Неужели акции Мечела снова будут расти?
Сегодня компания выкатила операционные результаты. У бумаг есть шансы вернуться в портфели инвесторов?
Компания показала рост производства угля год к году 22% г/г — до 2,57 млн тонн.
Однако радоваться еще рано. В сравнении квартал к кварталу наблюдаем падение на 14%
По производству стали снижение год к году на 16% — до 0,76 млн тонн.
Также есть снижение квартал к кварталу на 12% на фоне ремонтной программы.
🤔 Результаты производства пока совсем не впечатляют. Может быть продажи помогут компании?
Мечел продал накопленные запасы концентрата коксующегося и энергетического угля. Это должно позитивно отразиться на компании. Однако продажи стального проката остаются на уровне IV квартала 2023 года.
❓ Что еще стоит знать о компании?
Цены на уголь вернулись к своим средним значениям за десятилетний период. Только вот себестоимость существенно выросла на фоне роста издержек на добычу продукции и логистическое обслуживание.
Мечел сегодня переориентировался с экспорта на внутренний рынок из-за более низких затрат на логистику.
☕️ 5 июня. Статус на утро
На ПМЭФ сформируют план по развитию экономики РФ до 2030 года через внедрение ИИ.
🤑Индекс утром продолжает подъем — 3 224 (+1,17%).
💲Доллар немного подрастает — 88,96 руб. (+0,18%)
📈 Растут
• $HHRU HeadHunter +1,31%
• $GAZP Газпром +1,05%
• $YNDX Яндекс +0,90%
📉 Падают
• $RTKM Ростелеком -0,55%
• $TATNP Татнефть (прив.) -0,47%
• $GLTR ГлобалТранс -0,47%
🗞Новости
🟠Акционеры Селигдара одобрили дивиденды за 2023 год в размере 2 руб. на одну акцию. Отсечка — 15 июня — Центр
🟠Несмотря на шестикратную переподписку книги заявок IPO, акции IVA Technologies показали снижение котировок в пределах 1% — Ъ
🟠Индекс Мосбиржи может вернуться к 3500 пунктам только к концу года. В текущей коррекции как фундаментальные, так и эмоциональные причины — Ведомости
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
💤 Итоги дня 4 июня
🥃 Неплохо отскочили сегодня — почти перекрыли все вчерашнее падение. По RGBI так вообще 3 дня.
🤑Индекс вечером отскочил вверх — 3 192 (+1,63%).
💲Доллар немного падает — 88,80 руб. (-0,32%)
📈 Растут
• $OZON Ozon +6,29%
• $HHRU HeadHunter +5,55%
• $AFLT Аэрофлот +4,73%
📉 Падают
• $PLZL Полюс -2,14%
• $CBOM МКБ -1,37%
• $CHMF Северсталь -0,43%
🗞Новости
🟠Яндекс консолидировал B2B-платформу для автокредитования еКредит — ИНТЕРФАКС
🟠Акционеры ЮГК могут до 17 июня заявить о намерении приобрести акции допэмиссии. Решение о целесообразности проведения SPO будет приниматься позднее — ТАСС
🟠Расписки Ozon прибавили более 5% на фоне заявлений менеджмента. Компания не планирует выставлять оферту на выкуп акций у миноритариев в рамках процедуры редомициляции — РБК
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
🏦КАК КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ВЛИЯЕТ НА РЫНОК
По телеге ходит картинка, что заседание Банка России по ключевой ставке обычно выступало дном для рынка. Разберемся, так ли это? И почему в этот раз это может сработать.
☝️Во-первых, мы нанесли на график все заседания Банка России, начиная с сентября, а не только часть из них. Красным обозначили, когда ставку повышали, оранжевым — оставляли без изменения.
☝️Во-вторых, важен не только сам факт, но и то, какие настроения на рынке царили до и после заседания.
После резкого повышения ставки в сентябре рынок продолжил снижаться, но рыночные настроения, что высокая ставка сохранится не более пары месяцев, развернули его вверх.
На ноябрьском заседании эти ожидания не оправдались — ставку повысили, и рынок перешел к снижению до декабрьского заседания, которое действительно совпало с локальным дном рынка на фоне ожиданий, что 16% — пик по ставке и уже весной Банк России перейдет к снижению. Тогда же стала набирать популярность печально известная идея с покупкой длинных ОФЗ под снижение ставки.
☕️ 4 июня. Статус на утро
Индекс МосБиржи потерял более 10% от исторического максимума, достигнутого в середине мая. Индекс опустился к 3100 пунктам. «Коммерсантъ» опросил экспертов. Они считают причиной распродажи стали: рост ставок по долгам и депозитам, налоговая реформа и негативные новости по дивидендам. На рынке допускают продолжение снижения индекса вплоть до 3000 пунктов.
🤑Индекс утром отскочил вверх — 3 173 (+1,03%).
💲Доллар немного подрастает — 89,17 руб. (+0,10%)
📈 Растут
• $HHRU HeadHunter +2,29%
• $SNGS Сургутнефтегаз +1,65%
• $CHMF Северсталь +1,35%
📉 Падают
• $PLZL Полюс -1,51%
• $PIKK ПИК -0,46%
• $TATN Татнефть -0,25%
🗞Новости
🟠Акционеры Европлана одобрили дивиденды за 2023 год в размере 25 руб. на одну акцию. Отсечка — 11 июня — Компания
🟠Цена одной акции в IPO IVA Technologies составила 300 руб. Это соответствует верхней границе ценового диапазона. Аллокация среди розничных инвесторов составила 5-10% — Компания
💤 Итоги дня 3 июня
🥃 Ну что, настал момент доставить кэш и начать выкупать бумаги. Если, конечно, этот кэш был запасен заранее)
🤑Индекс вечером вновь упал — 3 148 (-2,14%).
💲Доллар тоже бежит вниз — 89,08 руб. (-1,12%).
📈 Растут
• $GLTR ГлобалТранс +3,43%
• $CHMF Северсталь +3,12%
• $HYDR РусГидро +2,82%
📉 Падают
• $MGNT Магнит -5,03% — новость о небольших дивах продолжает печалить инвесторов
• $AFLT Аэрофлот -2,88%
• $HHRU HeadHunter -1,93%
🗞Новости
🟠Газпромнефть обнаружила в Томской области месторождение с запасами около 30 млн тонн углеводородов. Крупнейшее в регионе открытие за последние пять лет — ТАСС
🟠Совет директоров Абрау-Дюрсо рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год в размере 3,27 руб. на одну акцию — ИНТЕРФАКС
🟠ТМК объявил об отмене SPO в связи с неблагоприятными условиями на российском рынке акционерного капитала — Компания
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
От своего локального максимума рынок скорректировался на 11,65%. Весь рост с начала года испарился. В эшелонах ситуация еще более драматичная. Там многие акции теряют до 30%.
Кажется, что рынок во многом уже отыграл повышение ставки. Уже идут маржинколлы и панические продажи со стороны инвесторов, которые не понимают, что происходит. Ведь серьезной коррекции не было почти 2 года!
☝️Можно расчехлять кэш и начинать набирать позиции. Если, конечно же, вы приберегли кэш.
☕️ 3 июня. Статус на утро
Оценки аналитиков относительно решения совета директоров Банка России по ключевой ставке разделились. Заседание пройдет 7 июня. Большинство опрошенных «Ведомостями» экспертов считают, что ставка останется на текущем уровне в 16%. GIF обсудил ставку в новом новостном выпуске.
🤑Индекс утром скатывается — 3 199 (-0,54%).
💲Доллар тоже идет вниз — 89,90 руб. (-0,22%)
📈 Растут
• $MTSS МТС +1,59%
• $GMKN Норникель +1,26%
• $CBOM МКБ +1,26%
📉 Падают
• $MGNT Магнит -3,20% — Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 412,13 руб. на акцию. Рынок ожидал от компании вдвое больше
• $AFLT Аэрофлот -0,91%
• $UPRO Юнипро -0,78%
🗞Новости
🟠РФ в июне должна снизить добычу нефти до 9 млн б/с в рамках договоренностей ОПЕК+ — ИНТЕРФАКС
🟠Инвесторы из РФ подали заявки на обмен иностранных бумаг на общую сумму 35,3 млрд руб. — ТАСС
🟠Сегодня последний день приема заявок на IPO IVA Technologies — РБК
‼️ЦБ ПОВЫСИТ СТАВКУ ДО 18%
Рыночные настроения меняются стремительно. Еще недавно консенсус предполагал снижение ключевой ставки, а теперь доходит до того, что ставку могут повысить до 18%. Стоит отметить, что рынок уже заложил повышение до 17%. Банки даже заранее пересмотрели ставки по вкладам.
Основная причина паники — инфляция. По итогам мая она может достигнуть 8,1% против апрельских 7,84%. Кажется, что инфляция растет незначительно. И даже ставка в 16% избыточна.
❗️Но основная проблема — даже при такой высокой ставке не удается добиться устойчивого снижения инфляции.
🗣Масло в огонь подлили слова зампреда ЦБ, что данные по инфляции и инфляционным ожиданиям усиливают аргументы для поддержания жесткой ДКП длительное время. Альтернативный сценарий — повышение ставки будет рассматриваться на июньском заседании.
☝️Тем не менее, вопрос решенным считать нельзя
Хотя бы потому, что причины устойчивости инфляции кроются в факторах, которые ЦБ не может напрямую контролировать ставкой — безработица и рост госрасходов.
КАКИЕ СЮРПРИЗЫ ПРИГОТОВИЛА РОСНЕФТЬ?
Один из сильнейших отчетов за I квартал. Сравним результаты с прошлым кварталом (IV кв.) и дадим свою оценку.
📊Ключевые финансовые результаты
• Выручка подросла на 1,7% — до 2594 млрд руб.
• Чистая прибыль выросла более чем в 2 раза — до 399 млрд руб.
• Капитальные затраты сократились на 31% — до 269 млрд руб.
• Свободный денежный поток увеличился на 17% — до 316 млрд руб.
📈 Восток Ойл — прогресс уже радует!
Закончено бурение третьей скважины. Сейчас проводят испытания двух скважин. На полную мощность проект выйдет в 2030 году и будет на 98% обеспечен отечественным оборудованием.
К 2027 году до 50 млн тонн нефти с проекта будет отгружено на экспорт по Северному морскому пути (СМП).
❗️Долги не беспокоят Роснефть
Компания работает при низком уровне долга ND/EBITDA=1. Поэтому высокая ставка не давит на операционные результаты бизнеса.
⭐️Мнение GIF
Роснефть — один из лидеров нефтяного сектора РФ, который смог быстрее всех перенаправить свои потоки на Восток. Однако сегодня акции уже оценены справедливо.