Сбербанк первым из российских компаний отчитался о своих показателях за 2024 год. Пока опубликованы финансовые результаты по РПБУ за декабрь 2024 г.:
— чистые процентные доходы составили 244,5 млрд р. (+9,4% г/г);
— чистые комиссионные доходы 72,3 млрд р. (-10,1% г/г);
— чистая прибыль 117,6 млрд р. (+1,7% г/г), при рентабельности капитала 20,1%;
— операционные расходы составили 111,7 млрд р. (+12,1% г/г).

Отчет по МСФО за 2024 год будет позже, но уже можно подвести предварительные результаты за 2024 год:
— чистые процентные доходы 2622,7 млрд р. (+12,4% г/г)
— чистые комиссионные доходы 746,4 млрд р. (+4,2% г/г)
— чистая прибыль 1562,4 млрд р. (+4,6% г/г) при рентабельности капитала в 23,4%;
— за год увеличилось количество клиентов до 109,9 млн. человек (+1,4 млн. с начала года), активных пользователей до 83,3 млн. человек (+1,4 млн. с начала года);
— с начала года розничный кредитный портфель вырос на 12,4% и превысил 17,5 трлн р. Но в декабре розничный кредитный портфель снизился на 0,1%. Частным клиентам в декабре было выдано 286 млрд р. кредитов;

Завершилась первая полная рабочая неделя в этом году, индекс Мосбиржи перешел к росту, вышли данные по инфляции, банки снижают ставки по вкладам, новые размещения облигаций: об этом многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2824 до 2945 пунктов (+4,3%). Позитивные настроения вернулись, но дивидендный сезон подошел к концу и начислены еще не все дивиденды, в частности на подходе зачисления от Татнефти и Роснефти.

Купил с 3 по 16 января:

• 2 акции ИКС 5,
• 10 акций Сбербанка,
• 10 акций Россети Ленэнерго-ап,
• 2 облигации Селектел 1Р5 (флоатер с купоном КС+4%),
• 8 облигаций Позитив 1Р2 (флоатер с купоном КС+4%);
• 100 паев фонда Золото от ВИМ инвестиции (тикер GOLD).

Продал облигации Трансконтейнер 2Р1 (8 шт) и ВСК 1Р-04R (2 шт).

Недавно выкладывал пост со своими мыслями относительно перспектив рынка акций на 2025 год. И вот индекс Мосбиржи вчера преодолел отметку 2900 пунктов.

У меня есть план покупок и его придерживаюсь: акции в будущем дадут основной рост портфеля, а облигации нужны для ежемесячного купонного потока. Целевое соотношение акций и облигаций составляет в 2024 году было 60/40%, но по факту облигаций было всегда больше. Сейчас доля акций 55%, облигаций 44%, остальное ₽ и маленькая доля золота. Как и писал ранее целевые доли на этот год решил поменять, а именно привести в соответствие реальным, добавив целевую долю золота: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.

Что ждать от 2025 года? Самое время порассуждать относительно перспектив российского рынка акций.

В 2024 году российский рынок акций показывал смешанную динамику: сначала с января по май 2024 года рынок акций рос, к 20 мая индекс Мосбиржи остановился на отметке 3521 пункт. Этот уровень стал максимумом года, после чего вместе с ростом ключевой ставки началась коррекция. Минимум же был зафиксирован на торгах 17 декабря на уровне 2370 пунктов. Далее индекс Мосбиржи перешел к росту, а после заседания ЦБ 20 декабря вырос до 2824 пунктов.

Что будет дальше?

Многие аналитики пишут о росте индекса, некоторые брокеры даже прогнозируют рост до 3500, а один даже до 5000 пунктов. Смело можно закрыть эти прогнозы и даже не читать. Потому что все будет по-другому. Для начала посмотрим на факторы против и за рост рынка.

Факторы против:
— геополитическая ситуация,
— увеличение налогов,
— высокая ключевая ставка,
— риск новых санкций,
— непопулярность фондового рынка в целом.

Факторы за:
— дешевая стоимость многих компаний,

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю немного снизился с 2828 до 2824 пунктов. Мосбиржа работала на этой неделе 4 дня. Новогоднее ралли похоже закончилось.

X5 Group — продуктовая розничная торговая компания, основанная в 2006 году и управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик», «Около», «Виктория», «Красный яр» и «Слата». Компания развивает цифровые бизнесы Vprok.ru, 5Post, экспресс-доставку, сервис доставки готовой еды «Много лосося», а также медиаплатформу Food.ru.

X5 Group до недавнего времени была представлена на российском фондовом рынке депозитарными расписками, т.к. компания была зарегистрирована в Нидерландах. Расписки X5 Group в связи с редомициляцией (сменой юрисдикции) не торговались c 4 апреля.

Редомициляция прошла принудительно после того как Минпромторг подал иск на компанию X5 Retail Group N.V. в отношении своей российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр Икс 5».

Ранее компания ООО «Корпоративный центр Икс 5» была внесена в список экономически значимых организаций, что дало ей возможность для переезда в российскую юрисдикцию согласно закону введенному в действие в 2023 году.

На этой неделе из-за новогодних каникул Мосбиржа работала только 2 дня, на подходе зимние дивиденды, с нового года появилось ряд нововведений: об этом и читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю подрос с 2786 до 2828 пунктов (+1,5%). Мосбиржа работала на этой неделе 30 декабря и 3 января (хотя могла вообще не работать). 30 декабря хорошо подросли, но в первый день случилось снижение. Новогоднее ралли закончилось. Или нет?

Покупки, продажи акций и облигаций

1. В декабре покупал акции Роснефти, Новабев, Лукойл, облигации Томск 9, Амурской области 24001, фонд золото от ВИМ инвестиции (тикер GOLD).

2. Продал облигации Новабев БП7, Позитив Р1 (8 шт), МОЭ 1Р01 (8 шт.). Причина продажи — низкая премия к ключевой ставке относительно новых выпусков.

Начисления дивидендов и купонов

Получено дивидендов: 4715 ₽. Получено купонов: 3477 ₽. Процент выполнения цели 8% (больше чем в ноябре).

На сколько изменились индексы и активы

1. Индекс Мосбиржи в декабре вырос с 2578 до 2883 пункта (+11,8%). Рынок воспринял сохранение ключевой ставки позитивно.

С 17 по 28 декабря купил:

• 4 акции Новабев,
• 1 акцию Лукойла,
• 10 облигаций Позитив 1Р2 (купон КС+4%);
• 6 облигаций Амурская область 24001 (купон КС+5%).

Продал облигации Новабев БП7 (9 шт).

Индекс Мосбиржи после заседания ЦБ начал новогоднее ралли и вырос на 15%. В прошлый раз писал о о том что все паникеры вышли из акций, а остались самые смелые, теперь-то кто покупает? Вопрос риторический.

Итак, у меня есть план покупок и его придерживаюсь: акции в будущем дадут основной рост портфеля, а облигации нужны для постоянного ежемесячного денежного потока. Целевое соотношение акций и облигаций составляет 60/40%. Сейчас доля акций выросла 54,3% (выросла); облигаций 44,7% (снизилась) и ₽ 1,1%. Золото пока не учитываю, там доля маленькая. По результатам года возможно буду рассматривать вопрос о целевых долях, в том числе менять целевые доли в акциях и избавляться от маленьких долей.

Это финальный выпуск, который целый год выходил по субботам, но из-за 6-ти дневной рабочей недели выходит сегодня. Российский фондовый рынок завершает год ростом, банки начали снижать ставки по вкладам, Озон переезжает в РФ, Мосбиржа возобновит утренние торги — читайте в традиционном обзоре главных событий за неделю.

Акции и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи продолжил рост с 2638 до 2786 пунктов (+5,6%). За прошлую неделю индекс вырос на 6%. Новогоднее ралли не иначе. Акции Сбера за неделю прибавил 4,6%, Лукойл +3,1%, Роснефть +6%.