Добрый день!
Компания провела беседу с Тимофеем, можете найти на ютубе. Публикую свою интерпретацию разговора, прежде всего для себя, но возможно кому-то будет полезно. 

1. Редомициляция – 1 шаг в сторону выплаты дивидендов. Но в первую очередь делается для возможности выплаты дивидендов из России в головную компанию. Не хотим создавать ложных ожиданий по вопросу выплаты дивидендов в настоящий момент.
2. Видят определенные сложности в перечислении дивидендов всем акционерам. Но есть прецеденты. Посмотрим, что будет через 6 месяцев.
3. Никаких изменений банка-депозитария не предполагается. Остается Citibank.
4. Мы не хотим, чтобы какая-то группа акционеров была обделена, пока вопрос решения ситуации с Евроклиаром преждевременен.
5. О возможности байбэка посмотрим после редомициляции.
6. Сезонность по определенным группам номенклатур грузов присутствует (например по строительным грузам), но в целом по группе она не ощущается.
7. Результаты по прибыли на уровне прошлого года, значения завышает разовая статья в виде продажи дочерней компании (Спэйскома). Результаты прошлого года занижали списания на Украине. Чистая прибыль не самый лучший показатель, достаточно сложно строить прогнозы.

( Читать дальше )

С огромным уважением отношусь к трудам Марламова Элвиса Таировича, но уже не однократно, исключительно по моему мнению, он делает выводы, которые не релевантны для большинства частных инвесторов Российской Федерации. Скорее они даже вредные в чем-то. Вот о чем я:

Пост навеян недавними размышлениями о судьбе Лукойла и Сбербанка в опубликованном видео, а также постом Тимофея Валерьевича Мартынова (https://smart-lab.ru/blog/933892.php). 

Возьмем для примера тезисы Элвиса о Сбербанке. Его мысль кратко — долгосрочные инвесторы, вложившиеся в январе 2014 г. в Сбербанк, в «твердой валюте-долларе» к 2023 ничего не наинвестировали, капитал остался на прежнем уровне. В доказательство своей позиции приводит такой график:

В чем он не прав: в том, что считает «доллар» правильной метрикой. При этом в прошлом году, наверное, вложениям в Сбербанк в 2014 нужно было давать наивысшую оценку? Но об этом он умалчивает.  

Правильная метрика — это ЭНЕРГИЯ, энергия людей, твоя энергия, наемных сотрудников, материалов и т.д. То есть то, что не является таким волатильным инструментом как доллар/рубль. 

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, в настоящий момент мы видели рост акций компании НМТП за считанные дни на 66%, и вот почему я считаю, что еще не поздно их продать (на момент написания поста акция стоит 14,2 рубля). Постараюсь быть кратким и никого не обидеть.

Почему начал задумываться о разгоне.
Начал задумываться о разгоне когда увидел схожие картинки, мысли у разных участников, казалось бы ничем не связанных между собой, например:
1. smart-lab.ru/blog/925776.php
От автора канала PROFIT c 166 тысячами участников (!!!!, у РДВ только 150 тысяч)
2. smart-lab.ru/blog/929075.php
От уважаемого автора. 

Почему рост акции фундаментально не обоснован:
1. Тарифы НМТП рублевые — как в порту в Новороссийске, так и в Приморске. Они фиксированы в течение года. Растут меньше инфляции, но при этом косвенно зависят от размера среднего курса, цен на товары, политической ситуации. 
Тарифы устанавливает сам порт, но если перебарщивает — вмешивается ФАС, поэтому по практике последних лет ни Приморск, ни Новороссийск не наглеет: роста либо вообще нет, либо он не большой. Ранее да, тарифы были долларовые, но это в прошлом. 

( Читать дальше )