❗️ События на российском рынке акций развиваются стремительно, и буквально в пятницу стало известно о новом герое на рынке IPO! Как вы помните, ранее я уже рассказывал вам о том, что внимательно слежу за лидером отечественной биофармацевтики – компанией ПРОМОМЕД, которая обладает значительным потенциалом для развития своего бизнеса.

В апреле у нас состоялось первое знакомство с этой компанией, в июне мы ознакомились с тезисами от ПРОМОМЕД, прозвучавшими в рамках ПМЭФ, ну а сегодня эмитент объявил о планах разместить свои акции на Мосбирже!

🗓 Листинг и начало торгов акциями ожидаются уже в июле 2024 года. Данное размещение пройдет в формате cash-in, когда привлечённый капитал будет направлен исключительно на развитие бизнеса.


🧐 В настоящее время компания разрабатывает более 150 препаратов в эндокринологии, онкологии, неврологии, противовирусном сегменте, иммунологии. При этом ПРОМОМЕД создал уникальную операционную модель бизнеса, которая позволяет в максимально сжатые сроки выводить на рынок новые препараты. Тем более в новых реалиях, когда отечественные фармацевты всё больше втягиваются в импортозамещение.

( Читать дальше )

👏 Сегодня одна из самых быстрорастущих компаний на отечественном DIY-рынке, которую мы с вами прожаривали буквально на днях, объявила индикативный ценовой диапазон IPO на Московской бирже на уровне 200–210 руб. за акцию, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 100–105 млрд руб. Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал уже сегодня и продлится вплоть до 4 июля, однако может быть завершён досрочно по решению компании.

📆 Соответственно, старт торгов акциями ВсеИнструменты. ру (c тикером #VSEH) на Мосбирже ожидается уже 5 июля, т.е. в следующую пятницу.

ВАЖНО: Бумаги будут включены в первый котировальный список, при ожидаемом free-float 12%.


💼 Данная сделка будет осуществлена в формате cash-out, при котором мажоритарный акционер продаст свои акции. Компания приняла решение отказаться от формата cash-in, т.к. она выходит на рынок со значительным дисконтом к своей справедливой стоимости и считает, что привлечение капитала по такой оценке не является целесообразным.

( Читать дальше )

🛠 Ну что, друзья, сезон IPO набирает обороты, и буквально сегодня новый герой анонсировал планы по выходу на Мосбиржу. Крупнейший онлайн-ритейлер на российском DIY-рынке ВсеИнструменты. ру планирует разместить свои акции на Мосбирже уже в июле этого года!

Аббревиатура DIY (Do It Yourself) в широком смысле этого слова означает рынок строительных и отделочных материалов, а также товаров для дома и сада. Ну а ВсеИнструменты.ру — яркий представитель этого рынка, известный многим отечественный онлайн-игрок, предоставляющий возможность выгодно и быстро приобрести товары для дома, дачи, строительства и ремонта.

Чтобы вы понимали масштабы, в 2023 году объём данного рынка в нашей стране составил 6,8 трлн руб., и он продолжает расти, благодаря развитию обрабатывающей промышленности и строительству логистической инфраструктуры. Соответственно, это приводит к сопоставимому увеличению спроса на складское оборудование, расходные и отделочные материалы.



🏢 Новые тенденции на рынке недвижимости также играют в пользу DIY. Более 55% квартир в стране теперь продаются с готовой отделкой, и привлечение профессиональных строительных бригад для выполнения работ формирует высокий спрос на товары для ремонта.

( Читать дальше )

🏛 Рынок pre-IPO в России динамично развивается в последние годы, привлекая внимание инвесторов к перспективным проектам. В том году мы с вами анализировали истории HYPER, А771 и YouTool, сегодня хотелось бы рассказать об IT-проекте под названием Open Oil Market, который не только обладает амбициозной стратегией развития, но и в сотрудничестве с Фондом «Сколково» возмещает инвесторам до 50% средств, вложенных в рамках pre-IPO.

Бизнес компании

🛢 Open Oil Market представляет собой уникальный для России B2B маркетплейс, специализирующийся на торговле сырьевыми товарами, включая нефтепродукты, песок и огнеупорную глину. Идея создания подобного сервиса возникла в стенах Сколково, а затем была доработана в корпоративном университете Сбербанка, где проходил обучение основатель проекта Сергей Терешкин.

🛢 Open Oil Market представляет собой уникальный для России B2B маркетплейс, специализирующийся на торговле сырьевыми товарами, включая нефтепродукты, песок и огнеупорную глину. Идея создания подобного сервиса возникла в стенах Сколково, а затем была доработана в корпоративном университете Сбербанка, где проходил обучение основатель проекта Сергей Терешкин.

( Читать дальше )

🏥 Во второй половине текущего года на Московской бирже могут состояться несколько IPO, о чём совсем недавно поведала глава департамента по работе с эмитентами Мосбиржи Наталья Логинова в кулуарах Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ).

И, по сообщениям в СМИ, одним из таких эмитентов, который уже в этом году может выйти на IPO, является лидер отечественного биофармацевтического рынка — Группа Промомед.



📣 Менеджмент Промомеда вчера провёл конференц-звонок, на который позвал в том числе и нашу команду «Инвестируй или проиграешь». Предлагаю вашему вниманию основные тезисы, которые нам показались особенно интересными:

✔️ Промомед успешно представил на рынке ряд препаратов, способствующих снижению веса. Это особенно актуально, учитывая, что проблема избыточного веса и диабета является одной из наиболее острых для России. Согласно статистике, около 50 млн граждан страны страдают от этих заболеваний, и прогнозируется, что их количество увеличится ещё на 10%-13% в ближайшие годы.

( Читать дальше )

📣 На этой неделе компания вновь оказалась в центре внимания участников фондового рынка. Сначала в СМИ появилась новость о том, что с 6 июня 2024 года акции Элемента стали доступны для торгов на Московской бирже. А чуть позже, уже в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) менеджмент компании объявил о создании совместного предприятия (СП) с одним из ведущих технических вузов страны. Новое СП будет заниматься разработкой силовой электроники и фотонных интегральных схем, и ожидается, что рынок силовой электронной компонентной базы (ЭКБ) будет активно расти в обозримом будущем, в первую очередь за счёт спроса со стороны перспективных отраслей — электротранспорта, зелёной энергетики, инфраструктурного строительства.

Ещё одной свежей новостью в рамках ПМЭФ стало то, что Элемент начнёт поставлять электронику для российского электромобиля «Атом», разработку которого ведёт компания «Кама». И в планах всех этих компаний значится налаживание совместной разработки электронной компонентной базы (ЭКБ) широкого применения для электромобилей.

( Читать дальше )

🛎 Ну что ж, друзья, управляющая компания «А класс капитал» разместила паи фонда индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» по 986 руб. и сумела привлечь таким образом 2,8 млрд руб. в рамках состоявшегося IPO на Мосбирже.

Данное размещение было ограничено кругом квалифицированных инвесторов, общее количество которых составляет на сегодняшний день около 740 тыс. шт. Однако, несмотря на ограниченный круг потенциальных акционеров, мы наблюдаем высокий спрос на паи фонда, что совершенно неудивительно, поскольку «А класс капитал» имеет успешный трек-рекорд по управлению паями фонда «ПНК-Рентал».

📊Порядка 60% спроса пришлось на квалифицированных розничных инвесторов, 40% — на институциональных.

Прожарку ЗПИФ «Рентал ПРО» мы с вами проводили в конце мая, ну а сегодня давайте ещё раз отметим, что это своеобразный аналог западного инвестиционного фонда недвижимости, в планах у которого значится непрерывное развитие и повышение стоимости чистых активов.

( Читать дальше )

💻 Одна из самых быстрорастущих отечественных IT-компаний, как вы знаете, на днях благополучно разместила свои акции на Мосбирже по цене 300 руб., что соответствует рыночной капитализации в 30 млрд руб. В преддверии IPO мы с вами эту историю разбирали, кому интересно восстановить в памяти основные моменты — вернитесь, перечитайте.

Думаю, вы прекрасно понимаете, что размещение акций состоялось в сложный период для российского фондового рынка, когда действовали сразу несколько неблагоприятных факторов, включая ожидание изменения налоговой политики и возможность повышения ключевой ставки ЦБ РФ уже в ближайшую пятницу. Однако, несмотря на все эти трудности, компании удалось закрыть книгу заявокс переподпиской 6 раз!

🧐 Некоторые инвесторы были удивлены тем, что акции IVA Technologies не показали значительного роста в первый день торгов, поскольку участники рынка уже привыкли к тому, что размещение IT-компаний вызывает бурный рост котировок, и я прекрасно понимаю их желание получить быструю и лёгкую курсовую прибыль.

( Читать дальше )

🔔 Ну что ж, друзья, самое крупное IPO последних нескольких лет состоялось! Лидер отечественного рынка микроэлектроники успешно разместил акции на СПБ Бирже по 223,6 руб. за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций, что соответствует рыночной капитализации 105 млрд руб.

В рамках размещения наблюдался высокий спрос со стороны всех категорий инвесторов, однако компания обеспечила приемлемую аллокацию для физлиц, которым был отдан приоритет, и зачастую аллокация достигала даже уровня 100%! Что нынче большая редкость для российского рынка.

🧮 Отрадно отметить, что компания не поскупилась и разместила акции по нижней границе ценового диапазона, фактически предложив рынку апсайд. Как инвестору, который всегда привык приобретать бумаги с дисконтом к справедливой стоимости, мне нравится такой подход. Более того, компания планирует выплатить дивиденды за прошлый год, а значит все новые акционеры, соответственно, получат причитающиеся им выплаты, и в этом смысле всё честно. Думаю, не стоит вам говорить, что ряд эмитентов любят выплачивать дивиденды до IPO, чтобы не делиться потом с миноритариями, купившими бумаги в рамках первичного размещения акций.

( Читать дальше )

🙇🏽‍♂️ Окончание мая в этом году получается крайне насыщенным. Одна из самых быстрорастущих отечественных IT-компаний IVA Technologies, которая в пятницу торжественно анонсировала проведение IPO, теперь поделилась с общественностью индикативным ценовым диапазоном грядущего первичного размещения своих акций на уровне 280–300 руб. за одну бумагу, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 28–30 млрд руб. Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал в среду и продлится вплоть до 3 июня 2024 года включительно.

На что сразу хочу обратить внимание. По данным РБК, книга заявок была переподписана по верхней границе в первые два часа торгов, вдумайтесь только!!! В этом смысле хочется верить, что компания действительно будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между институциональными и розничными инвесторами, как и озвучивала ранее. С учётом того, что данный сектор совершенно новый для инвестора, подобный высокий интерес — это своего рода знак качества.

( Читать дальше )