Вопрос навеен одним из ответов главы нашего ЦБ. Смотрим на цитату:

«После введения плавающего курса, к сожалению, это естественно, это повышенная волатильность курса. Мы исходим из того, что она со временем будет уменьшаться. А то, что у нас неравномерно объемы торгов идут в течение дня — каждый день на день не приходится — бывает абсолютно по-разному. Не думаю, что там есть какое-то почасовое правило. Я ее не вижу эту зависимость ослабления от времени вечернего».

Из цитаты следует что глава нашего ЦБ просто вообще не в курсе дела как торгуется рубль. Соответственно, люди это давно поняли и если разгоняют рубль на вечерке на 2%, то есть сильное подозрение, что проснувшись утром глава цб смотрит на показатели ослабления рубля и видит что он падает к доллару сегодня всего на 0,5% — и благополучно приходит к выводу что: А вот и небольшая волатильность, нормалёк! :) 

Зы… Тема такая шуточная, решил потестить как создаются опросы на смартлабе.

Вчера в обсуждении:

 

     Что же мы видим сегодня? Правильно. Ставку поднимают на 1%.

     Ну что, ж. Рулят у нас экономикой те кто рулят. С одной стороны отставка Набиулиной была бы хорошим сигналом рынку в такой ситуации и можно было бы назначить профессионала и т.д. Но… Учитывая кто их всех туда назначает, боюсь если отправят в отставку Эльвиру, то могут назначить кого и похуже.

    нам же остаётся надеяться на прогноз который я давал на днях что вчера будет перелой нефти, который уже состоялся и на этой неделе нефть должна показать лои с которых уйдёт выше 70$ скорее всего уже на следующей неделе. Надеюсь сауды слишком безобразничать не будут и нефть пойдёт по стандартной модели.

 

       В общем то нефть давили по беспределу в основном на американских сессиях торговых, мы это всё наблюдали последние месяцы.
В одном из чатов обсеждали как будет двигаться нефть в ближайшие дни. Если она идёт по стандартной модели то сегодня-завтра нефть может обновить свои лои и… уйдёт после этого выше 70 на следующей неделе. Интересно что это должно совпасть по идее с решением нашего цб по ставкам. В общем учитывая что нефть должна бы сходить пониже, рубля ещё могут дёрнуть вверх по контрактам (si). Но хаи должны быть на этой неделе со следующей сильное укрепление. Пока ожидания какие то такие. Понаблюдаем насколько будут бепределить сауды на нефтяном рынке и начнёт ли работать техника с этих уровней.

       Сохраню на память себе в блоге. в основном интересна нефть и её движения в эти дни, это надо будет запомнить :)   

Почитал блогов. Рассуждения Тимофея о том, что что лучше иметь бакс по 55 и 380 млрд. резервов или бакс по 55 через месяц и 300 млрд. резервов. Мол власть сберегая резервы заботится о нашей экономике. И подобные рассуждения.

      Начать можно с того, что в такой критической ситуации для экономики страны правильными должны быть не просто действия цб, а согласованные действия цб и правительства+прилагающегося у нас к нему по факту парламента. 
 
      Дело в том что сейчас рубль фактически привязали к нефти. Кто-нибудь может точно прогнозировать нефть? Т.е. любой инвестор, после этого понимает что его инвестиции в Россию полностью зависят от настроения какого то арабского шейха. Никто не будет инвестировать в таких условиях. А внутренние инвестиции… кому нужно инвестировать когда проще купить валюту и подождать? В общем это путь в никуда. Для нормального развития страны рубль должен был быть если и девальвирован то не слишком сильно и по крайней мере он должен колебаться вменяемо. Это в принципе лирическое отстуление, главное без длинных рассуждений понять что привязка рубля к нефти это зло для нашей промышленности.

( Читать дальше )

В общем то изучал картину по рынку. Долго не мог понять почему цб не вмешивается там где можно было малой кровь остановить панику.
В последнии дни сформировалась идея, что формула с бюджетной ценой нефти 3600 за бочку была распиарена сознательно. О ней ведь говорили уже месяца два как и всё это время курс рубля действительно шёл в соответствии с ней, на сформированных у рынка ожиданиях.

       Но поскольку такая сильная девальвация неизбежно должна была вызвать панику, какие то целевые уровни для интервенций у цб должны были быть. В последнии дни пришла мысль, что таким уровнем для интервенций является отклонение от бюджетной формулы по нефти в 10%. Размер отклонения естественно не оглашается, поскольку он тут же начнёт использоваться спекулянтами как тот же валютный коридор. 

      Мы вышли за это отклонение вчера, но это было уже после того как цб ушёл с рынка. Сегодня мы опять же вышли за отклонение так что я стал в этой идее сомневаться. До начала интервенций в 12-50 :)   

( Читать дальше )

Для интереса просто посчитал для себя. Оставлю на память картинку. :)

Ну и да, что интересно если добавить данные на сегодня, то с учётом всей девальвации и падения нефти средняя зарплата стоит в районе всё тех же 8 баррелей :) 

       В общем то очень долго отказывался от торговли рублём. Причины описывал в предыдущых блогах. Поскольку на мой взгляд у нас фактически был долговой шортсквиз в рубле. А на шортсквизах ловить хаи обычно заканчивается плохо. Так что ждал когда закончится «безумный рост».

      Ждал я долго последний раз торговал рублём на уровнях вроде 36. Ну и немножко интрадейно забрал 0,5% в прошлый четверг, когда вышел слишком рано т.к. испугался тормозивших терминалов :)

      Последний блог про возможность резкого отлива писал за день до падения си на 3% в прошлый четверг. Его откупили, т.к. первый слив откупают очень часто, посмотрю сможет ли повесоти себя рынок стандартно в этой нестандартной ситуации.

      По споту я ждал ММВБ на 1520 о чём тогда и писал. Собственно ММВБ на эти уровни пришёл. На мой взгляд тут есть большая вероятность что какое то время ММВБ и si будут откатывать одновременно. Так что...

      Сегодня Всё таки решил открыть шорт по si. Зашортил район 46,5. Пока ИМХО район 47 должен быть максимумом перед откатом, а значит откат в рубле может начаться в любой момент, возможно куда то к 43 рублям.

      В общем посмотрим насколько «безумен» рубль, что из этого получится и можно ли собой остановить поезд.

      Блог специально создаю себе на память. :) 



     

Сам никогда на этот инструмен не смотрел. Для интереса сейчас наблюдаю. ОИ создаётся я так понимаю когда участники торгов заключают сделку. его рост значит кто то купил контракт и при этом кто то одновременно его продал. Но… Может я что-то не правильно понимаю:

Есть такая ситуация в 16-03 ОИ в si вырос на 100 тыс. контрактов. При этом на рынке в эту минуту было заключено сделок на 2650 контрактов:
Собственно вопрос. Каким образом вырос ОИ ?
 

 

В общем то в предыдущем блоге 28 октября писал, что си могут развернуть в ближайшие дни. И из-за образовавшегося навесика разворот может быть резкий. Отлили Си нам сегодня и действительно резко.
 
       Я писал, что сам си шортить не буду, буду отыгрывать это через лонги ри. Т.к. ещё ждал роста мамбы выше 1440. Мамба пока выросла до целевых уровней.
Ри я лонговал от 102. Си сегодня пошортил, но из 4% отлива умудрился взять всего 0,5%. Испугался глюков встаканах и того что на одном из счетов не сработали заявки, так что закрыл шорт выше 43.  

       Перейдём к напрягающим моментам. Во первых ММВб вырос туда где я его ждал и в теории тут возможен откат его. Во вторых, первый резкий импульс укрепления рубля может быстро иссякнуть (быстро по времени). Как себя дальше поведёт рубль не очень ясно. Возможно что начнётся какой то существенный откат, но он может и стабилизироваться после первого импульса на уровнях где то в районе 42 например. Сам рубль мне торговать не очень хочется, я расчитывал на начало роста по ртс и что рубль будет помогать именно там.

( Читать дальше )

        Итак много недель уже продолжается практически безостановочное падение рубля. Мнений на этот счёт много было. На мой взгляд это классический шортсквиз. Шорта на рынке рубля сейчас намного больше чем лонга, если учитывать тот факт что любой кредит взятый в валюте это фактический шорт по доллару к рублю.

        Где же может быть хай этого шортсквиза? По данным ЦБ в последнем квартале российский заёмщикам нужно было выплатить более 50 милрд. валютных кредитов.

        Мог ли ЦБ остановить падение в таких условиях? Сложный вопрос, возможно и мог. Но в условиях падения цен на нефть не факт что это было нужно.

        На данный момент в россии в виде санкций было изобретено универсальное лекарство от голландской болезни :) Так что есть большая вероятность что ситуация поддерживается искусственно, для девальвации рубля. Рынок же в этих условиях сам девальвирует рубль через этот шортсквиз.

        Вернёмся к хаю. Во первых пытаться угадать хай шортсквиза вообще дело не благодарное и практически невозможное, законы техники или фундаментала в такой ситуации как правило не работают. Но… Внешнйи долг за последние месяцы по данным ЦБ упал на 50 млрд. $ Это уже приближается к значениям сумм  которые должны были быть выплачены в этом квартале. А это значит что хаи по Si мы можем увидеть в любой из ближайших дней ИМХО. 

( Читать дальше )