Перевод статьи от Bloomberg

https://t.me/holyfinance
______________________

• Защита портфеля подвергается тщательному анализу по мере роста рыночных опасений
• Талеб-консультировал Universa, находящуюся под огнем критики из-за претензий к производительности

Марк Шпицнагель — мастер создавать шумиху вокруг своего бизнеса по защите от остаточных рисков. Начиная с партнерства с человеком, который придумал сам термин “Черный лебедь”, и заканчивая предупреждением в январе этого года о том, что мы столкнулись с “величайшей бомбой замедленного действия в финансовой истории”, он следит за тем, чтобы Universa Investments редко оказывалась в центре внимания Уолл-стрит.

Что такое «Остаточный риск»?
Остаточный риск — это форма портфельного риска, который возникает, когда вероятность того, что инвестиции отклонятся более чем на три стандартных отклонения от среднего значения, превышая то, что показано нормальным распределением. Побочные риски включают события, вероятность наступления которых невелика и которые происходят на обоих концах кривой нормального распределения.

Остаточный риск — это вероятность возникновения убытков из-за редкого события, предсказанного распределением вероятностей.