Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Развития RWA-сектора 

Суть работы RWA

RWA основаны на токенизации реальных активов, таких как недвижимость, облигации или сырьевые товары, для управления и торговли ими через блокчейн. Процесс токенизации включает несколько этапов:

1. Оценка активов: Проверка стоимости и законности активов.

2. Цифровизация: Представление актива в виде токенов.

3. Управление через смарт-контракты: Автоматизация сделок и распределение доходов.

4. Торговля: Осуществление сделок без посредников.

5. Распределение доходов: Владельцы токенов получают прибыль, например, от аренды недвижимости или процентных выплат по облигациям.

Плюсы RWA

• Ликвидность: Токенизация делает доступными ранее недоступные активы, такие как недвижимость, для глобального круга инвесторов.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Индексные фонды появились в начале 1970-х годов и были разработаны для того, чтобы соответствовать, а не опережать рынок. В течение десятилетий они ассоциировались с рыночными индексами, взвешенными по капитализации (CW), которые определяли их инвестиционный подход. Индексные фонды принято называть «пассивными» инвестициями, поскольку они практически не торгуют. Но в нижней части списка, где акции добавляются и выбывают, индексные фонды очень активны, торгуя до 25% общей рыночной стоимости компании за один день, причем значительная часть этой суммы приходится на одну блочную сделку «рынок на закрытие».

По замыслу, общий вес акции в индексном фонде CW увеличивается по мере роста цены ее акций по отношению к другим. В результате получается портфель, в котором систематически перевешиваются компании, которым суждено отстать от рынка, и недовешиваются те, которым суждено превзойти его, по отношению к неизвестному весу «справедливой стоимости».

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

До сих пор мы наблюдали сильный импульс $BTC и альтов, а также здоровый откат ведущих имен, таких как $AI16Z и $VIRTUAL, в начале года.

За последнюю неделю приборная панель “Narrative Mindshare” от Kaito.ai продолжала подчеркивать доминирование нарратива ИИ, сохраняя долю в 50 % и демонстрируя восходящую динамику. Стремительный рост $ai16z и $ZEREBRO до новых исторических максимумов свидетельствует о том, что по мере приближения нового года ИИ остается в центре внимания. Это не ограничивается только ИИ-агентами, так как $TAO и $GRASS также продемонстрировали сильные ценовые показатели, поднявшись на 21 % и 38 % соответственно.

Между тем, в неделю запуска токена $BIO на Binance, тема DeSci становится новой областью интереса, зафиксировав второй по величине рост популярности после AI за последние 7 дней.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Ecoinometrics: меняющаяся корреляция ETH и BTC 

Запуск биткоин-ETF в 2024 году повлиял на динамику рынка. Можно сказать это был единственный фактор роста освоения Биктоина в мире. Сейчас корреляция эфира (ETH) с биткоином снизилась, но в декабре начала вновь расти. Это типичный признак «сезона альткоинов», по мнению Ecoinometrics, когда другие криптовалюты начинают активный рост вслед за биткоином.

Однако на этот раз у альткоинов пока нет нарратива для роста, помимо AI хайпа, в отличие от биткоина, который привлекает внимание институциональных инвесторов через ETF.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

USD0 от Usual Money, несомненно, является самым популярным стейблкоином в декабре. С момента запуска в июле этого года он собрал $1,4 млрд, став седьмым по величине стейблкоином в TVL, и продолжает расти. Высокая доходность в USD0 является центром споров: это следующая Luna или новая инновация DeFi? В этой статье рассматриваются наши выводы о Usual Money и ее USD0.

Базовая концепция Usual и USD0

Суть работы Usual и USD0 довольно проста. Usual получает USDC и инвестирует их в портфель процентных токенов-стаблкоинов, таких как USYC от Hashnote. Таким образом, Usual, как протокол, приносит доход. Взамен Usual выпускает для вкладчиков стейблкоины USD0, каждый из которых соответствует 1 полученному доллару. USD0 можно заложить в USD0++, чтобы получить базовую доходность от базовых активов, а также протокольные инцентивы в виде токенов USUAL. В настоящее время доходность составляет 77 %.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

DeFAI — это новое DeFi

DeFi всегда было основой Web3. Оно делает блокчейн практичным, предоставляя инструменты для мгновенной отправки денег по всему миру, инвестиций в активы на блокчейне, получения и предоставления займов без посредников, а также построения сложных стратегий на основе протоколов DeFi. Это финансовая свобода под рукой.

Что ещё важнее, DeFi решает реальные проблемы. Оно дает людям без доступа к банковским услугам возможность пользоваться финансовыми инструментами, устраняет посредников и работает 24/7, создавая действительно глобальную и инклюзивную финансовую систему.

Но давайте поговорим об очевидной проблеме: DeFi — это сложно.
Настройка кошелька, управление комиссиями за газ, ориентация среди мошенничеств и скамов — это явно не «дружественный интерфейс для бабушек». Постоянно растущий список L1, L2 и кросс-чейн экосистем только усложняет задачу. Для большинства людей входной порог просто слишком высок.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

ETH достиг своего дна по вниманию за 12 месяцев. Внимание CT привлекли «агенты ИИ», на долю которых приходится более 50%. ETH не преодолевал ATH в течение 3 лет. Это нижний сигнал? 

Станет ли 2025 год поворотным для ETH?

Прежде всего, давайте разберемся, почему ETH так плохо показал себя в прошлом году: 

1. Конкуренция со стороны других блокчейнов, таких как Solana и Base 

2. Взрыв L2 и увеличение пространства блобов благодаря обновлению Dencun, что сделало ETH менее дефляционным.

3. Сокращение доли участия в стейкинге с появлением мета-пойнтов. 

4. Запуск Ethereum ETFs в США изначально должен был повысить цену ETH, но в итоге разочаровал.

5. Настроения на рынке быстро изменились: Ethereum переживает «кризис идентичности», сомневаясь в своем потенциале в качестве хранилища стоимости или интернет-денег.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Американская налоговая служба попыталась внедрить с 2027 года новые правила. По ним, провайдеры DeFi-сервисов (фронт-энд) должны будут быть обязаны сообщать данные о торговых операциях пользователей через особую форму ранее использующуюся только биржевыми брокерами. Инициатива привела к мгновенному ответу со стороны нескольких лоббистских групп и исход в свете прихода к власти новой администрации Трампа не является предсказуемым. Крупнейший и наиболее известный стартап Web3 США — Uniswap — может оказаться под угрозой, хотя компания не раз заявляла о намерении покинуть США. В этой статье мы собираемся обсудить Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), вступающие в силу в Европе, наряду с обязательными для всех USB-C кабелями, и казалось бы, циркуляры IRS не имеют к этому отношения. Однако, слишком много инициатив приводятся в жизнь координированно и налоговые ведомства развитых стран прекрасно взаимодействуют друг с другом, а над всеми странами существует над национальные FATF, WEF и прочие организации, в которые никто не избирается.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Мы часто слышим жалобы на то, что инвесторы страдают от «краткосрочности» — склонности принимать решения, которые кажутся выгодными в краткосрочной перспективе, в ущерб решениям, которые приносят большую выгоду в долгосрочной перспективе. Одним из способов, которым это якобы проявляется в отношении взаимных фондов, является сокращение сроков владения, что является результатом более высокой оборачиваемости портфеля.

Паевые фонды индексных инвестиций имеют более низкую оборачиваемость, чем активные паевые фонды в среднем. Активы под управлением взаимных фондов, владеющих акциями с большой капитализацией и управляемых активно или индексно, составляют около 20 процентов от общей капитализации американского рынка акций. С учетом биржевых фондов (ETF) этот показатель приближается к 30 процентам.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Decentralized Science (DeSci) переворачивает сценарий исследований, разрушая устоявшиеся барьеры с помощью блокчейна.

Она фокусируется на таких высокоопасных областях, как долголетие и открытие лекарств, где открываются огромные возможности.

К 2030 году рынок редактирования генома может достичь 10,4B$, терапии долголетия — 44,2B$, а открытия лекарств — 58,04B$.

DeSci находится на начальном этапе своего развития, ее MC составляет 860M$. В ней представлены такие смелые игроки, как VITA и TRAC, продвигающие децентрализованные исследования в области долголетия.

TLDR:

• Миссия DeSci: децентрализованное финансирование способствует быстрому и прозрачному проведению исследований в таких рискованных областях, как открытие лекарств.

• Обзор рынка: DeSci оценивается в 860M$, но является спекулятивной, а такие токены, как VITA, демонстрируют многообещающие перспективы, но при этом имеют высокий риск.