Сергей Макаренко, моя мысль была в том, что хороший долгосрочный инвестор физик не обязан использовать хэджирование деривативами. Но проблема в том, что наш рынок акций РФ — совершенно недружественен для таких инвесторов, в отличие от скажем американского рынка для американского физика инвестора. Когда я это осознал, то вывел все деньги из акций РФ. Но поскольку я живу в РФ, то акции др. стран я не рискую покупать.
РТС убыточен за 10 лет. Но РТС полной доходности в плюсе, где-то +60% если не учитывать комиссии и налоги. Но это правда еще с учетом низкой базы РТС в конце 2014 года. А так-то РТС полной доходности сейчас там же где и 6-12-16 лет назад. Один стресс и потерянное время для инвестора.

Сергей Макаренко, инвестор конечно отчасти спекулянт. А точнее большинство «инвесторов» просто торгуют на старшем таймфрейме, т.к. им не комфортно делать частые сделки (есть основная работа, стресс при торговле на коротком таймфрейме, или неумение торговать на коротком таймфрейме).
Историю американского фондового рынка я хорошо знаю, изучал. Безусловно там тоже были сильные падения (кризисы) и был боковик длинные периоды. Но в целом есть история рынка, который насчитывает больше 100 лет, и который (пока еще) долгосрочно хорошо растет. А доллар относительно стабилен.
А в России за 110 лет дважды обнуляли капитал (акции в том числе — в 1917). Рубль периодически  обнуляется тоже в ходе гиперинфляций или повышенной инфляции.
Доходность РТС Вы сами видите какая последние 17 лет. По сути с 2008 долгосрочному инвестору (на старшем таймфрейме) в российских акциях делать нечего — зарабатывают только активные трейдеры.
Сравните доходность акции РФ и США за последние 10 лет — в США инвестор покупает индекс и получает увеличение капитала в долларах в 3 раза + дивиденды. А в РФ такой же инвестор получает минус за 10 лет в долларах. Плюс заморозки, ограничения и прочие стрессовые ситуации.

Сергей Макаренко, на американской фонде это ведь работает.

Сергей Макаренко, Вы правы — но это обычный трейдинг, требующий знаний, и регулярного контроля позиций на срочке. По сути, своего рода работа. Обычному инвестору это необязательно использовать при классическом долгосрочном инвестировании.

Сергей Макаренко, хэджирование деривативами долгосрочных портфелей акций не обязательно по теории классического инвестирования для обычного физика.
Я не встречал такой схемы в книгах Грэма или Питера Линча. А последний категорически не рекомендовал покупать опционы физикам.

Во-вторых, такое хэджирование требует немало внимания и несет повышенные риски и финансовые расходы. Ваш хэдж легко превращается в бессмысленный лок позиции, или покупка пут-опционов тупо съедает всю потенциальную прибыль по лонгам. Плавали, знаем.

Сергей Макаренко, Вы путаете краткосрочные спекуляции с долгосрочным инвестированием.

Al Bax, а другая семья купила коттедж в Испании, где наводнение затопило дом по 2-й этаж. Или сбила машина в США. Или не выплыл из моря в Ницце. Или грабитель избил на Патриках.
Наш мир вообще опасен.

А покупать жилье рядом с границей соседней страны, с которой уже пошли конфликты еще 15-20 лет назад — глупо. Тем более 10 лет назад.

Crogall, ну, человек же спросил, куда вложить рубли, кроме биржи...
Уехать конечно можно, но имея 2-3-5 млн руб довольно сомнительно для семьи. Надолго денег не хватит. Жизнь будет свободной, но проблем будет много новых (жилье, поиски работы, школа, язык, отсутствие друзей и родственников). Не все способны уехать в эмиграцию.

ves2010, это печально.

ves2010, думаете все так плохо будет? 

Каторга, понял

ves2010, торги акциями прикроют или валюту для физлиц совсем ограничат? Или вклады заморозят? Что Вы подразумеваете под закрытием?

Мне лично еще не нравится то, что фонды на индекс обычно не выплачивают дивиденды (а реинвестируют). Мое мнение — нужно сразу получать, пусть и небольшой, но стабильный ручеек дохода от своих инвестиций, а не когда-то потом через 5-10-20 лет.

Нет никакого смысла в точности повторять IMOEX, если Вы предпочитаете сами покупать акции напрямую. Достаточно взять первые 15-20 акций.
Я как-то проверил в Snowball Income — взял всего 12 акций — они практически в точности повторяли IMOEX. Потому что все что ниже 1-2% ничтожно влияет на индекс.
2. В условиях РФ, покупая акции напрямую Вы уменьшаете инфраструктурный риск.
Фонды подойдут тем, кто вообще слабо разбирается в акциях, не умеет делать ребалансировку, нет времени отслеживать фондовый рынок.

На мой взгляд покупка первых 15 акций индекса будет золотая середина — отслеживать их несложно, ребалансировку можно делать раз в квартал.

Но мне лично не нравится наличие в IMOEX сомнительных акций типа ВТБ, Аэрофлот, Газпром и др. Суммарно они имеют немалый вес в индексе и много лет тянут его на дно.

Алексей Никитин, то что рубль печатали в таких объемах при ПОЛОЖИТЕЛЬНОМ торговом балансе, это преступление, я считаю, в отношении интересов государства и сбережений граждан.

Валерий Потапов, посмотрите на график S&P500 и фондовые индексы других стран, например немецкий. Рынки начали падать с начала 2008 года. Полагаю, что крупные американские инвесторы фиксировали прибыль и выходили из не американских активов. Т.е. продавали российские акции и др активы и продавали рубль, покупали $$. Курс рубля начал падать. Многие мировые валюты падали в середине 2008 года к доллару — начался многолетний тренд роста DXY ($$).

По моему скромному мнению, лучше не пользоваться вообще деривативами. Только акции/облигации без плеча и в лонг. Регламент брокера постоянно меняется, а сам регламент позволяет слишком много возможностей брокеру загнать трейдера в убытки при форс-мажорной ситуации. Зачем этот риск и постоянный стресс. Тем более, что СВО не закончилось и риски по прежнему запредельные новой форс мажорной ситуации.

Мне кажется Вы упускаете важные моменты. И допускаете большую ошибку.

Рубль укреплялся с 2002 по 2008 г., и еще побыл в боковике с 2010 до 2014.
А что было в этих периодах? Сильный рост нефти. Ну и еще плюс низкая база после катастрофической девальвации 1998, которая шла до 2002 гг.

А короткое падение рубля с середины 2008 примерно год связано с резким падением нефти.

А что случилось в середине 2014? Нефть грохнулась в 2 раза и там оставалась еще 6 лет. И это опять магически совпало с падением рубля.
А еще случился Крым — большие расходы на новую территорию и геополитический конфликт с бегством части инвесторов (выход из рубля).

Но безусловно, очень странно, что рубль падал при многолетнем положительном счете текущих операций (положительное сальдо торговых операций тоже).

ABC4045, согласен с Вами и по рынку РФ и по рынку США.
По США только вопрос, как долго финансовые власти смогут удерживать фонду от обвала.