Обычно каждый месяц смотрю как изменились цифры на счетах. За май отчёт можно почитать тут.
Сегодня хотел бы посмотреть какая доходность получилась с начала года. Самому интересно.

Путем нехитрых вычислений получил:
— на ИИС +16%;
— на брокерском счёте +10%.

Теперь перейдем к составам.
1. ИИС
— акции 54%. Перечислю их от большей доли к меньшей. Это Сбер, Лукойл, Татнефть, Фосагро, Газпром, Интер РАО, ОГК-2, НЛМК, Магнит, Роснефть, ММК, МТС и другие;
— облигации 37,7% (Русская аквакультура, Самолёт, Делимобиль, ОФЗ, ВУШ, ЕвроТранс, ЛСР, М.Видео и др.);
— фонды 5,1% (EQMX и два замороженых);
— ₽ 3,2%.

2. Брокерский счет
— акции 31% (Лукойл, Татнефть-п, Мосбиржа, Ростелеком-п);
— облигации 69% (Промомед, ВИС Ф, Заслон, ИЭК Холдинг, Новотранс, Селигдар, Сэтл групп, ТГК-14 и др.).

Акции на брокерском счете куплены на среднесрок, подрастут еще — можно будет зафиксировать прибыль (по Татнефти уже например +32%). Сейчас основная задача — сохранить плюс, который уже есть. И продолжать следовать стратегии равномерных покупок.

( Читать дальше )

«РЕСО-лизинг» — компания, предоставляющая услуги финансовой аренды, специализируется на лизинге легкового и грузового автотранспорта. Компания входит в состав группы РЕСО, холдинга, объединяющего около 20 компаний.

Выпуск: РесоЛиБП22
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 10 млрд.₽
Старт приема заявок: 14 июня
Дата погашения: через 10 лет
Купонная доходность: не более 11,4% (+2,75% к доходности 3-х летних ОФЗ)
Периодичность выплат: раз в полгода
Амортизация: нет
Оферта: через 3 года

Показатели и цифры компании
— основана в 2003 г.;
— 10-е место по объему лизингового портфеля на 1 января 2023 года;
— более 55 тыс.договоров;
— 66 региональных подразделений компании;
— прибыль в 2022 г. увеличилась с 6 млрд. р. до 7,5 млдр.р. (согласно отчету МСФО за 2022 год);
— объем заемных средств в 2022 г. увеличился с 72,2 до 77,7 млдр.р.;
— денежные средства и эквиваленты в 2022 г. также увеличились с 2 млрд.р. до 3,5 млрд.р.

В настоящее время в обращении находятся 18 выпусков биржевых облигаций компании на 78 млрд р. с максимальной доходностью к погашению 10,57% (выпуск РесоЛиБП11 с офертой), что составляет 77% обязательств.

( Читать дальше )

Чем выше доходность, тем выше риск. Думаю многие это знают.
Последнее время вижу тенденцию к увеличению стоимости и, соответственно, снижению доходности облигаций. Но ещё есть интересные идеи, которыми хотел поделиться.

1. ЛСР БО 1Р8
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 102,49%
НКД: 6,64 р.
Доходность к погашению: 12% (купоны 12,75%)
Дата погашения: 13.05.2026
Обзор компании тут.

2. ТГК-14 1Р1
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 103,7%
НКД: 12,27 р.
Доходность к погашению: 13,05% (купоны 14%)
Дата погашения: 30.04.2026
Обзор компании тут.

3. Уральская сталь 1P01
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A105Q63
Стоимость облигации: 100,94%
НКД: 46,75 р.
Доходность к погашению: 10,94% (купоны 14%)
Дата погашения: 25.12.2025
Обзор компании тут.

4. ЕвроТранс3
Рейтинг: А- (RU) от АКРА
ISIN: RU000A1061K1
Стоимость облигации: 103,49%
НКД: 0,75 р.
Доходность к погашению: 13% (купоны 13,6%)
Дата погашения: 14.03.2027

5. СэтлГрБ2Р1
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1053А9

( Читать дальше )

На ИИС купил:
— 1 акцию Лукойла за 5201,5 р.;
— 3 ОФЗ 26241 (доходность к погашению без учета налога 10,55%, купоны 9,5%).
— 2 облигации Софтлайн 002Р-01 разместились (доходность к погашению 12,9% без учета налога, купоны 12,4%)

Продал:
— 100000 акций ВТБ по 0,023115 р./шт.;
— 3 облигации КАМАЗ БЩ-П10;
— 2 облигации Самолет БО-П09.
Доходность к погашению около 9%.

На БС сделок не было.

После покупок:
— на ИИС акций 55%, облигаций 37%, фонды 5%, ₽ 3%;
— на БС акций 31%, облигаций 68%, ₽ 1%.
На ИИС коплю ₽ для покупки одной бумаги, пока не буду говорить какой.

По традиции ниже представляю итоговый состав ИИС после покупок. Брокерский счет не особо изменился.

Что интересного было на этой неделе? 

• 31 июля 2023 года Мосбиржа переведет торги акциями и облигациями на цикл T+1. Удобно.
• Минфин РФ внес в правительство поправки в закон «О рынке ценных бумаг», предусматривающие введение с января 2024 года индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3).
• Дивидендные новости:
    — акционеры Мосбиржи утвердили дивиденды за 2022 год в размере 4,84 ₽ на акцию (4%);

( Читать дальше )

Продолжается дивидендный сезон на российском фондовом рынке. Уже почти все компании определились с дивидендами. АЛРОСА например не рекомендовала. Роснефть заплатит на ожидаемом уровне. Ниже перечислю 10 компаний, которые будут выплачивать дивиденды в 2023 году и с большой долей вероятности в следующем году. Стоимость акций указана на момент написания статьи 1 июня.

1. Россети Ленэнерго
Величина дивиденда — 18,8302 ₽ (9,55%) на акцию привилегированную
Стоимость акции привилегированной — 197,2 ₽
Последний день покупки — 23 июня
В 2022 г. были выплачены дивиденды 21,2238 ₽ (13%)

2. МТС
Величина дивиденда — 34,29 ₽ (10,81%)
Стоимость акции — 317,3 ₽
Последний день покупки — 27 июня
В 2022 г. были выплачены дивиденды 33,85 ₽ (12,3%)

3. Татнефть
Величина дивиденда — 27,71 ₽ (6,16%)
Стоимость акции обыкновенной — 449,9 ₽
Стоимость акции привилегированной — 449,8 ₽
Последний день покупки — 30 июня
В 2022 г. были выплачены дивиденды 9,88₽ (2%), 16,14 ₽ (4%), 32,71 ₽ (9%) — в сумме 58,73 ₽ (15%)

( Читать дальше )

Пролетел ещё один месяц, сегодня наконец-то первый день лета, а значит пора подвести итоги месяца.

Цифры было/стало (конец апреля/мая)
ИИС: было 160273 ₽, стало 177600 ₽ (+3% без учёта пополнения, пополнение 12000 ₽);
БС: было 46429 ₽, стало 51650 ₽ (+4,3% без учёта пополнения, пополнение 3000₽).

Итого: было 206702 ₽, стало 229250 ₽ (+3,29% без учёта пополнений, пополнение 15000 ₽).

Получено дивидендов: 1576 ₽ (Новатэк и Сбер).
Получено купонов: 756 ₽ (Новотранс, Селигдар, Роделен, Евротранс, Делимобиль, МТС, ОФЗ). Данные собираю в табличке.

( Читать дальше )

«Трансмашхолдинг» — крупнейший в РФ производитель подвижного состава для рельсового транспорта. Штаб-квартира ТМХ расположена в Москве, международные подразделения находятся в Египте, Белоруссии и Казахстане. В структуру холдинга входит 12 производственных и сборочных площадок в России и других странах мира, а география работы охватывает более 30 государств.

Выпуск: ТрансмхПБ7
Рейтинг: ruAA (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд.₽
Старт приема заявок: 2 июня
Дата погашения: через 4 года
Купонная доходность: не более 10,4% (доходность 3-х летних ОФЗ +1,8%)
Периодичность выплат: 2 раза в год
Амортизация: нет
Оферта: через 3 года

В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 20 млрд.₽ c доходностью к погашению 8,79% и 9,2%. 24 мая эмитент досрочно погасил выпуск облигаций на 10 млрд. ₽.

Отчётность
Смотрел тут.
— денежные средства и эквиваленты в 2022 г. выросли с 5,1 до 6,7 млдр.₽;
— кредиты и займы (долгосрочные) снизились с 30 до 20 млрд.₽;

( Читать дальше )

Дивидендный гэп (разрыв или «отсечка») случается по причине того, что акция торгуется уже без дивидендов. Цена как правило снижается на величину дивидендов, но есть нюансы.

По статистике 80% дивидендных гэпов закрываются. Есть случаи когда дивидендный гэп закрывается годами. Рассмотрим несколько случаев как вела себя стоимость акций после дивидендной отсечки у российских компаний, которые держу сам.

1. Сбербанк
В последний день покупки для получения дивидендов 8 мая 2023. акции стоили 238,27 р. Дивидендный гэп был закрыт за 11 дней и вчера на вечерней сессии цена за акцию была 251,18 р. См. прикрепленную картинку.




2. Газпром
В последний день покупки для начисления дивидендов 7 октября 2022 г. акции стоили на закрытии торговой сессии 195,15 р (дивиденды были в размере 51,03 р). Вчера вечером Газпром стоит 163,6 р. Учитывая отсутствие дивидендов в этом году очевидно, что гэп 2022 года закроется еще не скоро.


( Читать дальше )

Автодор — крупнейший в России оператор платных скоростных автомагистралей общей протяженностью 1820 км. Компания является государственным заказчиком по проектированию, строительству и эксплуатации автомобильных дорог.

Выпуск: Автодор4Р4
Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
Номинал: 1000 р.
Объем выпуска: 4 млрд.р.
Старт приема заявок: 1 июня
Купонная доходность: 9,3… 10% (доходность 3-х летних ОФЗ+1,5%)
Периодичность выплат: 2 раза в год
Дата погашения: через 5 лет
Оферта: через 3 года

В настоящее время в управлении Автодора находятся федеральные дороги: М1 «Беларусь», М3 «Украина», М-4 «Дон», М-11 «Нева», А-105 «Домодедово», участок А-107 (ММК), А-113 (ЦКАД). Строится скоростная дорога М12 «Москва — Казань».

Отчетность компании
Можно посмотреть тут.
Прибыль в 2022 г. снизилась до 966 млн.р., в 2021 году было 2,7 млрд.р.
Краткосрочные обязательства в 2022 г. увеличились с 510 млрд.р. до 921 млрд.р.
Долгосрочные обязательства в 2022 г. увеличились с 276 млрд.р. до 560 млдр.р.

( Читать дальше )

Самый важный и единственный фактор формирования рынка ценных бумаг — человеческая психология. Рынком время от времени полностью властвуют надежда, жадность и страх.

В начале книги автор пишет про различные теории фондового рынка. Любопытна теория Чарльза Доу, который занимался составлением экономических прогнозов на основе движений фондового рынка. Теория состоит из нескольких наблюдений:
1. Фондовые индексы заранее ничего не принимают в расчет.
2. Рынок имеет три движения: первостепенное, второстепенное, третьестепенное. Первостепенное — это тренды протяженностью несколько лет. Основной «бычий» рынок начинается когда вся наихудшая информация не принимается в расчет в формирование цены и первые надежды на будущее начинают давать свои плоды. Во второй фазе надежды подтверждаются и экономика начинает демонстрировать улучшение. Третья фаза не обоснована (это преувеличенный оптимизм).
3. Зоны поддержки и сопротивления дают ценовые сигналы.
4. Объем поддерживает цену.
5. Тренд должен подтверждаться пиками и впадинами.

( Читать дальше )