Гривна сдает позиции, рубль укрепляется, а фондовые индексы США обновляют максимумы – основные события на финансовых рынках за вчерашний день.

 🇺🇸 Если коротко, то в США все остается неизменным: идут переговоры по предоставлению помощи вынужденно безработным и все готовятся к президентским выборам.

 Несмотря на все риски – фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 обновляют свои локальные и глобальные максимумы. Пока нет предпосылок на сильное падение фондового рынка, но диверсификация рисков и хеджирование рыночного риска путем покупки опционной конструкции всегда кстати.



( Читать дальше )

🇺🇸 В преддверии сезона отчетности инвесторы разделились на 2 типа: одни активно покупают акции, а другие активно продают и покупают золото, долгосрочные облигации и кэш. Поэтому на рынке происходит аномальная ситуация – фондовые индексы растут, цены на долгосрочные облигации растут, цена на золото растет.

 Уход инвесторов в золото – это тоже самое, что и переход в кэш, поэтому мы видим, что сейчас аккумулируется ликвидность, которая вскоре будет вложена в фондовые индексы.
 🔥 Stable-портфель: QQQ, TLT, SHY, GLD – наиболее разумный вариант инвестирования сейчас т.к. он учитывает все типы активов и стабильно растет в капитализации при любой рыночной ситуации.



( Читать дальше )

🇺🇸 Эйфория на фондовых рынках США подходит к концу и вчера фондовые индексы закрылись в красной зоне. Рынок в ожидании отчетности компаний, в частности, прогнозов по прибыли на следующий квартал. Поэтому в ближайшее время увидим вялый рост фондовых индексов S&P500 и NASDAQ100 с резкими падениями внутри дня.

 🇨🇳 В азиатскую сессию индексы торгуются в небольшом плюсе +0,3% и сильную динамику роста показывают Китайские компании. Индекс Шанхайской биржи ($SSE) вырос с начала месяца на 12%+. Сильный рост показала китайская компания Tencent (700:HKEX), которая за сегодня выросла на +5,5%.

 В ввиду отсутствия альтернатив, инвесторы покапают рисковые долевые активы – акции. Учитывая, что фондовый рынок США уже находиться на своих максимумах, инвесторы переключились на развивающиеся рынки. Поэтому сейчас увидим рост фондовых индексов Китая, Индии, Гонконга, России и др. развивающихся стран.



( Читать дальше )

🇺🇸Текущая неделя началась очень положительно. Фондовые индексы США растут более чем на 1,1% на азиатской сессии и пока не останавливаются. Весь этот рост идет в преддверии начала сезона отчетности американских компаний и основной причиной является отсутствие альтернативных активов для инвестирования и мягкая монетарная политика центральных банков мира.

 Поэтому рост фондовых индексов будет продолжаться и дальше. Единственным риском пока остается плохая отчетность компаний и прогнозы по будущей прибыли ниже ожиданий рынка.

 🇺🇦В Украине всю прошлую неделю говорили об отставке Главы НБУ – Якова Смолия. На этом фоне сорвалась сделка по размещению евробондов Украины и, в панике, население побежало покупать доллар, который вырос с 26,55 до 27,35 грн/дол. На самом деле, причин для паники как таковых я не вижу. НБУ – это отдельный, независимый институт, который работает по установленному бизнес-процессу в зависимости от текущего состояния финансового рынка и экономики, для поддержания финансовой стабильности в стране. Выполнение этих процессов не зависит от одного человека и выполняется целыми командами специалистов. Поэтому – никакой паники. Курс гривны в ближайшую неделю стабилизируется обратно к отметке 26,75-27,00 грн/дол и всё пойдет по заранее заданному курсу.



( Читать дальше )

Начинается новый сезон на фондовых рынках. Акции технологических компаний обновили максимумы в пятницу и индекс NASDAQ100 полностью восстановился. Но сам рост постепенно замедляется. Я не говорю, что рынки сейчас должны упасть. Нет, рост – замедлился. А замедлился потому, что есть интерес у инвесторов к компаниям из реального сектора, которые все это время были недооценёнными из-за рисков второй волны коронавируса. Сюда относятся компании авиасектора, нефтяные компании, туристические (отели, круизы, туроператоры), а также банковский сектор.
Именно поэтому индекс широкого рынка S&P500 начнет свое восстановление и обновление максимумов уже к середине лета.

🇺🇸 США. Данные по нонфармам и безработице вышли значительно лучше, чем ожидал рынок. Это и послужило драйвером роста фондовых рынков в пятницу. В то же время, растут доходности по государственным облигациям, ведь такой всплеск ликвидности на рынке и рост потребительской уверенности приведет к росту инфляции, что может стать причиной остановки цикла снижения процентных ставок и монетарного стимулирования экономики. Это как раз и есть главный риск, который мы можем увидеть ближе к 4 кварталу 2020, как раз во время активной президентской гонки.

( Читать дальше )

Не успела закончиться первая волна коронавируса, как Трамп тут же начал наезды на Китай. Причина: Китай скрыл информацию о коронавирусе в прошлом году, когда еще можно было предотвратить пандемию и поэтому сейчас должен быть обложен санкциями. Более того, США не будет послаблять требования согласно соглашению по Фазе 1, даже не смотря на текущую ситуацию с вирусом. Казалось бы, серьезная и негативная новость, но рынок, как будто, пропустил её мимо ушей. В первую очередь, это связано с тем, что объем внешнеторговых отношений США и Китай составляет менее 10% от ВВП стран, и данные санкции не сильно скажутся на экономике. Во-вторых, карантин страшнее любых санкций. Остановка экономической активности уже привела к официальной рецессии в Японии (2 квартала подряд падение производства), падению производства по всему миру, и, согласно прогнозам, возможное восстановление мировой экономики не раньше второй половины 2021 года.

В то же время, глава ФРС Пауэлл заявил, что денег хватает всем и свои программы кредитования они будут продолжать столько, сколько это будет необходимо. Более того, возможно снижение процентных ставок в отрицательную зону. Также, продолжатся выплаты по «вынужденной безработице» т.е. деньги уйдут напрямую людям, что должно простимулировать потребительский спрос. Это и привело к росту фондовых индексов в пятницу и сегодня утром.

( Читать дальше )

Несмотря на поговорку «Месяц Май – Продавай», фондовый индексы США продолжают свой рост. Так, индекс S&P500 вырос на 4,2%, а индекс NASDAQ100 вырос на 6,2% и обновил максимум предыдущей недели. Фьючерсы на данные индекс на азиатских торгах сегодня утром (11.05.2020) торгуются в зеленой зоне с +0,24% и 0,37% соответственно.

Основная причина – ожидания по снятию карантина в развитых странах, а также деньги, которые ФРС печатает по программе количественного смягчения выкупая как государственные так уже и корпоративные облигации, и паи ETF-фондов, которые инвестируют в облигации. Более того, 65% компаний отчитались по первому кварталу выше ожиданий. Но, практически все компании, которые уже отчитались, а это 86% от индекса S&P500, дали негативные прогноз по прибыли на второй квартал 2020 г. Все таки замедление темпов производства и потребительского спроса скажутся на прибыли большинства компаний, особенно из реального сектора. В то же время, это не говорит нам о том, что сейчас нельзя покупать акции т.к. рынки живут ожиданиями, и уже заложили в цену данный негативный сценарий.

( Читать дальше )

Уже две недели рынок акций США, в частности индекс S&P500, показывает растущую тенденцию. +27% за 2 недели очень хороший показатель, но… как всегда есть несколько «но».

Первое, пандемия коронавируса так и не нашла пик в США, Украине, России и многих других странах, хотя тенденция уже положительная. Это затягивает дату снятия карантина и запуска экономической машины в полноценную работу.

Второе, начинается сезон отчетности в США. Если прогнозы компаний по будущей прибыли совпадут с прогнозами, которые заложил рынок, то мы увидим положительную динамику роста S&P500 и далее. Если нет, то – начнется вторая волна падения. Насколько она будет глубокая? Извините за тавтологию, но как минимум обновим минимум 2191,9, который сформировался 23.03.2020.

Из положительного: уже в нескольких странах Европы (Австрия, Чехия) начинают постепенно послаблять карантин и открывать границы. Многие страны или прошли пик пандемии или дошли до него. Центральные банки, продолжают «заливать» экономику деньгами, и общая сумма уже превысила 10 трлн.дол.США.

( Читать дальше )

ОЖИДАНИЯ…
 
Именно этим словом можно описать текущее состояние финансового рынка. Все участники чего-то ждут, но с каждым днем все больше и больше неопределённости. Когда начнется восстановление мировой экономики? Как отреагируют инвесторы на негативную макростатистику в апреле и отчеты компаний в мае? Стоит ли сейчас покупать акции международных компаний или сидеть в облигациях? Что будет с гривной и рублем? Сократят ли добычу нефти?
 
Много вопросов и мало ответов, но некоторые из них я прокомментировал в очередном еженедельном обзоре рынков.
 
Международные рынки капитала: Центральные банки мира начали активно снижать процентные ставки и запускать процедуру количественного смягчения. Это спровоцировало волну оптимизма среди инвесторов. Фондовый индекс S&P500 вырос на 14%+ на прошлой неделе. Но новый месяц приносит новые новости и новые данные. В частности, индекс деловой активности PMI продолжает снижаться, ждем данных по промышленному производству в США, который тоже должен снизить темпы и… и тут самое важное – падение темпов роста производства будет больше или меньше того, что закладывали инвесторы? Если больше, то рынок продолжит падение, и мы можем увидеть очередное обновление минимумов фондовых индексов. Поэтому сейчас лучше постепенно набирать позицию в акциях и максимум на 10%-20% от портфеля.

( Читать дальше )

Как обычно кризис пришел неожиданно!

👉 Что сейчас происходит в мире?
👉 Какие отрасли «умрут» после кризиса?
👉 Какие компании и сектора рынка покажут быстрый рост во второй половине 2020 года?
👉 Что будет с гривной?
👉 Что будет с рублем?
👉 Что будет с нефтью?
👉 Как обезопасить себя если Вы проинвестировали на максимумах?
👉 Что делать инвестору и трейдеру сейчас?

Хотел изначально написать текстом, но потом решил подробно разъяснить в видео…

( Читать дальше )