И снова здравствуйте!

Buckle — provide the best experience possible for those shopping with us

Buckle не является молодой компанией, её идея начала проявляться в 1948 году, хотя первый магазин открылся только в 1967 под названием The Brass Buckle. В начале 70-х годов компания нашла свою нишу и сосредоточилась на производстве изделий из саржи (denim), в простонародье — джинсовой ткани.

В 1977 году они открыли первый магазин в торговом центре и продолжили территориальную экспансию до сегодняшнего дня.

По состоянию на 3 августа 2024 года открыто 440 магазинов в 42 штатах, все они расположены внутри США.

Я не нашел никаких презентаций в инвесторском наборе, но прогулялся по сайту и по некоторым магазинам, которые нашел в Google Maps (магазин #1, магазин #2 и магазин #3).

Самый продаваемый сегмент — это джинсовая одежда…

… которая укрепила свои позиции за последние три года.

Buckle не имеет собственных производственных мощностей, вся одежда производится по контракту. В документах не акцентируется внимание на какой-то конкретной стране, упоминается лишь, что закупки осуществляются как у американских текстильных компаний, так и у импортеров.

И снова привет,

Сегодня проанализирую компанию Travelzoo, которая котируется на бирже NASDAQ.

Travelzoo — to recommend the best deals from the best companies

Когда я впервые прочитал название компании, сначала подумал, что речь идет о компании, которая организует поездки или транспортировку для животных, что меня сразу насторожило, но, к счастью, я ошибся.

Travelzoo была основана в 1998 году Ральфом Бартелем, и ее основным активом является веб-сайт https://www.travelzoo.com/. Вкратце, можно сказать, что это туристический сайт, хотя их девиз звучит несколько более амбициозно:

У компании 31,1 миллион зарегистрированных пользователей по всему миру, из которых 27,8 миллиона — уникальные пользователи (16,2 миллиона в Северной Америке, 9,2 миллиона в Европе и 2,4 миллиона через сайт Jack’s Flight Club).

В настоящее время доходы компании поступают от двух источников: комиссии, взимаемой с туристических компаний за размещение предложений на сайте Travelzoo, и комиссий за бронирование отелей через их платформу.

Снова привет,

Сегодня проанализирую компанию LifeMD.

LifeMD — это американская компания, работающая в сфере виртуальной медицины (Virtual Healthcare), что является обобщающим термином, включающим использование технологий для оказания медицинских услуг дистанционно. Это включает такие удаленные сервисы, как телемедицина и дистанционный мониторинг пациентов.

В первую очередь хочу выделить несколько опубликованных новостей:

• LifeMD Becomes the First Virtual Primary Care Provider to Elevate GLP-1 Patient Care with Real-time, At-Home Monitoring of Blood Pressure and Body Composition
• LifeMD Reports First Quarter 2024 Results; Raises Full Year Revenue Guidance
• LifeMD Set to Join the Russell 3000 Index
• LifeMD Reports Second Quarter 2024 Results

Рыночная Капитализация и Количество Акций

На момент последнего отчета, август 2024 года, количество выпущенных акций составило 43,07 миллиона и стоит отметить, что за последние 6 месяцев их количество увеличилось на 9,9%.

При цене в $4,79 за акцию рыночная капитализация равна $207 млн:

Понимаю, что не популярная тема, но тем не менее

Сегодня представляю вам анализ компании C3.ai, основанной в 2009 году Томасом Сибелем. Изначально компания носила название C3, что означало Carbon Measure, Mitigate and Monetize. В 2013 году название изменилось на C3 Energy, в 2016 — на C3 IoT, а в 2019 году, за год до IPO, снова поменяли название на C3.ai.

Можно сказать, что добавление ".ai" стало маркетинговым ходом, направленным на привлечение внимания рынка и инвесторов. Хотя я не осуждаю этот выбор, частые изменения названия в короткий срок выглядят довольно странно.

C3.ai

C3.ai (C3) — это компания, занимающаяся разработкой и продажей SaaS. Среди её сервисов: C3 AI Applications, C3 AI Platform и C3 Generative AI. Хотя эти программы представлены как отдельные продукты, они тесно связаны между собой.

• C3 AI Applications — это наиболее интуитивная платформа, которая подойдёт для большинства компаний. Она собирает всю доступную информацию, структурирует её и представляет в удобном для пользователя формате. Система также делает прогнозы, даёт советы, определяет риски и выявляет возможности. В этой группе продуктов C3 предлагает пять программ, видео-демонстрации которых можно найти на сайте компании.

Как уже было упомянуто ранее, PSI20 появился в декабре 1992, а PSI Geral в январе 1988. Давайте взглянем на индексы начиная с декабря 1992:

Рынок акций появился в Португалии в 1891г. Первой открылась биржа в городе Порту (Bolsa deValores do Porto), чуть позже, в 1901г. появился биржа и в Лиссабон (Bolsa de Valores de Lisboa).

Биржи существовали и развивались до 24 апреля 1974, но 25 апреля произошёл военный переворот, который позже будет известен как «Революция Гвоздик»:

• «Долой фашизм»: как в Португалии свергали диктатуру

Биржи закрылись в тот же день, а открылись лишь в 1977г. Проведенное исследование указывает на то, что инвесторы потеряли 98% всех инвестиций с момента закрытия (апрель 1974) по январь 1978г. Часть инвестиций правительство компенсировало, но даже после компенсаций, потери составили 81%. Это случилось из-за того, что большая часть предприятий были национализированы. От этого шока инвестиционное сообщество отходило долго и лишь в 1981г. на бирже начали выпускаться новые акции.

Вы, скорее всего, этого не знаете, но по годовой рентабельности, португальский индекс PSI, сейчас опережает всем известные рынки:


С начала года S&P 500 упал на 16,8%, Russell 2000 упал 17,6%, французский CAC 40 теряет 8,4%, немецкий DAX просел на 10,7%, испанский IBEX 35 потерял 7,6%, а португальский PSI вырос на 2,52%:

Если вы решили стать инвестором относительно недавно, тогда вы точно слышали, как из всех углов утверждалось, что инвестиции в акции, в среднем, показывают годовую рентабельность в районе 8% — 9%. Если же учесть значение на конец 2021г, тогда мы получим целые 11,8% годовых.

Мы уже писали о том, что акции растут не всегда…

• Акции растут (не) всегда

Как показывает картинка, большая часть годовых рентабельностей попадает в интервал от 10% до 20%, но на данный момент, 2022г. является вторым худшим годом в ХХI веке. 
Стоит отметить, что упомянутые 8% — 9% в год – это, как правило, начиная с 1957г. или 1926г., и то, что годовая рентабельность на промежутках в 10, 15, 20, 30, 40 лет отличается от представленных ранее значений – как правило, в худшую сторону.

У дивидендов есть свои плюсы и конечно же минусы. Среди плюсов – это конечно же денежный поток, который можно даже назвать пассивным доходом. Среди минусов – это выход денег из компании, обесценивание акции после даты ex-dividend и то, что инвесторы получают дивидендов меньше, чем на самом деле компания выплатила (не забываем про налоги).

Существует такая группа инвесторов, покупающих акции только тех компаний, которые платят дивиденды. Как правило, дивидендная доходность акций на американском рынке находится в районе от 2% до 6%.

Дивидендная доходность индекса S&P500 на данный момент составляет всего лишь 1,72%...

…но существуют компании, которые предоставляют дивидендную доходность на порядок выше, чем 2% или 6% и сегодня мы поговорим именно о такой.

Далее я представлю вам несколько фактов, а вы попробуете отгадать о какой компании идёт речь в комментариях. Это не сложно, и я отвечу на комментарий с правильным названием компании.

• Денежные средства равны $70,6 М, а финансовый долг составляет $0.
• Рыночная капитализация меньше, чем количество денежных средств на балансе.
• Чистая прибыль за последние 5 лет составила $51 М.
• С момента начала пандемии прибыль составила $2 М и компания оказалась убыточной лишь в двух кварталах.
• Выплачиваются дивиденды в размере $9,1 М в год и при таком темпе наличных средств на балансе хватит ещё на 7 лет.
• По цене на 10 ноября 2022г, дивидендная доходность составляет 18,5%.
• Она продает товары, связанные со здоровьем, косметикой и добавками.
• Инсайдеры держат более 19% акций.

АКЦИИ WEWORK

Пандемия, совместно с развитием новых технологий, создала новые реалии работы. Хотя Илон Маск требует присутствие рабочих на рабочих местах…

• Маск потребовал от топ-менеджеров Tesla выйти с удаленки в офис либо уволиться

…количество людей работающих удаленно увеличивается:

• Remote Work Is Here To Stay And Will Increase Into 2023, Experts Say
• Communication technology and Inclusion Will Shape the Future of Remote Work

Сегодня мы проанализируем акции WeWork, которая сдает помещения для коворкинга и совсем недавно вышла на биржу:

• WeWork shares jump more than 13% in public markets debut after SPAC merger

ЧТО ТАКОЕ WEWORK?

WeWork – это большой субарендодатель, который арендует помещения у арендодателей на большой срок, делает ремонт и перепланировку и в конечном итоге сдает помещения большому количеству физических и юридических лиц.