😎😎😎 ДАРИМ ЛУЧШУЮ СТРАТЕГИЮ НА СЛЕДУЮЩИЙ ГОД!!!
🔥 В этом году мы заработали 210% годовых на 16 идеях. GIF обогнал Индекс в 5 раз! На 2024 план тот же.
Для вас бесплатно делимся стратегией 2024:
🟠15 акций, на которых мы заработаем
🟠42 популярные компании: наше мнение
Мы посмотрим на состояние мировой экономики, сырьевых рынков и России, расскажем про наши идеи на 2024 год.
Критерии. На что мы ориентируемся, когда ищем идеи: Компания заплатит высокие дивиденды за 2023 год. Текущие оценки этого не учитывают.
Компания растет быстрее сектора, направляет большую часть прибыли в развитие и не платит высоких дивидендов.
Корпоративные действия: бизнес переедет и может заплатить накопленный дивиденд. Также сюда относим инвестхолдинг, который выводит свои дочерние компании на IPO в следующем году.
Компания находится в защитном или дефицитном секторе.
Что покупать?
Мы выбрали 15 компаний:
Высокие дивиденды: Лукойл, Сургут-П, Сбербанк, Ростелеком-П, Транснефть.
Развитие: CarMoney, Ozon, Софтлайн, ВУШ.
⛽️СЧИТАЕМ ДИВИДЕНДЫ СУРГУТА
Из отчета Сургутнефтегаза за III кв. следует, что дивиденды на преф составят 13,2 рубля, если прибыль за IV кв. будет нулевая.
😱Почему нулевая ?!
На отчетный период курс доллара составлял 97,41 рублей. А год, скорее всего, завершится между 91 и 92 рублями.
☝️Следовательно, будет отрицательная валютная переоценка по отношению к III кв.
💰По нашим прикидкам, дивы на преф по итогам года составят 12-12,3 рублей или около 21,2%.
❗️Но повторить такой результат в следующем году без дальнейшей девальвации будет трудно.
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
Все? Яндекс наконец переезжает?
🗞Вышла новость: Банк России принял решение о государственной регистрации выпусков обыкновенных акций, привилегированных акций типа «А» и привилегированных акций типа «Б».
🚀Котировки сразу взлетели на 5%. Рынок решил, что развязка с разделом Яндекса стала ближе.
☝️Но на самом деле это не так!
❗️По-прежнему нет никаких подробностей по поводу параметров разделения. Акционерам остается только надеяться на то, что это будет справедливая сделка.
🤝К тому же акционерам все еще голландского «Яндекса» предстоит одобрить эту сделки. В СМИ то и дело циркулируют слухи о разногласиях по этому поводу.
Поэтому, если разобраться, то ничего не поменялось. И если вы не взяли акции на позапрошлой неделе, когда они стоили на 10% дешевле, то вам стоит подумать, почему вы решили сделать этой сейчас.
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
🏦ВТБ раскрыл, когда и сколько ждать дивидендов
‼️ВТБ может заплатить первые дивиденды по итогам 2025 года в размере до 80 млрд рублей.
В этом году банк заработает более 400 млрд рублей чистой прибыли. 80 млрд рублей — это меньше 25% от нее ...
Следовательно, или ВТБ собирается платить меньше 50% от ЧП по МСФО, или прибыль упадет в два раза к текущему году.
💰Расчётный дивиденд составит 0,00294 рубля или 12,8% к текущим котировкам.
Перспектива держать акции три года, чтобы получить дивы на уровне текущих у Сбера — мягко говоря, выглядит не очень.
🔋 Санкции добрались до Новатэка
Новатэк предупредил о форс-мажоре с поставками СПГ из-за санкций США на компанию, которая занимается строительством проекта, сообщает Reuters.
Котировки сразу отреагировали снижением. Ведь это означает перенос сроков ввода проектов.
‼️А рост добычи — основной драйвер роста для акций Новатэка.
☝️Пока нет точной информации, насколько сдвигаются проекты. Если на пару месяцев, то акции выкупят, на год и более — сильно ударит по котировкам.
😱А ведь буквально накануне США обещали «убить» Арктик СПГ-2.
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
💸 Премиальная медицина — стоит ли инвестировать?
GIF продолжает разбор развивающегося рынка медицинских услуг. Сегодня на нашем операционном столе — ЕвроМедЦентр.
🩺 ЕМС обслуживает состоятельных пациентов. Все расчеты с клиентами и врачами идут в евро. Поэтому компания не боится слабого рубля.
🟣Маржинальность бизнеса в I полугодии 2023 года выросла благодаря крепкому курсу евро по отношению к рублю.
🟣Чистая прибыль вышла в плюс против убытка годом ранее и составила 54 млн евро.
🟣За период дивидендной паузы ЕМС погасила около 140 млн евро долга. Соотношение чистого долга к показателю EBITDA снизилось до 0,8х.
🟣ЕМС показывает стабильный свободный денежный поток. FCF за последние 12 месяцев составляет 0,95 евро на одну акцию.
🟣Компания собирается провести редомициляцию в Российскую Федерацию.
🟣Менеджмент планирует вернуться к дивидендам после переезда и осуществить выплаты за пропущенные периоды. Дивидендная доходность может составить более 23% (2 евро на депозитарную расписку).
📈Лидеры
$SEDG SolarEdge Technologies +16,60%
$ENPH Enphase +11,72%
$ZBRA Zebra +11,34%
$ALGN Align +11,09%
$MRNA Moderna +9,25%
Многие американские компании, чувствительные к процентным ставкам, продолжают получать прибыль, поскольку заседание ФРС укрепило уверенность в более низкой инфляции и процентных ставках.
📉Аутсайдеры
$AEE Ameren -7,77%
$EXC Exelon -7,56%
$AJG Arthur J Gallagher -7,42%
$EG Everest -6,74%
$ADBE Adobe -6,35%
🗞Новости
🟠Совкомбанк получил многократную переподписку книги заявок в рамках IPO. Размещение пройдет сегодня по верхней границе ценового диапазона — 11,5 руб. на акцию — Ъ
🟠Банки в России в 2024 году значительно сократят свою прибыль по сравнению с рекордным 2023 годом, она составит по сектору около 1,7-1,9 трлн руб. — Прайм
🟠Доля рубля и валют дружественных стран в торговых расчетах России достигла в 2023 году 76% в экспорте и 72% в импорте — Известия
🟠Минск выдвинула новый вариант роста платы за транзит нефти. Для северной ветки нефтепровода Дружба предлагается повышение на 43%, а для южной — на 14,5% — Ъ
⁉️Совкомбанк нальет всем желающим?!
Совкомбанк зарегистрировал намного больше акций через допэмиссию, чем изначально планировали предложить в ходе IPO — 20% вместо 4%.
‼️Это вызвало опасения инвесторов, что разместят сильно больше, чем было запланировано.
☝️Но Совкомбанк не обязан использовать весь зарегистрированный объем.
Допэмиссию, скорее всего, зарегистрировали под SPO, которое планируется в будущем. Чего банк не скрывал.
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
Стоит ли покупать Систему с такими долгами?
АФК Система отчиталась по МСФО за III квартал.
🟡 Ключевые финансовые показателей (г/г)
Выручка выросла на 18,2%.
OIBDA увеличилась 6,8%.
🐄 Активы холдинга
🟣Степь — рост поголовья и надоя, продажа трейдингового подразделения.
🟣Медси — открытие новых клиник.
🟣Биннофарм — рост продаж в рознице на 19%.
🟣Ситроникс — запустили производство судов на электротяге и проекты по видеонаблюдению/связи.
😔 Долги и расходы
🔴Долг на корпоративном центре подрос к прошлому кварталу и составляет 225,3 млрд руб. Общая сумма долга более 1,1 трлн руб. Планируют погасить 700 млрд в 2024 и 2025 годах.
🔴В III квартале привлекли 8,7 млрд рублей и получили дивидендами и монетизацией 5,3 млрд руб. Сама компания выплатила дивы в размере 0,41 руб. на акцию.
🔴Расходы на управление группы стали еще больше и составляют 19,8% от выручки. Основная причина в МТС.
⭐️Мнение GIF
Видим риски в росте расходов на обслуживание долга: высокая ключевая ставка и проблемы Сегежи.
🏠 Самолет Big Day 2023
Лидер по строительству и продажи недвижимости в Московской области и девелопер № 2 в Европе провел Big Day 2023.
Самолет ставит перед собой цель в течении 6-7 лет в топ 10 компаний РФ по капитализации. Акции компании уже вошли в индекс МосБиржи.
🏆Основные итоги
🟣Компания присутствует в 10 регионах страны. Объем выручки составляет 10% от общего показателя группы Самолет. Стратегическая цель — 25%
🟣Самый большой земельный банк страны — 45,9 млн кв. м. Оценка более 650 млрд руб.
🟣Текущие объемы строительства составляют 4,2 млн кв. м.
💸 Финансовые показатели
За три года после IPO в 2020 году акции компании выросли в 4 раза.
Начиная с 2018 года выручка выросла в 4,5 раза, скорректированная EBITDA — 9 раз.
📈 Планы компании
Самолет + в следующем году планирует Pre IPO компании.
Отмена льготной ипотеки, со слов менеджмента, не затронет компанию, так как Самолет работает в сегменте доступного жилья.
⭐️Мнение GIF
Все выше сказанное, конечно, хорошо, но вот объяснение, почему отмена льготной ипотеки для компании, у которой почти все сделки проходят через ипотеку, так себе.