекции в 30% вполне достаточно. Кажется, что перелили с запасом. Поэтому даже ставка в 20% уже не так сильно завалит рынок.

🤑Индекс вечером решил, что он Феникс и стал расти — 2 605 (+3,2%).
💲Доллар тоже подрастает — 87,5 руб. (+0,46%).

📈 Вечером только в рост!

• $SGZH Сегежа +12,06%
• $GLTR Глобатранс +10,60%
• $CBOM МКБ +6,77%
• $SMLT Самолет +6,73%
• $AFKS АФК Система +6,69%
• $OZON Озон +6,61%

🗞Новости

🟠Глава Аэрофлота допустил возвращение к выплате дивидендов. Это событие будет зависеть от финансовых результатов и плана капвложений — ТАСС 

🟠Европлан вошел в топ-5 российских лизинговых компаний по объему нового бизнеса — Компания 

🟠Селигдар построит на Самолазовском вторую очередь установки терморудоподготовки. Она будет в 1,5 раза мощнее, чем первая — ТАСС 

☕️ 4 сентября. Статус на утро

Со второго квартала в России начала быстро расти разница между доходностями по облигациям эмитентов первого эшелона (с высоким кредитным рейтингом) и третьего эшелона («мусорные» облигации). Из-за ставок и налогов инвесторы забирают деньги из более прибыльных, но и более рискованных бондов.

🤑Индекс утром пытается расти — 2 550 (+1%).
💲Доллар тоже растет — 88,88 руб. (+2%)

📈 Растут

• $MSNG МосЭнерго +1,78%
• $GLTR ГлобалТранс +0,76%
• $AGRO Русагро +0,64%

📉 Падают

• $SGZH Сегежа -1,20%
• $SMLT Самолет -0,80%
• $ENPG ЭН+ ГРУП -0,73%

🗞Новости

🟠Мосгорломбард может приобрести две московские сети ломбардов этой осенью. Это первый шаг к консолидации рынка в Московском регионе — Ведомости 

🟠Россети намерены вложить свыше 600 млрд руб. в магистрали Дальнего Востока. Инвестировать планируют в 2024-2029 годах — ТАСС 

🟠Российский фонд прямых инвестиций и Газпром договорились о сотрудничестве в сфере сжижения природного газа — РБК 

💤 Итоги дня 3 сентября

🥃 Пытаемся найти новое дно. Но пока не очень удаётся. Наверное, правильно будет (как бы это ни звучало) уже добить до 2490 и там отсрочить, чтобы вышло красиво по ТА, и зависнуть в боковике до заседания ЦБ в следующую пятницу.

🤑Индекс вечером опять припал — 2 524 (-0,81%).
💲Доллар сошел с ума и упал — 87 руб. (-3%).

📈 Растут

• $PIKK ПИК +2,03%
• $ROSN Роснефть +1,97%
• $AFLT Аэрофлот +1,81%

📉 Падают

• $CBOM МКБ -5,11%
• $GAZP Газпром -3,09%
• $AFKS АФК Система -3,05%

🗞Новости

🟠Селигдар намерен выплатить дивиденды за I полугодие из нераспределенной прибыли. Они составят 4 руб. на акцию — ТАСС 

🟠Власти Анголы сделали выгодное предложение Алросе, чтобы решить проблему антироссийских санкций, затрудняющих ее работу — ТАСС 

🟠Сбер планирует заработать 400-450 млрд руб. на искусственном интеллекте в 2024 году — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF