Здорова, смартлабовцы! 

Инфа для тех, кто в субботу идет на конференцию Смартлаба. Точнее для тех из них, кто, как истинный инвестор, решил сэкономить и взял билетик без питания. Я сам такой)

Часто бываю на Новом Арбате, харчевался во многих заведениях. Каких только ресторанов здесь нет! Но тут не будет обзора рестиков для мажоров. Наоборот, расскажу о точках, где можно поесть БЫСТРО и ДЕШЕВО, чтобы сытым вовремя успеть к продолжению конфы.  

По опыту прошлой конференции, во время обеда было столпотворение. Сомневаюсь, что будет где нормально поесть в самом здании кинотеатра «Октябрь». Надо идти наружу.

1. Столовка в супермаркете Eurospar

Самый быстрый вариант. Находится через дорогу напротив здания кинотеатра. Нужно перейти через подземный переход слева. Я сам тут часто перекусываю, когда пробегаю мимо. 

Случайно наткнулся на свою табличку со стоимостью квартир 9 лет назад. Можно было бы пост попридержать годик к круглой дате, но чот не охота. Это условность.

В 2014 году мониторил столичный рынок недвижимости в поисках квартиры. Искал двухкомнатные квартиры: в Москве в районе верха будущей салатовой ветки, а также активно изучал ближайшее Подмосковье, где квартиры были доступнее, чем в внутри МКАДа. 

На тот момент перечисленные в таблице жилые комплексы еще были новостройками и активно продавались. Сейчас прошел по ссылкам на сайты ЖК, но большинство уже битые. 

В табличке убрал все лишнее и добавил нынешние цены на те же объекты. 

Не претендую на полную объективность, но динамика понятна. Почти все подорожало более, чем в два раза, а в Одинцово, например, в три. 

Такие дела. 

Посмотрел, как за то же время изменились в цене другие активы:

• Индекс Мосбиржи — +117%
• Индекс Мосбиржи (MCFTRR) (с учетом реинвестирования дивидендов и налогов) — +267%
• Индекс S&P500 (акции США в руб.) — +395%

Получите очередные меры, ограничивающие возможности инвестировать в зарубежные активы…Правительство занесло проект закона в Госдуму: отменяется  3-летняя льгота (ЛДВ) при долгосрочном владении иностранными ценными бумагами. 

Исключение составят только ценные бумаги стран ЕврАзЭС: 🇦🇲 🇧🇾 🇰🇿 🇰🇬.

Посчитал 3-летнюю льготу на акции иностранных компаний из моего портфеля.

Доход (налогооблагаемая база) считается с учетом изменения курса рубля. 

👉 Формула: 

Доход = (Сумма от продажи бумаг × стоимость валюты по курсу ЦБ на дату расчетов по продаже) — (Сумма от покупки бумаг × стоимость валюты по курсу ЦБ на дату расчетов по покупке) — Комиссии с учетом курса ЦБ на дату расчетов по сделкам продажи и покупки.

В случае продажи акций брокер начислит в пользу налоговой НДФЛ (13%) на этот доход.  

Например, покупал Apple в начале 2019 года. Акции с учетом валютной переоценки выросли в 5,3 раза. Налог составит 70% от первоначальных вложений. 

Прошел анкетирование на инвестпрофиль у брокера БКС. Присвоили статус «Профессиональный». 


Что это такое?

Инвестпрофиль (он же риск-профиль) сейчас обязательная процедура у брокеров по предварительной оценке клиентов для заключения договоров доверительного управления. Делается по требованию Центробанка. 

Часто инвестпрофиль делится всего на три вида: консервативный, умеренный, агрессивный. 

У БКС больше градаций: сверхагрессивный, агрессивный, умеренно агрессивный, консервативный, умеренно консервативный, рациональный, профессиональный. 

На основе инвестпрофиля брокер подбирает стратегию инвестирования, если вы передадите деньги в доверительное управление. 

По благой задумке тем, у кого инвестпрофиль консервативный не будут предлагать рисковые продукты. Как оно на практике не знаю, в доверительное управление деньги не даю. 

❓ А у вас какой инвестпрофиль? Любите рисковать? 

Годовая доходность ОФЗ уже выше 12%. Это много или мало? Все зависит от динамики ключевой ставки ЦБ и будущей инфляции.


График изменения ключевой ставки ЦБ.

Пока ЦБ повышает ключевую ставку, растут и доходности облигаций. Есть возможность на долгий срок зафиксировать высокую доходность в облигациях. По многим прогнозам, на следующем заседании ЦБ (27 октября) ставка снова будет повышена. 

• Если уверены, что ставка будут расти и дальше, то стоит подождать и вложиться в облигации позже. 

• Если уверены, что ставка на пике и грядет ее снижение, то стоит покупать облиги.

Прогнозы вещь такая…

Как я писал ранее, в эти дни я активно перекладываюсь в облигации. Часть средств оставил на накопительных счетах до решения по ставке в конце октября. Использую в основном ОФЗ и корпоративные облигации крупных компаний.

Для меня вложения в облигации прежде всего:

✔️ Защитный актив, который сохраняет деньги при турбулентности на финансовых рынках.

✔️ Компенсация потери от инфляции. 

Смотрели фильм «Соцсеть», когда Марк Цукерберг по-хитрому уменьшил долю других совладельцев путем размытия акций? 

Вчера был на мероприятии Positive Technologies, на котором компания объявила о планах в следующем году провести дополнительный выпуск акций. Заявлено о допэмиссии в 25%. 



👉 Допэмиссия акций — это выпуск компанией дополнительного количества долей компании на открытый рынок, то есть выпуск нового количества акций. При этом доля старых акций пропорционально уменьшается. 

То есть, если ты владел 10% компании, то после допэмиссии в 25%, твоя доля станет 8%. Но не всегда это плохо!

Какие причины могут побудить компанию проводить допэмиссию акций:

• Привлечь новые деньги с фондового рынка.
• Распределить акции внутри компании для мотивации сотрудников. Плюс таким образом привлечь новых крутых специалистов в компанию. Именно за это ратует Позитив. 

Ну как, довольны размещением «нашего микрософта»? Поделитесь в комментах какую горстку акций вам отсыпали?

IPO Астры получилось самым успешным размещением на бирже (для компании), но и самым обломным (для инвесторов).

Давайте разберем в деталях. 

Ажиотаж до IPO был невероятный: тысячи статей и постов. Это все издержки нашего крохотного фондового рынка. IPO проходят так редко, что каждое из них обмуслоливают до дыр, а проходят при в такой горячке. 

🔔 В пятницу прозвенел колокол Мосбиржи, известивший о начале торгов. При чем с опозданием. Утром было принято решение о старте торгов после обеда. Что они там решали в кулуарах?

В итоге избыток желающих приобрести акции привел к чудным явлениям:

👉 Запрошенный объем акций превысил объем размещения в 20 раз! 

👉 Компания смело решила размещаться по верхней границе стоимости акций (333 руб.). Диапазон составлял от 300 до ₽333 за бумагу. В процессе выхода на IPO компании должны объявить диапазон стоимости своих акций, чтобы будущие инвесторы могли сориентироваться. Размещение по верхнему диапазону говорит о том, что владельцы Астры были уверены в огромном спросе на акции. 

Пост про сравнение облигаций и вкладов вызвал массу комментариев. Как и было обозначено, нет общего решения для всех. Инвесторы примеряли плюсы и минусы этих инструментов к своей ситуации и топили то за одного, то за другое. 

Чтобы выбрать актив под себя надо четко понимать цель и срок инвестиций. А вот с эти у многих проблемы. В любом случае, главное — знать все нюансы. 

Дополню предыдущий пост «Облигации или вклад: что выбрать?» на основе ваших комментариев. 

Налоги

• Вклады избавлены от налога, если доход составит (и если ключевая ставка больше вырастет в этом году) — 130 000 руб. То есть налога может избежать вклад размером около 1 млн руб. (при ставке депозита 13%) или 1,6 млн (при 8%). Как это рассчитывается оформлю отдельным постом. 

• Облигации, если рыночная стоимость тела облигации была меньше стоимости номинала облагаются налогом всегда. Плюс налог с купонов. При это есть возможность получить налоговые льготы. Налог не будет начислен на ИИС типа Б, либо при владении активом более 3 лет.

🤯 Облигации (12-14%) ⚖️  вклады (12-14%) 

В эти дни после повышения ключевой ставки ЦБ, идет соревнование: банки хоть и нехотя, но вынуждены повышать ставки по вкладам. Оглядываются друг на друга, скрипят зубами, но накручивают по проценту-полпроцента к ставкам депозита. Одновременно на фондовом рынке растут доходность облигаций. Они сравнимы с банковскими депозитами. Так что выбрать? 

Нет общего решения для всех инвесторов. У каждого свои цели, сроки инвестирования, терпимость к риску, стратегия… Поэтому нужно выбирать инструмент под себя. 

И вклады, и облигации — лучшие варианты хранения подушки безопасности, тех средств, которые могут понадобиться (тьфу-тьфу-тьфу) на черный день. Советуют накопить в подушке сумму не менее полугодового запаса расходов на житье-бытье семьи. Я для себя решил, что пусть будет запас на целый год. 

Благо деньги не будут лежать мертвым грузом и их можно вложить под небольшой процент, который будет компенсировать вредное воздействие инфляции. 

Большие изменения в моем портфельчике, который наполнялся деньгами сэкономленными на разных акциях, кешбэках и скидках. Буквально: сэкономил — значит, заработал. 

В прошлом посте наглядно с картинками показал, как портфель до 172 тысяч рублей и как он стал потихоньку пухнуть от доходности, то есть сэкономленное стало приносить новые деньги. 


Пришла пора использовать более серьезные активы, чем накопительный счет. Перевел все накопления в облигации. 

Почему выбрал бонды?

• Пока портфель еще невелик, чтобы раскидывать его по разным активам. 
• Выше доходность, чем на накопительных счетах. 

Недавно банк России поднял ключевую ставку до 13%. Следом выросли доходности облигаций. Сейчас бонды торгуются под 12-13%. Это возможность зафиксировать доходность на долгое время. Знаю, что есть сравнимые предложения по банковским вкладам, но все они ограничены по срокам. 

• Экономия времени. 

Цель — уменьшить затраты человеко-часов. Это подойдет тем, кто не имеет вагона времени разбираться в рынке и следить за ним. Вложил и забыл.