На прошедшей неделе подтвердились два моих прогноза относительно трендов в 2025 году. Первый, это — рост активности в сфере слияний и поглощений (M&A) по инновационному направлению. Второй — растущее значение ИИ как в самом финтехе, так и во всё большем числе услуг.

Так, компания из ОАЭ, Tawasal, заключила партнёрское соглашение с платформой, которая работает с цифровыми активами. Тем самым, суперапп от Tawasal в обозримой перспективе обогатится новыми возможностями для своих клиентов.

Другая интересная сделка — договоренность о приобретении биржей Kraken платформы NinjaTrader за 1,5 млрд долларов. Kraken — платформа для сделок с цифровыми активами, а NinjaTrader — площадка для торговли деривативами, говорит Константин Владимирович Церазов.

У NinjaTrader есть лицензия американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) для работы в США, а у американской Kraken есть право на оказание своих услуг в Великобритании, Евросоюзе и Австралии. Тем самым, Kraken получает возможность торговать деривативами в США, а NinjaTrader может воспользоваться наличием у Kraken права работать в ряде стран за пределами США. Очевидна, взаимная выгода от такой сделки, и одновременно видно, как проявляется глобальный тренд интеграции цифровых активов в традиционные финансовые системы.

( Читать дальше )

 
На прошедшей неделе пришли сразу две новости относительно криптовалютной трейдинговой платформы Binance.
 
Так стало известно, что  базирующаяся в Абу-Даби (ОАЭ) инвестиционная компания MGX, за которой стоят Mubadala и G42, вкладывает 2 млрд в долларовом эквиваленте в Binance. При этом инвестиция произведена в стейблкоинах, то есть в криптовалютах, чья стоимость «привязана» в определенной пропорции к денежным средствам.
 
В новости также есть два примечательных момента. Для Binance это — первое вложение со стороны институционального инвестора. Также рекорд поставлен по сумме, учитывая, что инвестиция была произведена в цифровых активах на блокчейне, добавил Церазов Константин.
 
Есть ещё один важный аспект происходящего: MGX в фокусе своего внимания держит всё же технологию искусственного интеллекта (ИИ). В сентябре прошлого года MGX и Microsoft,BlackRock, а также Global Infrastructure Partners объявили о партнёрстве с инвестиционным потенциалом в 100 млрд долларов и акцентом на развитие ИИ. И тут такая крупная инвестиция в Binance. Это говорит о том, что мы наблюдаем конвергенцию технологий. То есть, инфраструктура, которая есть у Binance, для работы с цифровыми активами, имеет большой потенциал именно в связке с траекторией развития финтеха и ИИ.

( Читать дальше )

 
Есть американский финтех-стартап Expensify. Его услуги — это решения, которые позволяют юридическим и физическим лицам отслеживать свои расходы. На днях компания подвела итоги за IV квартал 2024 года и за весь год.
 
Выручка снизилась за год, на 8%, а вот очищенная от случайных факторов операционная прибыль (EBITDA) подскочила на 199%. Мне это сразу напомнило, что было в «Открытие брокер», в пандемию COVID-19. Мой период председательства в Совете директоров брокерской компании (2017-2022 гг) попал на этот период, говорит Церазов Константин Владимирович.
 
Нет, мы не ушли в минус по выручке — у нас был сильный рост. Вспоминаю 2020 год. И что мы видели: у нас операционка и чистая прибыль выросли более чем в два раза чем оборот!
Такой результат стал возможным благодаря целому ряду решений по внедрению инноваций в деятельность компании.
 
И знаете, что интересно? Я вижу, что такой сильный результат у Expensify по EBITDA также связан со ставкой на инновации. Более того, компания идёт во многом по тому же курсу в 2024-2025, который я проводил в «Открытие брокер» годами ранее.

( Читать дальше )

Церазов Константин: О реальной эффективности ИИ для финтеха и финсектора, или о предвосхищении тренда
 
Есть американский финтех-стартап Expensify. Его услуги — это решения, которые позволяют юридическим и физическим лицам отслеживать свои расходы. На днях компания подвела итоги за IV квартал 2024 года и за весь год.
 
Выручка снизилась за год, на 8%, а вот очищенная от случайных факторов операционная прибыль (EBITDA) подскочила на 199%. Мне это сразу напомнило, что было в «Открытие брокер», в пандемию COVID-19. Мой период председательства в Совете директоров брокерской компании (2017-2022 гг) попал на этот период.  
 
Нет, мы не ушли в минус по выручке — у нас был сильный рост. Вспоминаю 2020 год. И что мы видели: у нас операционка и чистая прибыль выросли более чем в два раза чем оборот!
Такой результат стал возможным благодаря целому ряду решений по внедрению инноваций в деятельность компании.
 
И знаете, что интересно? Я вижу, что такой сильный результат у Expensify по EBITDA также связан со ставкой на инновации. Более того, компания идёт во многом по тому же курсу в 2024-2025, который я проводил в «Открытие брокер» годами ранее.

( Читать дальше )

 

В январе появилась масса сообщений о сделках по слияниям и поглощениям (M&A) в сфере глобального финтеха. Что это значит?

Так, сделка, слухи о которой возникли ещё в июле прошлого года, наконец-то обрела конкретные формы: на днях индийский финтех-стартап Axio подтвердил, что его покупает онлайн-гигант Amazon.

В прошлом году через венчурное дочернее юрлицо Amazon провела привлечение капитала в собственный капитал Axio на сумму в 20 млн долларов, а теперь американская компания приобретает бизнес стартапа. Стоимость можно оценить как минимум в 7 раз выше, чем было привлечено средств в ходе прошлогоднего инвестиционного раунда, а всего собственный капитал финтеха вырос по объёму вложений до 157 млн долларов.

Теперь окончательное слово по сделке — уже за регуляторами. Ранее Amazon приобрела местный финтех-стартап Emvantage.

Базирующаяся в Бангалоре Axio (ранее известная как Capital Float) сотрудничала с Amazon 6 лет. Её партнёрами также выступили другие известные бренды. Суть бизнеса Axio — предоставление финансирования потребительских покупок, включая оказание сервиса BNPL («купи сейчас, плати потом»). У финтеха есть уже более 10 млн клиентов.

( Читать дальше )

 
В сфере финтеха наблюдаются очень интересные события. Так, есть две финтех-компании, Attune и Finastra. На неделе стало известно об их сотрудничестве.
 
В чём суть? У Attune есть цифровая платформа, которая позволяет банкам и кредитным организациям в целом более эффективно обрабатывать заявки на кредиты и привлекать клиентов. У Finastra есть софт по обработке документов, который также нужен тем же банкам и кредитным организациям. И теперь в цифровую платформу Attune интегрированы решения у Finastra. То есть, что происходит? Финтех наращивает мускулы, причём делает это отдельно, не входя в структуру кредитной организации и не растворяясь в классических банках, говорит Константин Церазов.
 
Ещё один интересный пример. Цифровой банкClearBank позволит финтех-компании Capital on Tap предлагать клиентам- юрлицам сберегательные счета. Важно, что все эти счета будут идти через полностью регулируемый, но цифровой, банк, а также иметь соответствующее страховое покрытие от британской Схемы компенсации финансовых услуг (FSCS)  на сумму до 85 тыс. фунтов стерлингов.

( Читать дальше )

 В новостях про финтех за последнюю неделю меня заинтересовало вот что. В Индии среди инвестиционных раундов в центре внимания оказались компании из этой сферы. Лидером по привлечению средств стал B2B стартап Cashfree, который обеспечил себе финансирование на 53 млн долларов в раунде серии C. 

B2B — это означает работу с финансовыми транзакциями юридических лиц. И не только внутри Индии. В планах Cashfree использовать новый объём капитала, чтобы усилить свою работу с трансграничными сделками. Тем более, что как сообщают СМИ Индии, Cashfree ещё в прошлом году получил разрешение от Резервного банка Индии на оказание услуг в межстрановых транзакциях.

Это — очень важный момент. Финтех-стартап активно начинает работать на том поле, где долгое время применялись решения от банков и классических платёжных систем. Но теперь на этом пространстве появляются новые игроки, говорит Церазов Константин Владимирович.

( Читать дальше )

 По некоторым оценкам, в Азиатско-Тихоокеанском регионе лица с высоким (HNWI) и ультра-высоким размером инвестиционного капитала (UHNWI) (в последнем случае — обычно выше 50 млн долларов нетто) в настоящее время владеют активами на сумму в 21,7 трлн долларов. Это — значительный объём, за управление которым разворачивается конкуренция между банками и финтехом.
В сферу Private Banking всё больше приходят финтех-платформы, они перетягивают на себя клиентов, которые были традиционно в классическом инвестиционном секторе. Только в одном Сингапуре — около 40 финтех-компаний, работающих с сегментом HNWI и UHNWI.
Если посмотреть на КНР, то там оценка всего бизнеса в сфере финтеха в 2024 составляет 4,59 трлн долларов. Совокупный годовой рост финтех-индустрии в КНР в ближайшие годы, до 2030 года, ожидается на уровне 13,8%, то есть эта отрасль развивается темпом, почти в три раза большим, чем увеличивается ВВП Китая.
Конечно, в банках реагируют на этот тренд, внедряя финтех. Мне уже несколько лет назад было очевидно, что новые технологии в финансах будет играть очень большую роль. Поэтому, когда в 2017 году я занял пост председателя Совета директоров в «Открытие брокер», я стал активно внедрять финтех-решения.

( Читать дальше )

 

В компаниях, работающих на стыке технологий и финансов, сейчас пытаются понять, как действовать, учитывая феномен искусственного интеллекта (ИИ). На прошедшей неделе, в ходе состоявшегося Международного экономического форума в Давосе, причём как в ходе публичных выступлений, так и в частных беседах, об этом говорилось много.

По СМИ прошла информация, что американская корпорация Saleforce в этом году не планирует нанимать новых инженеров-программистов — всё благодаря тому, что ИИ хорошо пишет код. С другой стороны, например, финтех-компания Broadridge Financial, также из США, планирует увеличить свой штат сотрудников технологического отдела в Индии в течение трёх лет на 26%, до 6 800 человек.

О чём это говорит? На мой взгляд, никаких массовых увольнений сотрудников из-за ИИ не предвидится, если говорить о нетто-результате (сколько уволили — сколько взяли на работу). Дело в том, что компаниям придётся расширять штат персонала. Брать либо новых и/или обучать внутри организации, так как работа с ИИ требует всё большего числа специалистов. Да, это уже другой функционал, но результирующая будет очевидна: нужно будет больше работников, говорит Константин Владимирович Церазов.

( Читать дальше )

 

На днях стало известно о крупной инвестиционной сделке. Одна из крупнейших в мире платформ для финансовых сервисов, Nubank, со 110 млн клиентов преимущественно в Бразилии и Мексике, стала совладельцем финтех-компании Tyme Group. Это произошло в ходе инвестиционного раунда на 250 млн долларов, который провёл Nubank. Сумма — рекорд для этого года в плане привлечения финансирования для финтех-организаций в Юго-Восточной Азии. В результате, Tyme Group упрочила свой статус «единорога» с новой оценкой своего бизнеса в 1,5 млрд долларов.

Что представляет собой Tyme Group? Эта финтех-компания базируется в Сингапуре, и её бизнес — цифровые банковские услуги. Основная база клиентов — это ЮАР (там работает через бренд TymeBank) и Филиппины. В каждой стране — 10 и 5 млн клиентов соответственно. Tyme Group была основана в 2019 году, и в своём цифровом банковском бизнесе полагается как на возможности онлайн-банкинга, так и осуществляет взаимодействие с клиентами, как говорится, в реальном мире. На счетах клиентов Tyme Group — сумма уже выше 400 млн долларов. Финтех-компания также предоставила на своих текущих географических рынках финансирования на сотни млн долларов с акцентом на кредитование малого бизнеса.

( Читать дальше )