Ближе к концу года на российском фондовом рынке бум IPO: началось все с компании Астра, затем сеть магазинов мужской одежды Хендерсон вышла на рынок, на подходе сеть автозаправок ЕвроТранс, про нее будет отдельный пост.
По слухам собираются на биржу Совкомбанк, лизинговая компания Аренза, Калужский ликероводочный завод Кристалл, Мосгордомбард и другие.
Посмотрим что такое IPO и стоит ли в нем участвовать.

IPO (Initial Public Offering) — первичное публичное размещение акций на фондовом рынке.
Компания предлагает акции с целью привлечения дополнительного. В отличие от первичного размещения облигаций, где доходность можно спрогнозировать, IPO очень непредсказуемо. Бывает что акции растут сразу после размещения (как было с Астрой, Genetico и группой Позитив), бывают падают (Кармани, Fix price и Хендерсон).

Подготовкой вывода акций на фондовый рынок занимается андеррайтер — банк, который оценивает компанию и определяет количество акций и первоначальную цену.

Участие в IPO. Особенности

( Читать дальше )

ПАО «КАМАЗ» (г.Набережные Челны), крупнейший производитель тяжелых грузовых автомобилей в России, выходит на долговой рынок в условиях высокой ключевой ставки: новый выпуск БП11 будет с постоянным купоном на 2 года без амортизации и оферты с ежеквартальным начислением купонов. Посмотрим его параметры.

Выпуск: КАМАЗ БП11
Рейтинг: ruAA (эксперт РА), АА- (АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд. ₽
Старт приема заявок: 9 ноября 2023
Дата погашения: через 2 года
Купонная доходность: не выше 15,35% (+3,25% к доходности двухлетних ОФЗ)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Производственные мощности «КАМАЗа» составляют 71 тыс. автомобилей в год.
Основной продукцией являются грузовики полной массой 14-40 тонн. Также компания выпускает автобусы, электробусы, водоробусы (под маркой «Нефаз»), тракторы, комбайны, электроагрегаты, тепловые мини-электростанции и комплектующие.
Причем компания охватывает полный технологический цикл производства от разработки до сборки.

( Читать дальше )

На этой неделе компания по продаже мужской одежды Хендерсон вышла на IPO, компания ЕвроТранс собирается выходить на IPO, Норникель рекомендовал дивиденды, индекс гособлигаций перешел к росту, СПБ биржа попала под санкции, Сбербанк и Татнефть представили отчеты. Обо всем по порядку.

Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO

1. Индекс Мосбиржи снизился за неделю на 0,48% до 3208,63 пунктов.

2. Несколько компаний рекомендовали дивиденды:
— «Инарктика», производитель атлантического лосося и форели, 19 рублей на акцию (1,45%, за 9 месяцев). Последний день покупки 7 декабря;
— «Норникель» 915,33 руб. на одну обыкновенную акцию (за 9 месяцев). Последний день покупки — 25 декабря;
— Куйбышевазот 14₽ на акцию (1,9%). Последний день покупки — 11 декабря.

3. Компания Хендерсон (тикер HNFG), сеть магазинов мужской одежды, разместила свои акции по верхней границе ценовой диапазона (675₽). Цена после открытия торгов кратковременно выросла, но затем ушла ниже цены размещения.

4. Компания ЕвроТранс (сеть заправок под брендом «Трасса») планирует провести IPO. Подать заявку на приобретение акций будет возможно до 20 ноября. Цена покупки составляет 250₽ за одну акцию. Торги на бирже акциями компании начнутся 21 ноября под тикером EUTR.

( Читать дальше )

В настоящее время после повышения ключевой ставки облигации подешевели. Для покупки выгоднее рассматривать новые выпуски облигаций, а также выпуски после выплаты купона. Посмотрел какие компании выплачивают купоны по своим облигациям в ноябре. Доходность указана до вычета налога на момент публикации.

1. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 96,85%
НКД: 25,89 р.
Доходность к погашению: 16,12% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Выплата купона: 27.11.2023
Дата погашения: 24.08.2026

2. ЛСР 1Р6
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A102T63
Стоимость облигации: 91,69%
НКД: 15,12 ₽ Доходность к погашению: 15,18% (купоны 8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Выплата купона: 28.11.2023
Дата погашения: 24.02.2026

3. Каршеринг Руссия 1Р2
Крупнейший сервис аренды автомобилей под брендом Делимобиль.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА

( Читать дальше )

Пролетел октябрь, пора переворачивать календарь и традиционно подводить итоги месяца.

Цифры было/стало
У меня два основных счета: индивидуальный инвестиционный (ИИС) в Альфе и брокерский (БС) в ВТБ.
ИИС: было 271694 ₽, стало 296908 ₽ (1,1% без учёта пополнения, пополнение 22000 ₽).
БС: было 67682 ₽, стало 68693₽ (+1,5%, без пополнения).
Итого: было 339378 ₽, стало 365601₽ (1,2% без учёта пополнений, пополнение 22000 ₽).

Выплаты дивидендов и купонов
Получено дивидендов: 1260 ₽
(Новабев, Новатэк, Татнефть)
Получено купонов: 958 ₽ (облигации Контрол лизинг, Аренза-про, Электрорешения, Делимобиль, Самолёт, Новотранс и другие).

Покупки, продажи, участия в размещениях облигаций
1. На ИИС покупал акции Роснефти, Новатэка, Северстали, Ленэнерго-ап. Участвовал в IPO Астры. Покупал облигации Автодор. Продал облигации Самолёт. Участвовал в размещении облигаций Моторика, Санлайт, АФК система и Газпромнефть.
2. На БС купил акции Совкомфлот, покупал облигации Глоракс, РКК, Джи-групп; на размещении ЯТЭК. Продал облигации ИЭК Холдинг, Заслон, Промомед.

( Читать дальше )

«Газпром нефть» — нефтяная компания с диверсифицированной структурой нефтепереработки и сбыта, является одним из лидеров по объему добычи. Компания ведет работу в крупнейших российских нефтегазоносных регионах: Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах, Томской, Омской, Оренбургской областях, а также в Республике Саха (Якутия). Кроме того, группа реализует проекты в сфере добычи за рубежом. Основные перерабатывающие мощности компании находятся в Омске, Москве и Ярославле. 95% акций принадлежит Газпрому.

Уже завтра начинается старт приема заявок на приобретение облигаций компании Газпром нефть с переменным купоном. Посмотрим параметры выпуска.

Выпуск: Газпром нефть 003Р-07R
Рейтинг: ААА (АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: от 20 млрд ₽
Старт приема заявок: 31 октября
Дата погашения: через 4 года
Купонная доходность: переменная, сумма дохода за каждый день купонного периода получится исходя из формулы RUONIA +1,35% (на 26.10 получается 12,68+ 1,35 = 14,03%, данных по ставке RUONIA на 30.10 пока нет).

( Читать дальше )

У меня 2 основных счета: ИИС и брокеский. Кратко расскажу что покупал с 11 по 30 октября.

1. ИИС

Купил акции Новатэк (1 шт.) и группы Астра (10 шт. на IPO), облигации АФК системы 001Р-26 с переменным купоном (4 шт.), облигации Моторика (на размещении 5 шт), облигации Санлайт (на размещении 5 шт.).

2. Брокерский счет

Купил акции Совкомфлот (20 шт.), облигации ЯТЭК (на размещении 5 шт. и еще 3 шт.). Продал облигации Промомед 1Р2 (5 шт.).
Совкомфлот — это компания, которая является одной из крупнейших судоходных компаний в России и одним из лидеров рынка танкерных перевозок. Компания специализируется на транспортировке нефти и нефтепродуктов, обслуживании морских месторождений нефти и газа, морской транспортировке сжиженного газа. Больше половины флота — суда ледового класса. Компания в 1 полугодии 2023 г. сократила долговую нагрузку и вернулась к выплате дивидендов (за 2022 г. выплачено 4,29 р. на одну акцию). В качестве дивидендов компания выплачивает 50% от чистой прибыли по МСФО. Дивиденды могут составить по разным прогнозам от 16 до 18 р. на акцию. Единственный минус — это стоимость (120,74 р. за штуку).

( Читать дальше )

На этой неделе ЦБ снова поднял ключевую ставку, Лукойл рекомендовал дивиденды, компания по продаже мужской одежды Хендерсон готовится к выходу на IPO, несколько компаний представили результаты своей деятельности за 3 квартал. Обо всем по порядку.

Акции, дивиденды, IPO
1. Индекс Мосбиржи снизился за неделю на 1,38% до 3224,18 пунктов. В пятницу после повышения ключевой ставки акции продолжили снижение. Реакция рынка понятна и логична.

2. Совет директоров «ЛУКОЙЛа» рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 447 ₽ на акцию. Последний день покупки 14 декабря.

3. Посмотрел уже рекомендованные и прогнозные дивиденды компаний, которые запланированы к выплате в этом году.

4. Компания Хендерсон выходит на IPO. В размещении акций участвовать не собираюсь.

Ключевая ставка
ЦБ 27 октября поднял ключевую ставку с 13 до 15%. Следующее заседание запланировано на 15 декабря. Кроме увеличения инфляции основная причина повышения — существенный рост расходов, заложенный в проект федерального бюджета на 2024 г. и плановый период 2025-2026 годов.

( Читать дальше )

Компания Хендерсон выходит на первичное размещение акций (IPO).
Хендерсон — сеть салонов мужской одежды №1 (по версии самой компании, видимо исходя из количества магазинов). Хендерсон позиционирует себя в сегменте «доступный люкс», где ранее были представлены иностранные бренды, которые в настоящее время ушли с рынка РФ. Каналы продаж компании: 82,7% оффлайн магазины; 10,3% онлайн продажи; 6,3% продажи на маркетплейсах.

Компания уже объявила ценовой диапазон на размещении: от 600 до 675 ₽ за акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 21,6 до 24,3 млрд.₽ Много это или мало, вопрос открытый. Заявки на участие в IPO принимаются до 1 ноября, а старт торгов запланирован на 2 ноября. Тикер HNFG.

По информации пресс-службы компании, общий размер IPO может составить до 3,63 млрд.₽. Основную часть IPO составит дополнительная эмиссия ценных бумаг в объеме до 3 млрд.р. (доля акций в свободном обращении составит около 15%).

Показатели и цифры компании
— 1998 г. — открытие первых магазинов;

( Читать дальше )

Выпусков облигаций очень много и порой сложно выбрать еще одного эмитента для диверсификации. Посмотрел что есть интересного в секторе «торговля». Для каждой компании указал самый интересный выпуск на сегодняшний день. Доходность указана до вычета налога.

1. Магнит
Одна из ведущий розничных сетей по торговле продуктами питания.

Количество выпусков облигаций: 4
Рейтинг: АA+ (эксперт РА)
Выпуск: Магнит4Р03
ISIN: RU000A105TP1
Стоимость облигации: 93,29%
НКД: 19,41 р.
Доходность к погашению: 13,24% (купоны 9,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 03.02.2028 (безотзывная оферта 05.02.2026)


2. Ювелит
Компания по производству и продаже ювелирных изделий под брендом Sokolov.

Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
Количество выпусков облигаций: 1
Выпуск: Ювелит 001P-01
ISIN: RU000A105PK0
Стоимость облигации: 99,03%
НКД: 11,01 р.
Доходность к погашению: 14,67% (купоны 13,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025

3. Азбука вкуса
Розничная сеть супермаркетов.

Рейтинг: А- (АКРА)
Количество выпусков облигаций: 2

( Читать дальше )