Сейчас можно с полной уверенностью утверждать, что бычий тренд по сырой нефти завершен.

В зарубежных средствах массовой информации высказывают мнения о том, что в дальнейшем снижения глобальных запасов будет идти более медленно. Главным образом по причине резкого роста производства сланцевой нефти в США.


Рисунок 1 — производство сырой нефти в США

По рисунку видно, что с начала года обьем добываемой нефти вырос на 843 тысячи баррелей в сутки. Или уже можно предположить что годовой прирост новой нефти в Америки составил 850 тысяч баррелей в сутки.

Кроме Соединенных Штатов Америки, рост добычи в 2017 году показали Бразилия, Норвегия, Казахстан и Великобритания. В общей сложности за год эти страны прибавили 650 тысяч баррелей в сутки. Итого вместе со Штатами на 1.5 млн. баррелей в сутки в мире стало производиться нефти больше.

Текущая сделка ОПЕК и союзников о сокращении добычи сырой нефти составляет 1.8 млн. баррелей в сутки. Из которых 1.2 млн. баррелей в сутки страны ОПЕК и 600 тысяч баррелей в сутки страны союзники, участники декларации о сотрудничестве. ОПЕК угадало с необходимой цифрой глобальных сокращений для нефтяного рынка. Из-за чего баланс был смещен в пользу большего спроса над предложением.

( Читать дальше )

 

Нефтяные фьючерсы немного изменились, так как трейдеры, обеспокоенные ростом производства в 2018 году, не отреагировали на сообщение о количестве буровых и снижение запасов в США.

Фьючерсы на январь выросли на 0,2 процента в Нью-Йорке, с недельным приростом в 2 процента. Цены выросли за последние два дня после того, как данные США в среду показали, что запасы сырой нефти упали. В пятницу количество буровых установок осталось на уровне 747, но трейдеры, убеждены в том, что производство в США будет продолжать расти в следующем году, угрожая сокращениям ОПЕК и нефтяному балансу.

По словам Джона Килдуффа, партнера-учредителя в New Capital LLC в Нью-Йорке, трейдеры видят не определенность.

«Бычьи драйверы затухают в декабре и в январе можно ожидать снижения», — сказал Килдуфф в телефонном интервью. По его словам, растущее производство в США было «обостряющимся» для ОПЕК и его союзников, и в этом году «довольно неплохой рост добычи».

Опубликованные в среду данные ICE Futures Europe показали, что хедж-фонды снизили чистые бычьи ставки на нефть марки Brent с рекордных уровней. Мировые запасы не будут падать дальше большими темпами, а возможно будут на стабильных уровнях. До какого времени не понятно, следующая встреча министров ОПЕК в июне, сказал министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих на этой неделе, сигнализируя, что королевство может сохранить производство сдержанным до конца года.

( Читать дальше )

  Ситуация не меняется. 

На рынке сложился среднесрочное медвежье настроение. 

4 декабря по данным московской биржи (ММВБ), было закрыто по основному фьючерсному контракту юридическими лицами, минус 160 тысяч контрактов в лонгах было закрыто.



После чего котировки третий день снижаются.



( Читать дальше )

С древних времен люди собирали нефть с поверхности земли (и воды). При этом нефть находила довольно ограниченное применение. После того, как во второй половине 19 века была изобретена безопасная керосиновая лампа, потребность в нефти резко выросла. Начинается развитие промышленной добычи нефти посредством бурения скважин к нефтенасыщенным пластам. С открытием электричества и распространением электрического освещения, потребность в керосине, как источнике освещения стала снижаться. В это время изобретается двигатель внутреннего сгорания и начинается бурное развитие автомобильной промышленности. В США, родоначальнице массового выпуска автомобилей, благодаря Генри Форду, в 1908 году начался выпуск недорогой модели T по приемлемым ценам. Автомобили, бывшие поначалу доступными только для очень богатых, стали производится во все большем и большем количестве. Если в 1900 году в США было порядка 8 тысяч машин, то к 1920 году их было уже 8,1 млн. С развитием автомобильной промышленности быстрыми темпами возрастал спрос на бензин и, как следствие, спрос на нефть. До сих пор большая часть нефти используется для предоставления человеку возможности быстрого передвижения (по суше, по воде, по воздуху).

( Читать дальше )

Стремление Китая к торговле нефтью в юане стал ключевым препятствием

Предложение по контракту на фьючерсы на сырую нефть юаня привлекает внимание

Движения Китая по налаживанию торговли нефтью в юане вызвали энтузиазм в отношении того, что может быть сдвигом в мировой финансовой системе: снижение роли доллара США. Такие игроки, как Адам Левинсон, основатель хедж-фонда Graticule Asset Management Asia, называют его «огромной историей».

Планы, которые были отложены в 2012 году, чтобы начать торговлю фьючерсами на нефть в юанях или долларах в Шанхае в этом году, все еще находятся на рассмотрении. Последняя из Международной энергетической биржи города: она скоро появится, и тестовые торги запланированы на эти выходные.

«Этот контракт может значительно помочь китайскому интернационализации юаня», — сказал Яо Вэй, главный экономист Китая в Societe Generale SA в Париже. «Но его успех будет критически зависеть от степени свободы, допускаемой потоками капитала, связанными с контрактом», — сказала она.

( Читать дальше )

  Общая добыча продолжает расти плюс 25 тысячи баррелей. Однако на этом фоне восстанавливается переработка на НПЗ + 192 тысячы готовой нефтепродукции. Минус 167 тысяча баррелей в сутки.

  Импорт просел и остается на слабых уровнях по годовым меркам 7.202 млн. баррелей в сутки. Минус 127 тысячи баррелей в сутки по сравнению с прошлой неделей.

 Экспорт остается на уровнях 1.358 млн. баррелей в сутки. Минус 54 тысяч баррелей в сутки по сравнению с прошлой неделей.

Итого получается 167+127-54=240 тысяч баррелей из коммерческих запасов, За неделю минус 1.680 млн. баррелей плюс прошлая неделя минус 3.472 млн. баррелей. Итого 5.152 млн. баррелей снижено запасов за неделю.

Как видно из данных основным фактором снижения запасов на это неделе оказалось восстановление нефтеперерабатывающих заводов. Однако в США сейчас нефти в виде физических контрактов у хэдж фондов и своп дилеров переизбыток, что означает, что сами компании не хотят покупать по таким ценам у посредников, которые сами когда то покупали по 50 долларов у самих же добывающих компаний.

( Читать дальше )

  
   Те невероятно высокие уровни цены по нефти марки Brent в условиях современной мировой экономики, когда везде и по всюду есть огромное множество предприятий добывающих сырую нефть и готовых продать ее вам сегодня. Это отсталое по моему мнению рыночная система торговли мелкими контрактами, дает психологическую свободу покупателю и переработчику нефти.

  Почему устройство продажи физической нефти, предварительно выставляя контракт на бирже, в настоящее время устраивает производственников с обоих сторон.

 Во первых это просто, зайти в онлайн котировочный список имеющихся контрактов и их цен. Нажать кнопку и брокер свяжется с вами вышлет договор по срокам, количеству и цене. Что получает биржа с каждого такого оформленного контракта? Она получает свою долю свою маржу, за то, что у нее размещены как контракты на покупку так и на продажу. Интереса в динамике котировок у биржи нет, только в скорости их выполнения.

  Почему сейчас цена идет вниз. Потому что на бирже скопилось огромное количество контрактов на физическую нефть. которые никто не покупает. Есть предприятия, которые ставят чуть дешевле спотовой цены, а кто то ставит еще дешевле. И на таком фоне дураков, кто поставил бы свои баррели по 70 долларов нет.

( Читать дальше )

     На протяжении 5 месяцев рост нефти был оправдан снижением запасов. Однако теперь министр нефти Саудовской Аравии высказался, что в дальнейшем снижение глобальных запасов может быть ограничено.

     

В течении 4 х зимних месяцев рост уровня спроса со стороны потребителей будет остановлен, в связи с сезонностью. Дополнительное давление на рост цен на нефть создает рынок добычи американского сланца. Который, в принципе нужен самим США.

Сегодня вышли данные от производителей нефти ОПЕК, в которых говорится, что многие страны из картеля сокращают добычу нефти.
Это свежий воздух, который со временем будет осознан и скорее всего навеит новую волну нефтяного роста.

Спрос на нефть в Евро-Азиатской части земли сейчас очень велик. Всю новую появившуюся нефть сразу сметают Китай и страны из Евросоюза. И не смотря на то, что Китай до сих пор не решился возобновлять уровни стратегических запасов, нефть не дает особой просадки. Теперь представьте, что в Любой день Китай может начать закупку в СПР. Кроме этого второй партнер по экспорту нефти в Китай Ангола в Ноябре сократила добычу сразу на 100 тысяч баррелей в сутки. А Норвегия находясь в сердце европейского нефтяного спроса не выходит по добыча за 2 млн. баррелей, держа планку в 1.9 млн. баррелей в сутки.

Таким образом снижение нефти сильно ограничено, мгновенными покупками по новым сниженным более привлекательным ценам. Сейчас котировки тестируют уровень сопротивления 62 доллара, ниже расположено большое количество отложенных ордеров на покупку.

Нефть США заполняет дефицит предложения ОПЕК
Добыча нефти из Организации стран-экспортеров нефти снова снизилась в ноябре до шестимесячного минимума.

Общий объем производства упал на 80 000 баррелей в день до 32,47 миллиона в сутки в прошлом месяце, согласно обзору Bloomberg News аналитиков, нефтяных компаний и данных отслеживания судов. Это был самый низкий уровень с мая, когда объем производства составил 32,29 млн. Долл. США.

Ангола привела к снижению в ноябре с падением на 100 000 баррелей в сутки с октября. Международное энергетическое агентство, которое отслеживает производство у членов ОПЕК, предупредило в прошлом месяце, что обслуживание на местах, вероятно, повлияет на производство в африканской нации. Загрузка программ за ноябрь показывает резкие падения в экспорте из сорта Saturno и Girassol в стране, в то время как оба были восстановлены в декабре.

ОПЕК и некоторые нечлены, в том числе Россия, 30 ноября решили продлить свою сделку по сокращению производства до конца следующего года, стремясь завершить перебалансировку рынка, сведя мировые запасы нефти к пятилетнему среднему.

( Читать дальше )

Самое время вспомнить слова главного министра по Декларации о сотрудничестве Аль-Фалиха, который также и министр нефти в одной из крупнейших стран по уровням добычи нефти.

Его слова: «Порядка четырех месяцев глобальные запасы будут стабильны». Это связано в первую очередь со снижением потребления продуктов нефте переработки зимой, а также стабильный рост сланцевой нефти, который нужен самим США. 

Таким образом Господин Аль-Фалих предупредил, что ралли начавшееся с середины лета закончилось. А в мире нет на сегодняшний день драйверов и необходимости в более высоких ценах на нефть. Это успех сейчас, и это нужно понять.

Биржа отреагировала на такое настроение, поэтому вчера юридические лица закрыли лонги в большом количестве.



Минус 160 тысяч было закрыто покупок. Скорее всего с прибылью. Конечно это не повод, для того, чтобы продавать. Однако нужно понимать и другие факторы влияющие на котировки нефти. И Главный это ограничение добычи странами ОПЕК на уровне 32.5 млн. баррелей в сутки., необходимость нефти в Китае и Евросоюзе. Что означает, что снижение цены будет поддержкой для приобретения более крупной партии нефти.

Именно это я хочу вам сказать, что не продажи сейчас в приоритете, а покупки при снижении. Причем, которые носят чисто спекулятивный характер.