🔥 В этой рубрике Market Power публикует подборку полезных развлекательных материалов.

🤘В новом выпуске «Досуга инвестора» мы предлагаем к прочтению три книги, которые помогут читателям взглянуть на привычные вещи под иным углом, узнать проверенные временем советы о финансовой грамотности, а также переосмыслить свое отношение к деньгам.

🚀Проведите выходные с пользой!





( Читать дальше )

Банк России вчера сообщил об изменении правил выдачи ипотеки на новостройки с низким первоначальным взносом

🧐С 1 декабря для банков начнут действовать увеличенные надбавки по ипотечным кредитам с первоначальным взносом до 10%, предоставленным на новостройки по договорам долевого участия (ДДУ). Величина надбавки составит 2,0 вне зависимости от значения показателя долговой нагрузки заемщика.
‼️ Таким образом регулятор пытается отсечь неблагонадежных заемщиков в условиях «взрывного роста ипотеки и опережающего доходы увеличения цен на недвижимость».
📉После этого сообщения акции застройщиков начали падать. Так, например, бумаги Самолета упали на 4%, ПИКа – на 3%, ЛСР – на 2%. Сейчас котировки продолжают падение.
❓Что все это значит?
💸💸Повышение коэффициента увеличивает объем собственного капитала, который банк должен выделить для финансирования строительства. 💰Это приводит к росту стоимости фондирования по таким кредитам для банков, ведь собственный капитал дороже заемных средств (например, в виде депозитов). Финансирование строек становится банкам менее интересно по старым ставкам, а потому они повышают их. Это выливается в рост ставок по ипотеке, а потенциально – в снижение цен на жилье и меньшую прибыль застройщиков.

( Читать дальше )

Fix Price:
МСар = ₽332 млрд
Р/Е = 20

💸Чистая прибыль за шесть месяцев составила ₽5 млрд (-48%). Это произошло на фоне убытков от курсовых разниц и увеличения расходов по уплате налогов.

💰Выручка выросла до ₽132 млрд (+24%). Розничная выручка составила ₽117 млрд (+25%) на фоне расширения сети и роста LfL-продаж на 13,5%. Оптовая выручка достигла ₽15 млрд (+15%) благодаря открытию новых франчайзинговых магазинов.

👉 Что такое LFL?

🏪Кроме того, компания сохраняет планы по открытию 750 магазинов в 2022 году.

😔В то же время совет директоров компании временно приостановил действие дивидендной политики группы и отменил запланированную выплату дивидендов за прошлый год в размере ₽5,8 млрд.

📈Бумаги компании (FIXP) растут на 2%.

🚀По мнению аналитиков Market Power, отчет вышел без особых сюрпризов. Размер выручки был известен уже в июле, когда выпускали операционные результаты.

🔹Операционно все неплохо, но без сенсаций. Чистая прибыль снизилась из-за однократного доначисления налоговых обязательств, на перспективы не влияет. Отменили дивиденды (и не они одни), но это ожидаемо: по распискам сейчас платить нереально из-за ограничений.

( Читать дальше )

Российский ЖД-перевозчик Globaltrans отчитался за 1 полугодие

 

Globaltrans:

МСар = ₽23 млрд

Р/Е = 5

 

💰Выручка за отчетный период выросла до ₽48 млрд (+50%) в основном благодаря продолжающемуся восстановлению цен на рынке полувагонов. 

💸Чистая прибыль составила ₽12 млрд (рост в 3 раза). 

🔹Чистый долг сократился до ₽13 млрд (-31%). 

 

😳В отчетном периоде компания зафиксировала обесценение основных средств на сумму почти ₽4 млрд. Случилось это из-за того, что 3 тыс. единиц подвижного состава (в основном полувагонов) оказались заблокированы на Украине. 

😔В то же время компания приостановила выплаты дивидендов из-за того, что ее материнская компания зарегистрирована на Кипре.

 📉Депозитарные расписки Globaltrans (GLTR) на Мосбирже падают на 2%. Что, впрочем, неудивительно: с начала прошлой недели инвесторы в ожидании хорошего отчета разогнали котировки на 10%. 

 🚀Несмотря на заминку с дивидендами, аналитики Market Power считают, что акции компании — хорошая покупка.  Ставки на полувагоны остаются высокие, рыночные игроки пока не видят проблем в этой области. 

( Читать дальше )

TechnipFMC – одна из крупнейших компаний по производству оборудования для разработки месторождений нефти и газа. Фишка компании в том, что продукты, из которых потом получают бензин и дизель, она может добыть хоть из моря. Собственно, на глубоководную добычу компания и делает упор. Но при этом TechnipFMC также создает сервис для добычи нефти и газа на суше и мелководье.

TechnipFMC – уверенный лидер в предоставлении услуг по добыче нефти и газа: у компании более 60-ти лет опыта бурения и свыше 7300 патентов! Более того, на долю TechnipFMC приходится 75% контрактов на интегрированные решения для подводной добычи.

Несмотря на лидирующую позицию на мировом рынке, бизнес TechnipFMC подвержен рискам. Поэтому перед тем, как покупать акции TechnipFMC, инвестору стоит задуматься: как поведут себя нефтяные котировки, и ужесточатся ли экологические требования по добыче нефти и газа?

Еще из этого видео ты узнаешь: 

0:13 – историю и суть бизнеса TechnipFMC

( Читать дальше )

😔Банковские депозиты в США упали на $370 млрд во 2 квартале на фоне растущих ставок ФРС

📝Российские СМИ уже заявляют, что причиной сокращения вкладов стало неоднократное повышение ФРС ставок: дескать, американцы бегут в гособлигации, «так как выплаты по ним оказываются выше, чем по депозитам». Однако звучит это странно, ведь при повышении ставок доходность депозитов как раз-таки возрастает.

🚀Однако аналитики Market Power внимательно ознакомились с отчетом ФРС и пришли к выводу, что американцы снимают деньги преимущественно с длинных депозитов — просто-напросто не продлевая их, и кладут средства на депозиты до востребования.
🔹Объем «длинных» депозитов в банках США — 12 трлн, срок средний — около 3 лет. За второй квартал к погашению подошли депозиты объемом 1 трлн. И половина вкладчиков не стала продлевать.
🔹И здесь уже логика «физиков» США становится понятной: дождаться максимального роста ставок ФРС и положить деньги вдолгую, под наибольший процент.


🔹Также снижаются вложения в акции и фонды и растут – в бонды. К тому же многие люди в текущей ситуации предпочитают держать деньги в наличных.

Отток капитала из европейских акций продолжает нарастать

Как пишет Bloomberg, только за минувшую неделю вывод средств из европейских акций составил $3,4 млрд. За полгода отток средств составил колоссальные $83 млрд. 



( Читать дальше )

Американский производитель ПО отчитался за 1 квартал 2023 финансового года*

Oracle:
МСар = $202 млрд
Р/Е = 37

💰Чистая прибыль за отчетный период составила $1,5 млрд (-37%). Выручка выросла до $11 млрд (+18%). Выручка от облачных сервисов выросла до $3,6 млрд (+45%).

😥Результаты оказались ниже ожиданий экспертов. Как отмечает сама компания, крепкий доллар относительно других валют оказал существенное влияние на показатели.

🧐На 2 финансовый квартал предприятие прогнозирует выручку в диапазоне $11,9-12,1 млрд.

📉Акции Oracle (ORCL) на премаркете растут на 2%.

🚀Market Power рассказывал про эту компанию в выпуске своего шоу.

* В США компании сами выбирают, когда начинать отчетный год. Третий календарный квартал 2022 года для Oracle — первый квартал 2023 финансового года.




( Читать дальше )

Три энергогенерирующие компании приняли обновленную дивидендную политику

❗️Согласно ей, Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 будут направлять 50% скорректированной чистой прибыли на выплату дивидендов.

📈Акции трех компаний (TGKA, MSNG, OGKB) растут от 2% до 5%.

🚀По словам аналитиков Market Power, такую дивполитику компании соблюдали и раньше, однако формально она не была утверждена. И вот теперь это просто закреплено в официальных документах предприятий. Формальность. Хотя теперь держатели бумаг «Газпром Энергохолдинга» будут спать чуточку крепче.

🤪Впрочем, в этом году все инвесторы поняли, что даже утвержденная дивидендная политика – не гарант выплаты. Как гласит древняя (уже почти трехмесячной давности) поговорка: «Дивиденды дивидендами, а бюджет пополнять надо».





( Читать дальше )

🇨🇳Китай сегодня отмечает Праздник луны. Гонконгская биржа не работает, соответственно торги акциями Поднебесной на СПБ Бирже сегодня проводиться не будут.

🇷🇺А на Мосбирже сегодня день Х: на торги выходят «дружественные» нерезиденты. Мы уже рассказывали, что обвала сегодня ждать не стоит.

👍Также площадка сегодня расширяет время торгов, возобновляя вечернюю торговую сессию на фондовом рынке, а на срочном и валютном — утренние торги.

🔸В дашборде приведены изменения котировок с пятницы.

😔Пусть начало рабочей недели пройдет у вас легко!