💤 Итоги дня. 27 февраля

Индекс продолжает снижаться — 3 232 (-1,32%).

💲Доллар под вечер растет — 87,40 руб. (+0,67%).

📈 Растут

• $MTLR Мечел +0,60%
• $MTLRP Мечел прив. +0,36%
• $CHMF Северсталь +0,31%

📉 Падают

• $ENPG ЭН+ ГРУП -4,02%
• $UPRO Юнипро -3,85%
• $RTKM Ростелеком -3,46%

🗞Новости

🟠Fix Price в IV квартале нарастил выручку на 7,4% — до 87,7 млрд руб. — ИФ 

🟠Сбербанк планирует выплатить дивиденды за 2024 год в полном объеме (не менее 50% от чистой прибыли) — ИФ 

🟠Русгидро по итогам 2024 года получила 13,43 млрд руб. чистого убытка по РСБУ против прибыли в 32,67 млрд руб. годом ранее — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

🏦 А точно ли Сбер сможет выплатить дивиденды?

Долгожданный отчет Сбера за 2024 год с новым рекордом чистой прибыли 1,58 трлн руб. (+4,8%). Сумма впечатляет, но важно также понять — достаточность капитала. Если она ниже порога (как у ВТБ), то дивы не светят.

📊 Коротко о самом важном из отчета:

— Корпоративный кредитный портфель прибавил 19% за год – до 27,7 трлн руб. Рыночная доля Сбера на конец года составила 32,4%.
— Розничный кредитный портфель увеличился на 12,7% – до 18,1 трлн руб. Доля Сбера составила 47%. В конце года темпы роста портфеля замедлились на фоне жесткой ДКП.

☝️ Высокая ставка не только замедляет кредитование, но и взращивает спрос на вклады.

Средства юрлиц выросли по итогам года на 21,8% —до 16,8 трлн руб., средства физлиц прибавили 21,5% — до 27,8%.

— Чистый процентный доход за год вырос на 17% — до 3 трлн руб. Чистая процентная маржа осталась на хорошем уровне — 5,9%.
— Чистый комиссионный доход вырос на 10,3% — до 843 млрд руб. Расходы увеличились на 15% — до 1063 млрд руб. При этом резервы прибавили аж 55,8% — до 413 млрд руб.

☕️ Статус на утро. 27 февраля

Санкции США в отношении танкеров, перевозящих российскую нефть, оказали ограниченное влияние на отгрузки в январе. Экспорт из России сократился на 5,2%.

🤑Индекс второй день снижается — 3 240 (-1,11%).
💲Доллар утром — 86,82 руб.

📈 Растут

• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. +1,12%
• $NVTK Новатэк +0,63%
• $PIKK ПИК +0,57%

📉 Падают

• $POSI Позитив -1,78%
• $UGLD ЮГК -1,63%
• $SMLT Самолет -1,42%

🗞Новости

🟠Ozon в IV квартале 2024 года нарастил оборот (GMV) на 52% — до 953 млрд руб. Консолидированная выручка выросла на 69% — до 216,6 млрд руб. — ИФ 

🟠На фоне восстановления российского фондового рынка в последние две недели выделялись акции СПБ Биржи: их стоимость выросла в два раза, а по ликвидности бумаги вошли в топ-10 — Ъ 

🟠Чистая прибыль Сбера в 2024 году составила 1 580,3 млрд руб. и выросла на 4,8% год к году при рентабельности капитала на уровне 24% — Компания 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня. 26 февраля

🥃 ЦБ ожидает ускорения годовой инфляции в РФ по итогам первого квартала 2025 года до 10,6% с 9,5% по итогам 2024 года. Может Трамп решит и этот вопрос?)

🤑Индекс сегодня корректируется — 3 276 (-1,51%).
💲Доллар пытается в рост — 86,82 руб. (+0,26%).

📈 Растут

• $CBOM МКБ +0,28%

📉 Падают

• $RTKM Ростелеком -6,75%
• $SVCB Совкомбанк -5,13%
• $SELG Селигдар -5,00%
• $VKCO ВК -4,87%
• $UPRO Юнипро -4,87%

🗞Новости

🟠Газпром нефть передала Газпрому 5,15% акций сербской NIS — ИФ 

🟠Сбережения на вкладах россиян достигли такой суммы, что при текущих ставках на годовой доход по процентам можно купить всю строящуюся недвижимость в стране — РБК 

🟠Аналитики ожидают, что чистая прибыль Сбера по итогам 2024 года по МСФО обновит рекорд и составит 1,579 трлн руб. — РБК 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Неужели только IPO ЦОДа сможет решить проблемы Ростелекома?

Компания сообщает, что в 2024 году выручка росла двузначными темпами. Ну да — 10% г/г (до 780 млрд руб.). Это едва покрывает инфляцию. При этом чистая прибыль сократилась на 55% (до 15 млрд руб.). В чем же главная проблема компании и что с этим делать?

❗️ Высокая ставка обломала все планы!

Чистый долг достиг 661 млрд руб. (+17% г/г). В результате процентные расходы росли на 73% г/г — до 85 млрд руб. Операционной прибыли едва хватает для расчетов по процентам. ND/OIBDA = 2,2x — первые звоночки зреющей проблемы.

OIBDA увеличилась до 302 млрд руб. (+7% г/г) при рентабельности 38,8% (-1,2 п.п.). Однако операционные расходы росли чуть быстрее выручки 🤷‍♀️

— Опережающими темпами росла выручка от цифровых кластеров и корпоративных и государственных клиентов (+18% г/г для каждого).
— Устойчиво, но медленно растет сегмент мобильной связи. Цифровые и облачные продукты демонстрируют сезонные всплески и генерируют основную часть OIBDA.

☕️ Статус на утро. 26 февраля

Трамп заявил, что США хотят сотрудничать с Россией по редкоземельным металлам. Однако при сохранении нынешнего санкционного режима такое сотрудничество невозможно. Пора отменять санкции? 

🤑Индекс со слабой динамикой роста — 3 328 (+0,07%).
💲Доллар пока без движений — 86,60 руб.

📈 Растут

• $SMLT Самолет +4,51%
• $PIKK ПИК +1,98%
• $RUAL Русал +1,82%

📉 Падают

• $RTKM Ростелеком -1,04%
• $GAZP Газпром -0,79%
• $YDEX Яндекс -0,63%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Ростелекома по МСФО за 2024 год снизилась на 43% — до 24,1 млрд руб. — Компания 

🟠Запуск механизма обязательного отслеживания российских алмазов отложен до 2026 года. В Алросе утверждают, что такие механизмы угрожают функционированию всей отрасли — Ъ

🟠Снижения цен в новостройках ждать не стоит, даже несмотря на заметное сокращение продаж у застройщиков по итогам 2025 года — Ъ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня. 25 февраля

🤑Индекс продолжает свой рост — 3 326 (+0,68%).

💲Доллар решил вернутся в 2007? — 86,60 руб. (-1,31%).

📈 Растут

• $SMLT Самолет +7,55% — Самолет Плюс показал сильный (неаудированный) отчет

• $CBOM МКБ +4,89%
• $PLZL Полюс +3,54%

📉 Падают

• $GMKN Норникель -3,29%
• $HYDR РусГидро -3,19%
• $ALRS Алроса -2,41%

🗞Новости

🟠Краудлендинг-платформа JetLend в марте проведет IPO на СПБ Бирже. Для торговой площадки это будет вторым размещением после группы Элемент — РБК 

🟠ВТБ в октябре-декабре 2024 года показал рекордную прибыль по МСФО в размере 176,4 млрд руб. Это в 3,2 раза выше результата за тот же период предыдущего года — ИФ 

🟠Выручка Henderson в январе 2025 года выросла к январю 2024 года на 22,8%. Компания продолжает расти двузначными темпами — Компания 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Что не так с ВТБ и почему дивов ждать не стоит?

Этот банк знаменит своими «шуточками» про дивы. То намекают, что дивиденды возможны и ждите сюрпризов, то резко «обламывают» по поводу их выплаты. Мы словам не верим, а смотрим на отчет за 2024 год.

💼 Совокупный кредитный портфель до вычета резервов увеличился на 13,2% — до 23,8 трлн руб. Темпы роста замедлились с 5,4% в первом квартале до 0,1% в четвертом квартале 2024 года. Получается, что жесткая ДКП и правда сработала?

Чистые процентные доходы снизились на 36% — до 487 млрд руб. Чистые комиссионные доходы увеличились на 24% — до 269 млрд руб. благодаря росту форексных транзакций и комиссий.

📈 Чистая прибыль выросла на 27,6% — до 551,4 млрд руб. Снизились затраты на резервы (23,9 VS 175,6 млрд руб. годом ранее) и получили доходы по операциям с финансовыми инструментами (214,2 млрд руб.). Плюс снизился налог на прибыль (22,5 VS 86,0 млрд руб. годом ранее).

‼️ А теперь к самому важному — дивидендов за 2024 год НЕ будет!

☕️ Статус на утро. 25 февраля

Переговоры о «крупных сделках по экономическому развитию» идут очень хорошо, и договоренности будут заключены, выразил уверенность Трамп. 

🤑Индекс снова растет на позитиве — 3 368 (+1,96%).
💲Доллар пока без движений — 87,75 руб.

📈 Растут

• $SMLT Самолет +6,23% — предварительная неаудированная выручка Самолет Плюс увеличилась в 6,7 раз по сравнению с 2023 годом и составила 7,9 млрд руб.

• $POSI Позитив +5,08%
• $ENPG ЭН+ ГРУП +4,38%

📉 Падают

• $ASTR Астра -0,47%
• $HYDR РусГидро -0,44%
• $UPRO Юнипро -0,07%

🗞Новости

🟠Альфа-Капитал считает, что рынок акций РФ может вырасти еще на 60-70% от текущих уровней к концу 2026 г. — FM 

🟠Президент России Владимир Путин вечером 24 февраля провел совещание по развитию отрасли редкоземельных металлов. Он заявил, что не исключает привлечение иностранных партнеров, включая США — Ъ 

🟠Металлурги готовят новые масштабные капитальные ремонты на производственных площадках в условиях стагнации спроса на сталь в России и ограниченных возможностей экспорта — Ъ 

💤 Итоги дня. 24 февраля

🥃 Ну что с марта торгуем и по выходным. А дальше что, фулл тайм?)

🤑Индекс пробивает новую (вновь) планку — 3 303 (+0,62%).
💲Доллар вновь сбавляет позиции — 87,75 руб. (-0,84%).

📈 Растут

• $CBOM МКБ +4,63%
• $POSI Позитив +4,20%
• $VTBR ВТБ +3,02%

📉 Падают

• $ROSN Роснефть -1,67%
• $HYDR РусГидро -1,63%
• $TATNP Татнефть прив. -1,58%

🗞Новости

🟠Северсталь сохраняет план производства стали в 2025 году на уровне 11 млн тонн (в 2024 году — 10,4 млн) — Прайм 

🟠СПб-биржа обновила рекорд по объему торгов собственными акциями на неделе с 17 по 21 февраля. Общее количество достигло 56,94 млн штук — ТАСС 

🟠Новый пакет ограничений от ЕС в отношении России не содержит полного запрета на импорт сжиженного природного газа — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF