🏦 СОВКОМБАНК СЕЙЧАС СТАЛ САМОЙ ТОПОВОЙ ИДЕЕЙ В СЕКТОРЕ?

Сегодня банк раскрыл результаты за 9 месяцев. Высокая ставка, рост резервов и падение чистой прибыли — так почему же сейчас банк может быть интересен для покупки?

📈 Процентные доходы выросли БОЛЕЕ ЧЕМ В 2 РАЗА — до 371,8 млрд руб. Надо сказать спасибо росту бизнеса и консолидации Хоум Банка. Только вот из-за роста ключа (как следствие роста стоимости фондирования) процентные расходы ПОЧТИ УТРОИЛИСЬ и составили 301,4 млрд руб.

Чистый процентный доход вырос на 11% (66,7 млрд руб.). Такая слабая динамика связана с ростом резервирования на 74% (до 51,2 млрд руб.). Все же банк тяжело переживает высокую ставку. Даже поглощение Хоум Банка не особо помогло в этой статье.

📊 Еще парочка важных статей из отчета, о которых стоит помнить.

— Неплохо подросли комиссионные доходы на 30% — до 25,3 млрд руб. Операции с валютой принесли 10 млрд руб. Это меньше прошлогоднего результата в 28,5 млрд руб.
— Не радует также и переоценка финансовых инструментов. Она принесла банку убыток на 3,2 млрд руб. против прибыли в 25 млрд руб. в прошлом году.

☕️ Статус на утро. 15 ноября

Выдача ипотеки за 10 месяцев снизилась год к году более чем на треть. Сбер повышает ставки по базовым ипотечным программам на 3,5 п. п. Минимальная ставка составит 28,1%

🤑Индекс слабо растет — 2 705 (+0,28%).
💲Доллар немного сдал позиции — 99 руб. (-0,58%).

📈 Растут

• $OZON Озон +0,67%
• $AGRO Русагро +0,65%
• $UPRO Юнипро +0,43%

📉 Падают

• $CBOM МКБ -1,00%
• $AFKS АФК Система -0,41%
• $ASTR Астра -0,39%

🗞Новости

🟠Скорректированная чистая прибыль HeadHunter в III квартале 2024 года выросла на 84,4% г/г и составил 7 255 млн руб. — Компания 

🟠Технопромэкспорт, Газпром энергохолдинг и Интер РАО стали основными претендентами на строительство 2 ГВт новой генерации на юге России — Ъ 

🟠Совкомбанк за 9 месяцев сократил чистую прибыль по МСФО на 26% — до 57 млрд руб. — Компания 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 14 ноября

🥃 Индекс вновь опустился ниже 2 700 пунктов. Машина времени перенесла на прошлую неделю.

🤑Индекс сегодня грустит — 2 697 (-2,41%).
💲Доллар уже брал уровень в 100 руб. Однако под вечер чуть сдал позиции — 99,28 руб. (+0,79%).

📈 Растут

• $CBOM МКБ +2,12%
• $PHOR ФосАгро +1,49%
• $IRAO Интер РАО +1,17%

📉 Падают

• $POSI Позитив -3,08%
• $PIKK ПИК -2,57%
• $HYDR РусГидро -2,53%

🗞Новости

🟠ТКС Холдинг утвердил дивиденды за 9 месяцев 2024 года на уровне 92,5 руб. Также акционеры ТКС Холдинга одобрили переименование группы в Т-Технологии — Ъ

🟠Софтлайн пересматривает свою стратегию M&A. Из-за ситуации на рынке и высокой ключевой ставки бюджет на новые приобретения сократится на 30-40% — ИФ 

🟠Инарктика сообщила об ожидаемых инвестициях в ближайшие несколько лет. Они предполагаются в размере 4-6 млрд руб. ежегодно — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ Статус на утро. 14 ноября

Московская биржа в начале 2025 года планирует перезапуск утренней торговой сессии на фондовом рынке. На данный момент предварительная дата — 27 января. Планируется, что во избежание высокой волатильности на «тонком» рынке в утренние часы ценовые границы будут сужены до 10% от цены закрытия предыдущего дня.

🤑Индекс сегодня продолжил коррекцию — 2 725 (-1,40%).
💲Доллар утром без особых движений — 98,50 руб.

📈 Растут

• $UPRO Юнипро +0,87%
• $MAGN ММК +0,87%
• $AGRO Русагро +0,86%

📉 Падают

• $PLZL Полюс -0,71%
• $TRNFP Транснефть прив. -0,56%
• $SBER Сбер -0,40%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Софтлайна в III квартале превысила 2 млрд руб. после убытка годом ранее. Оборот Компании достиг 28,3 млрд руб. Рост на 28% г/г — Компания 

🟠Выручка Кармани за 9 месяцев 2024 года достигла 2,5 млрд руб. увеличившись на 7% г/г. Чистая прибыль снизилась на 9,8% г/г — Компания 

🟠Министерство торговли США смягчило ограничения на импорт удобрений Фосагро: ввозная пошлина снижена с изначально планируемых 28,5% до 18,21% — Ъ 

💤 Итоги дня 13 ноября

🥃 Чем дешевле нефть, тем выше налоги. Пошли слухи, что налогом в несколько процентов хотят обложить всю рекламную выручку в интернете.

🤑Индекс под вечер немного растет — 2 763 (+0,26%).
💲Доллар тоже немного подрос — 98,50 руб. (+0,25%).

📈 Растут

• $FEES Россети +2,71%
• $SNGS Сургутнефтегаз +1,61%
• $MAGN ММК +1,11%

📉 Падают

• $PIKK ПИК -3,74%
• $MOEX МосБиржа -1,80%
• $NVTK НОВАТЭК -1,77%

🗞Новости

🟠Онэксим продал российский бизнес группы Ренессанс капитал ее менеджменту — ИФ 

🟠Сбер запланировал до конца года провести первые сделки с криптовалютой — РБК 

🟠Виноделы РФ с начала года произвели 53,5 млн декалитров винодельческой продукции. Это на 14,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💸 А КОМУ НА РУСИ ЖИТЬ ХОРОШО?

Высокая ключевая ставка бьет по бизнесам. Застройщики, металлурги и компании с большим долгом продолжают страдать. А есть ли бизнесы, у которых дела идут в гору? Об этом в сегодняшнем посте!

🏦 Ренессанс Страхование. Единственная публичная страховая компания в России. Основной доход приносит инвестиционный портфель. Его компания формирует за счет уплаченных премий. При капитализации компании в 56 млрд руб. ее инвестиционный портфель составляет 192 млрд руб. Почти в 4 раза больше! При этом приносит стабильный процентный доход — более 80% портфеля это консервативные инструменты (облигации и депозиты).

🍏 X5 Group. Крупнейший ритейлер в России с более чем 26 тыс. открытыми магазинами. Компания не только увеличивает средний чек и успешно перекладывает инфляцию на потребителей, но и открывает новые магазины. За последние 12 месяцев их было открыто 2,5 тысячи. Разве могут быть сомнения, что люди перестанут покупать продукты?

🩺 Мать и дитя. Крупнейшая сеть частной медицины в РФ. Компания работает в защитном секторе здравоохранения со стабильным и прогнозируемым спросом. Также Мать и дитя активно развивает свой бизнес и открывает новые клиники. Не забудем про отсутствие долга и нулевую ставку по налогу на прибыль.

☕️ 13 ноября. Статус на утро

Бизнес просит дать правительству больше полномочий в денежно-кредитной политике. Опрошенные Ведомостями эксперты считают предложение спорным и рискованным.

🤑Индекс сегодня немного припал — 2 743 (-0,45%).
💲Доллар сбавил позиции — 97,74 руб. (-0,52%).

📈 Растут

• $PLZL Полюс +0,64%
• $PHOR ФосАгро +0,35%
• $TATN Татнефть +0,32%

📉 Падают

• $RTKM Ростелеком -0,93%
• $MSNG МосЭнерго -0,76%
• $AFLT Аэрофлот -0,46%

🗞Новости

🟠Динамика спроса на металлопродукцию продолжает ухудшаться. Из-за падения потребления в строительстве и энергетике общий спрос на сталь по итогам года снизится на 1–7% — Ъ 

🟠Русагро закрыла сделку по консолидации 100% долей и контроля над ООО ГК Агро-Белогорье — Компания 

🟠Лидер среди производителей железнодорожного и городского рельсового транспорта в России и СНГ Трансмашхолдинг рассмотрит возможность проведения IPO — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 12 ноября

🥃 Несколько последних дней рынок активно рос на слухах. Только вот на одних слухах далеко не уедешь — нужны конкретные действия. Ждем-с, а пока спуститься на 2700 не так уж плохо.

🤑Индекс пошел корректироваться после Трампо-ралли — 2 756 (-1,03%).
💲Доллар вечером взлетел — 98,25 руб. (+2,36%).

📈 Растут

• $PIKK ПИК +2,74%
• $SMLT Самолет +2,27%
• $CBOM МКБ +2,11%

📉 Падают

• $RTKM Ростелеком -4,29% 
• $CHMF Северсталь -3,46%
• $YDEX Яндекс -3,19%

🗞Новости

🟠Ростелеком планирует IPO своей дочки Солар после размещения РТК-ЦОД — ИФ 

🟠М.Видео сохраняет планы проведения SPO и ждет улучшения ситуации на рынке — ИФ 

🟠Роснефть назвала статью WSJ о поглощении компаний отвлечением внимания. В компании заявили, что никакой деловой логики в поглощении других производителей нефти нет — РБК

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

📱 Что случилось с акциями Ростелекома?

Сегодня вышел отчет за III квартал, а котировки уже упали на 3%. Неудивительно, ведь в этом квартале компания получила убыток. Разберем отчет подробнее.

📈 Выручка показала рост на 11% г/г — до 193 млрд руб. Спасибо выручке этих сегментам: мобильная связь выросла на 12%, цифровые сервисы прибавили 25% и Кинотеатр Wink подрос на 23%.

Опережающий рост расходов на заработную плату привел к скромному росту OIBDA на 1% (до 75,1 млрд руб.). При этом рентабельность OIBDA сократилась на 3,7 п. п. (38,9%).

⚠️ Чистый долг с учетом аренды с начала года вырос на 37% — до 629 млрд руб. Отношение чистого долга к OIBDA на уровне 2,1x — не критично. Однако в период высоких ставок долг откусывает от прибыли значимые куски.

CAPEX стал больше на 26% — чуть менее 40 млрд руб. При этом отдельно компания учитывает сделки M&A — потрачено еще 20,4 млрд руб. (приобретение дата-центра на 4,8 тыс. стоек).

‼️ВПЕРВЫЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 12 МЕСЯЦЕВ КОМПАНИЯ ПОЛУЧИЛА УБЫТОК! Он составил 6,7 млрд руб. против чистой прибыли в 13,6 млрд руб. в III квартале 2023 года. Негативный вклад внесла переоценка отложенных налоговых обязательств.

📈 Индекс снова 2700. Что стоит ждать от рынка?

Об этом в утреннем эфире Финама рассказал наш управляющий директор Сергей Попов. Подготовили для вас самые важные тезисы эфира.

⛽️ В России создают нефтяной холдинг?

В иностранных СМИ в выходные был такой вброс. Разумеется, нет никаких повреждений этих слов. Уже 15 лет возникают слухи, что «Сургутнефтегаз» использует свою кубышку для поглощения «Лукойла». Поэтому пока больше похоже на очередной западный фейк, чем правду.

🏦 ВТБ опять «не обещали» дивиденды?

После каждых новостей о «возможной» выплате приводила к росту котировок в моменте и дальнейшему падению. Банк не изменяет своим традициям. Не так давно ВТБ намекал о «дивидендном сюрпризе». Вчера же вышла новость, что его, скорее всего, не будет. Не стоит ждать дивы за 2024 год. Однако сам банк интересен с прицелом на 3 года.

👉 Что сейчас интересно к покупке?

Те идеи, которые смогут показать рост выше, чем уровень ставки. Речь идет о IT-секторе. Внимание привлекают компании с опережающими темпами роста. Астра и Яндекс — хорошие кандидаты. Диасофт неплох больше как консервативная история.