Инвестор может трансформировать свой прежний ИИС в новый. В этом случае ему засчитают срок владения счетом, но не более трех лет. К таким трансформированным ИИС будут применяться уже новые правила, включая оформление налогового вычета и получение выплат по ценным бумагам.

Для трансформации ИИС инвестор с 1 января 2024 года может обратиться к брокеру или управляющему. 

Дополнительно инвестору, являющемся налогоплательщиком, необходимо подать заявление на получение налоговых вычетов в налоговый орган. В случае неподачи заявления в налоговый орган и открытия более одного ИИС по новым правилам инвестор не имеет права на получение инвестиционных налоговых вычетов, а также на налоговые вычеты на долгосрочные сбережения граждан. Порядок подачи и форма заявления устанавливается Федеральной налоговой службой Российской Федерации. 

Сейчас вопрос совершенствования порядка подачи заявления в налоговый орган от брокера или управляющего в налоговый орган прорабатывается.

В личных сообщениях просят пояснения относительно представленной таблицы.

Существует рыночная цена сегодняшнего дня на Московской бирже — колонка Price.

Возникает вопрос, эта цена является справедливой, или нет?

Чтобы ответить на этот вопрос, можно сделать расчет приведенной стоимости отдельно взятой облигации и сравнить с текущей ценой на бирже.

Чтобы сделать такой расчет необходимо взять все платежи по облигации (купоны + погашение) и применить к этому денежному потоку ставку дисконтирования.

В колонке r1 и r2 используются два подхода к ставкам дисконтирования.

На основе этих ставок мы получаем справедливую стоимость облигации на сегодняшний день — PV1 и PV2.

По результатам расчётов, можно сделать вывод, что практически все рассмотренные ОФЗ стоят дороже чем должны.

Не забываем про полезные штуки, которые у нас есть, к примеру:

Вот так считает калькулятор облигаций в ексель. Все интерактивно. Данные обновляются автоматически.

Нужно вставить только код ценной бумаги, остальное формулы делают сами.

Часть формул для составления калькулятора:

По ситуации со Сбером важно задать себе несколько вопросов:
1. Дивидендная доходность 10,5% это то что нужно, учитывая размытые перспективы по ключевой ставке, которая сейчас 16%?
2. После див гэпа какой будет срок восстановления? Есть ли драйверы роста банковского сектора в 2025 году? Сможет ли 2025 год стать лучше 2023 и 2024 гг.

----

Банк России ожидает чистую прибыль банковского сектора по итогам 2025 года на уровне 2,6-3,1 трлн руб., в 2024 году — 2,3-2,8 трлн рублей, следует из материалов регулятора.

Средства корпоративных клиентов вырастут на 7-12% в 2024 году и 8-13% в 2025 году. При этом, согласно прогнозу, средства населения увеличатся на 8-13% в 2024 году и 10-15% в 2025-м.

Портфель корпоративных кредитов банков вырастет в 2024 году на 6-11%, в 2025-м — 8-13%. Портфель жилищных кредитов в 2024 году покажет рост на 7-12%, в 2025-м — на 10-15%. Прочие розничные кредиты вырастут на 3-8% и 6-11% соответственно.

Чистая прибыль банковского сектора по итогам 2023 года составила рекордные 3,3 трлн рублей.

Что мы имеем перед заседанием ЦБ (в пользу повышения — 🔺, в пользу сохранения — ↔️:
1. Кривая ОФЗ — доходности повышаются по всей кривой. 🔺
2. Рублевые ставки в банках (депозиты) — повышение. 🔺
3. Объем ИЖК — обвал. ↔️
4. Ставки ИЖК — рост. ↔️
5. G-spread. ↔️
6. Инфляционные ожидания — снижаются. ↔️
7. Доступность кредитования (различные льготные программы). 🔺
8. Денежная масса — снижается. ↔️
9. RUSFAR, RUONIA — боковик. ↔️
10. Инфляция — снижается. ↔️

1.


2.

Министр финансов Бельгии Винсент ван Петегем сообщил, что Евросоюз на техническом уровне начал работу по изъятию замороженных активов Банка России. Речь идет о $300 млрд.
«Мы проанализировали поступившие в декабре предложения Еврокомиссии и главы дипломатии ЕС и подтвердили наше твердое намерение быстро продвигаться в этом вопросе. Работа на техническом уровне уже началась, и мы намерены достичь скорого прогресса», — написал министр в соцсети X (бывшая Twitter).

Год обещает быть интересным...

Какие основные моменты для нас важны в ближайшее время:
1. Динамика цен на нефте-газ, спред Urals-Brent → usdrub;
2. Аукционы Минфина по долгу (в этом году ожидается большой навес предложения со стороны Минфина, будем смотреть, как рынок отреагирует) → динамика цен ОФЗ;
3. Навес предложения по замещающим евробондам → динамика цен по «евробондам»;
4. Инфляция (первые данные 2024 года от 12 января) → ключевая ставка;
5. Охлаждение рынка недвижимости (у застройщиков есть возможность держать цены, но спрос будет снижаться);
6. Со стороны денежного рынка и ликвидности банковского сектора, пока, сюрпризов не ждем.
7. По году важно обратить внимание куда пойдет ключевая ставка в США и Еврозоны, как будет складываться ситуация в экономике Китая, развитие локальных конфликтов.

8. Динамика RGBI возвращает индекс к значениям 15 декабря. 

Всех с наступающими праздниками, добра и успехов в Новом году!

1. Санкции. Мы отчетливо наблюдаем тенденцию не запретить поставки товаров в Россию, а увеличить издержки со стороны России на доставку этих самых товаров. Увеличение логистических расходов и оплата посредников в конченом итоге находит отражение в цене товара на территории нашей страны (фактор инфляции).

Второй задачей санкций является желание тех, кто их вводит увеличить издержки на экспорт товаров из нашей страны.

Плюс к этому наша страна постоянно увеличивает количество контрактов на поставки в национальных валютах, это тоже фактор дополнительных издержек.

Что мы имеем в результате можно оценить ниже.