комментарии Market Power на форуме

Как будет развиваться рынок электросамокатов?

Минтранс РФ подготовил дорожную карту развития  

 

🔹Что это за документ?

В нем много интересной конкретики, подтверждающей, что электросамокаты — вполне себе экологичный и экономичный транспорт: 

 

— 23% времени экономит горожанин, выбирая самокат в качестве транспорта;

— с 65 до 50 минут снижается среднее время поездки по городу, если использовать самокат;

— в 60 раз меньше автомобиля весит самокат, занимая на 156 квадратных метров меньше дорожного полотна;

— на дорожку для самокатов надо в 333 раза меньше ресурсов, чем на автодорогу. 

 

Ноглавный тезис дорожной карты следующий: «органам власти субъектов страны нужно создавать и развивать инфраструктуру для самокатов и интегрировать ее в транспортные системы городов». В пример приводится Германия, где протяженность дорожек — 83 тыс. км, в 17 раз больше, чем в России. 

 

 

🔹Каковы перспективы кикшеринга?

Кикшеринговому бизнесу есть куда расти. Рынок еще не насыщен, о чем говорит и то, что дорожная карта по развитию самокатов разработана только сейчас. Даже в Москве за пределами Третьего транспортного кольца плотность самокатов еще недостаточно высока.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Эталона I Строительство домов в Москве и Санкт-Петербурге I Покупка квартиры комфорт-класса

Эталон — российская компания, входящая в топ-10 крупнейших девелоперов страны. Занимается строительством домов в Москве и Санкт-Петербурге. Этот застройщик не разменивается на масс-маркете, а предлагает покупку квартиры комфорт-класса в крупных городах. 

Компания имеет сильные рыночные позиции в Москве и Санкт-Петербурге. Кроме того, Эталон владеет собственными строительными мощностями, что позволяет ему оказывать строительные услуги для других девелоперов, а также активно поглощает мелких региональных застройщиков, расширяя бизнес. 

Также из этого видео ты узнаешь: 

 

1:00 – историю Эталона 

1:41 – конкурентные преимущества

2:00 – риски компании 

2:34 – что будет с бизнесом Эталона

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👎 TCS Group переезжает, котировки — падают

Почему новость о редомициляции головной компании Тинькофф Банка обвалила акции?

 

🔹Что случилось?

Как и предполагали аналитики MP, редомициляция TCS Group не за горами. Глава Тинькофф Банка Станислав Близнюк рассказал, что компания переедет на остров Русский либо в первом квартале, либо — в начале второго.  

 

— Все процедуры редомициляции оперативно должны пройти. <...> Потом попробуют вернуться акционеры к вопросу, стоит ли выплачивать дивиденды, — сказал глава банка.

 

Также Близнюк подчеркнул, что у банка после переезда будет и техническая и финансовая возможность платить дивиденды. 

 

Котировки TCS Group (TCSG) на этой новости потеряли 5,5%.

 

 

🔹Почему упали акции?

Это хороший вопрос. Вероятнее всего, держатели бумаг компании опасаются, что после переезда в них возникнет «навес» — слишком большое число желающих продать. Вот и выходят заранее. 

 

 

🔹Что делать инвестору?

Пока — ничего. Риск «навеса» после переезда действительно серьезный, поэтому прямо сейчас аналитики MP не рекомендуют покупать бумаги компании. Да и по мультипликаторам компания стоит недешево: 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍸 Водка в портфеле — отличная идея!

Novabev Group:

МСар = ₽90,5 млрд

Р/Е = 9

 

 

Novabev Group (ранее называлась «Белуга») представила операционный отчет за прошлый год. Он выглядит впечатляюще, но еще выгоднее успехи компании выглядят на фоне стагнирующего рынка алкоголя. 

 

Впрочем, обо всем по порядку

 

 

🔹Чем похвасталась компания?

Общие отгрузки выросли за 2023 год на 1%, до 17 млн декалитров. 

 

Продажи собственной продукции уменьшились на 4%, до 13 млн декалитров, что по большей части обусловлено остановкой экспорта. 

 

Импортные марки выросли на 23%, превысив 3,6 млн декалитров. 

 

Novabev все еще остается крупнейшим производителем крепкого алкоголя в РФ. Как мы помним, спрос на этот товар есть всегда, а в кризисные моменты он поднимается еще выше. 

 

Кроме того, у компании есть собственный канал реализации — сеть из 1660 магазинов «Винлаб», которая растет: в 2023-м открылось 380 магазинов. Объем продаж сети вырос на 35%. С LFL показателями тоже все отлично: сопоставимые продажи выросли на 12%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️⚡️⚡️ Инвестидеи, которые работают

Поздравляем тех, кто купил Globaltrans по рекомендации MP. Доходность за 6,5 месяцев составила 50%.

 

👉 О компании Globaltrans и ее финансовых показателях вам расскажет Эй-бот

 

 

🔹А что случилось?

Сегодня с утра котировки компании Globaltrans (GLTR) выросли на 5,5%, оказавшись вблизи исторических максимумов.

 

Бумаги растут после сообщения, что инвесткомпания AQNIET Capital LLP выкупила у сооснователей Globaltrans их акции и теперь владеет долей в 26,19%. Бенефициар AQNIET — бизнесмен Кайрат Итемгенов. 

 

Итемгенов заявил, что полностью поддерживает стратегию компании, включая ее редомициляцию в Арабские Эмираты. Это то, чего так долго ждали инвесторы.

 

 

🚀 Закрываем идею по Globaltrans

Ставки на полувагоны на максимумах, кэша на балансе у компании — рекордный ₽31 млрд (на 30 июня 2023 года). Плюс — забрезжила ясность с переездом. Может быть, стоит подержать бумаги еще некоторое время? 

 

Нет! Акции Globaltrans позитивно реагируют на смену собственника, при этом для миноритариев пока что ничего не меняется. Компания переезжает не на родину, а в Эмираты, то есть непонятно, смогут ли после этого российские держатели бумаг получить дивиденды. Риски по-прежнему остаются.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А что с рублем?

Российская валюта продолжает укрепляться

 

💵Доллар торгуется ниже ₽88 

💶Евро — ниже ₽97

 

 

🚀Комментарий аналитика МР 

Главный фактор укрепления, по мнению аналитиков МР, прежний: продажа валютной выручки экспортерами. Спрос на валюту в начале года упал, а экспортеры все еще много продают.

 

🔸Да, все СМИ наперебой пишут, что рубль укрепляется на ожиданиях увеличения продаж валюты ЦБ с понедельника — до ₽16,7 млрд. Однако даже такой объем продаж недостаточен, чтобы существенно отразиться на валютном рынке.

 

👉Развернутый прогноз по рублю в 1 квартале от аналитиков МР 

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Global Ports I Перевалка и хранение контейнеров I Логистика на Дальнем Востоке и Балтике

Global Ports – российская компания, которая занимается перевалкой и хранением контейнеров и является крупнейшим российским оператором морских контейнерных терминалов. До санкций наибольший объем грузов Global Ports проходил через Балтийские порты. Сейчас логистика перестроилась, и компания переваливает львиную долю через терминалы Дальнего Востока.

К 2030 году Global Ports планирует увеличить мощности на Дальнем Востоке в два с половиной раза. 

 

Также из этого видео ты узнаешь:

1:00 – историю Global Ports

1:41 – конкурентные преимущества

2:00 – риски компании

2:34 – что будет с бизнесом Global Ports

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❓Обрадует ли Северсталь дивидендами

Северсталь

МСар = ₽1,2 трлн

 

 

Совет директоров компании на ближайшем заседании может принять решение о дивидендах в этом году, заявил гендиректор Северстали Александр Шевелев. 

 

❗️При этом он отметил, что вероятность выплаты — высокая. Также глава предприятия сообщил, что компания остается в рамках утвержденной дивполитики.

 

📈Бумаги Северстали (CHMF) растут на 5%.

 

 

🚀 Мнение аналитиков MP 

Дивиденды металлургов в последние два года напоминают кота Шредингера: есть и деньги, и возможность выплаты, но компании не спешат делиться с инвесторами.

 

Северсталь — не исключение. У компании много кэша на балансе —  более ₽300 млрд. Это, для понимания масштаба, 25% от капитализации. Потенциальные дивиденды! Неудивительно, что рынок возрадовался и котировки унесло вверх.

 

Однако!

 

Во-первых, вероятно, что потенциальные дивиденды Северстали уже заложены в цену, поскольку стоит бумага почти как в 2021 году, когда дивдоходность была жирной — 15%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Декабрь на Мосбирже

Главная площадка страны подвела итоги торгов в декабре и за все 12 месяцев. Рассказываем самое важное в цифрах

 

📊Итоги декабря 

— общий объем торгов: ₽139,6 трлн (+3% м/м; +48% г/г);

— акции: ₽2 трлн (без изменений м/м; +153% г/г);

— облигации: ₽2,8 трлн (+12% м/м; -18% г/г);

— срочный рынок: ₽8,8 трлн (+19% м/м; +87% г/г);

— валютный рынок: ₽38,7 трлн (+11% м/м; +84% г/г);

— денежный рынок: ₽85,4 трлн (+12% м/м; +35% г/г);

— драгметаллы: ₽57,3 млрд (+13% м/м; +201% г/г).

 

❗️Суммарный объем торгов за 12 месяцев 2023 года составил ₽1,3 квадрлн (+18%).

 

 

🚀 Мнение аналитиков MP 

По сравнению с ноябрем, динамика по месяцам положительна. В декабре все показатели вышли в плюс. Однако темпы роста год к году продолжают снижаться. Происходит это за счет того, что уже в декабре 2022 года торги на бирже стабилизировались, объемы начали возвращаться. Эффект низкой базы минул.

 

🔸В целом дела у Мосбиржи идут хорошо, а на фоне СПБ Биржи — прекрасно. Вероятно, что по итогам первого торгового месяца 2024 года мы увидим снижение показателей, но это уже будет связано с меньшим количеством рабочих дней в январе из-за новогодних каникул.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢Новый год — новый Brent

Нефть начала год с падения до $75 за баррель, но, кажется, развернулась 

 

Эталонная марка Brent  сейчас торгуется по $78. Аналитики Market Power прогнозируют, что будет с ценами на «черное золото» дальше.

 

 

🔹Что поддерживает нефть?

 

⚖️Добровольные сокращения добычи

Лидеры альянса ОПЕК+ (Саудовская Аравия, РФ, Ирак и ОАЭ) планируют и дальше сокращать объем добычи. Кроме того, Россия в 1 квартале сократит экспорт нефти и нефтепродуктов на 200 тыс. б/с. 

 

🔫Ближневосточный конфликт

Сохраняющаяся напряженность в этом регионе и обстрелы кораблей йеменскими хуситами в Красном море нарушают логистику поставок. Рынок недополучает нефть.  

 

 

Что давит на цены?

 

😭Снова кризис

Вероятность глобальной рецессии никто не отменял! Рынок все еще ждет проблем в мировой экономике по ряду причин, что может сильно уронить котировки нефти.

 

🇺🇸Нефтяная оппозиция

Крупные страны-нефтепроизводители, которые не входят в ОПЕК+ (в первую очередь, США), продолжают в пику ОПЕК наращивать добычу. Это ослабляет усилия картеля по поддержке цен. Действующие власти Штатов стараются сделать все, чтобы снизить цены на бензин в стране, где скоро президентские выборы. А уровень одобрения Джо Байдена рекордно низок... 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги по прокачке

Транснефть подвелаитоги транспортировки нефти за год. Пересказываем основное

 

Транснефть

МСар = ₽227 млрд

 

 

◽️По всей системе компании отгрузка нефти осталась на уровне 2022 года, незначительно снизившись.

 

◽️Поставки российской нефти на экспорт снизились на 6,5%, а на внутренние НПЗ — выросли на 2,3%. 

 

◽️Поставки по Дружбе упали на 60%, оттуда потоки были перераспределены в порты РФ

 

◽️Транспортировка нефтепродуктов выросла на 11%, до 43 млн тонн.

 

◽️Поставки в Китай составили 40 млн тонн.

 

🚀Дела у компании, судя по всему, идут хорошо. Однако в текущем году, вероятно, объемы прокачки будут ниже из-за сокращения добычи по решению ОПЕК+. Но есть и плюсы: индексациятарифов на прокачку с 1 января на 7,2%

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Уралкалия I Мировой гигант производства удобрений I Экспорт удобрений из Перми

Уралкалий – крупный российский производитель калийных удобрений, настоящий гигант с долей мирового рынка 18%. Удобрения Уралкалия продаются в основном за рубеж, а производственные мощности компании находятся в Пермском крае.

Помимо собственных шахт для добычи калийного сырья, у компании есть порт в Санкт-Петербурге, а также семь тысяч вагонов-минераловозов для транспортировки калия по железным дорогам. 

Компания устойчива к санкциям, потому что доля Уралкалия на мировом рынке велика, крупные покупатели вряд ли способны найти замену таким объемам. 

Также из этого видео ты узнаешь: 

1:00 – историю Уралкалия 

1:41 – конкурентные преимущества 

2:00 – риски компании

2:34 – что будет с бизнесом Уралкалия

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price стрясет с "дочки"

Российское юрлицо ретейлера получило право на выплату дивидендов

 

Fix Price

МСар = ₽270 млрд

Р/Е = 7

 

🫡ООО «Бест Прайс» получило разрешение правкомиссии на выплату дивидендов в размере ₽9,8 млрд в адрес кипрской материнской компании Fix Price Group PLC.

 

🙏Отдельно в релизе отмечается, что Fix Price прорабатывает все возможные варианты, чтобы инвесторы получили свои выплаты. Их порядок и сроки компания сообщит дополнительно. 

 

🚀Аналитики MP считают это позитивным сигналом, пусть пока это не 100% вероятности дивидендов, однако явные подвижки в эту сторону и сигнал, что компания не забывает о миноритариях. Инвесторы оценили: бумаги Fix Price (FIXP) растут на 4%. 

 

👉Отчет компании за 3 квартал и 9 месяцев

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️ Тема дня – укрепление рубля

Отечественная валюта уверенно растет к доллару, евро и юаню примерно на 2%

 

Основной причиной аналитикам Market Power видится то, что экспортеры вышли на рынок: указ об обязательной продаже валютной выручки будет действовать до конца апреля. Но есть и другие факторы, выступающие в пользу рубля.

 

🔹Продажа валюты ЦБ

Несмотря на то, что утром активно обсуждалась новость о продаже валюты Центробанком, вряд ли эти бюджетные операции оказали значительное влияние на курс рубля. Дело в том, что с 9 по 12 января ЦБ будет продавать юани на ₽0,9 млрд. А это – стандартный объем: в декабре ЦБ продавал юани на ₽0,8 млрд в день.

 

А вот со следующей недели продажи юаней ЦБ могут возрасти до 3-4 млрд руб. в день. Это уже умеренно позитивно для рубля, но все равно само по себе недостаточно для его уверенного укрепления.

 

🔹Сезонность

Начало года – низкий сезон деловой активности. В январе падает спрос на валюту для закупки импорта, зарубежных турпоездок и даже выплат по внешнему долгу. Кроме этого, в январе бюджетные расходы также могут снизится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Татнефть роняет рынок

Индекс Мосбиржи в первый час торгов ожидаемо снизился. Виновник — Татнефть

 

Татнефть

МСар = ₽1,6 трлн

P/E = 5,5 (LTM)

 

🔹Вчера акции Татнефти  в последний день торговались с дивидендами. Сегодня — гэп. Обыкновенные акции (TATN) потеряли 4,7%, а «префы» (TATNP) — 4,3%. 

 

Напомним, выплата за девять месяцев минувшего года составила ₽35,17 за бумагу (4,9% доходности на оба типа акций. 

 

👉 Подробно о Татнефти расскажет наш Эй-бот

 

 

🚀 Мнение аналитиков MP 

 

Резонный вопрос: стоит ли подобрать акции Татнефти после гэпа? Аналитики Market Power сомневаются в целесообразности такой покупки. Неизвестно, будет ли компания и дальше радовать высокими дивидендами. На наш взгляд, акции уже переоценены, и есть вероятность дальнейшего падения бумаг в среднесрочной перспективе. 

 

❗️Нас беспокоит неопределенность с дивполитикой компании. Раньше она платила акционерам много, временами — более 100% чистой прибыли. Потом ей потребовались инвестиции, и Татнефть сменила дивполитику на 50% чистой прибыли. Теперь же, внезапно, выплатили 100% чистой прибыли по РСБУ, и рынок в неведении, что будет дальше: больше инвестиций или больше дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

↩️Самолет снова выкупает

Застройщик начнёт Новый год новым buyback

 

Самолет

МСар = ₽245 млрд

Р/Е = 13

 

🤝Совет директоров компании одобрил новую программу обратного выкупа акций с 1 января по 31 декабря следующего года. 

 

💵Максимальная стоимость всех выкупленных акций и находящихся единовременно на балансе Самолета или его «дочек» не должна превышать ₽10 млрд. 

 

📈Бумаги Самолета (SMLT) растут на 3%.

 

👉Напоминаем про то, как прошёл прошлый buyback

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Иностранцы морозят Арктик СПГ-2

Зарубежные акционеры проекта НОВАТЭКа объявили форс-мажор по своим договорам

 

🖊Как пишет Ъ, французская TotalEnergies, китайские CNPC и CNOOC и консорциум японских Mitsui и JOGMEC приняли такое решение из-за санкций США. У каждого из них по 10% в Арктик СПГ-2. Сам НОВАТЭК владеет 60%. 

 

🥺Тем временем китайские и японские компании запросили власти США о возможности вывести Арктик-СПГ 2 из-под санкций.

 

 

🚀Это объявление форс-мажора может привести к проблемам с выполнением offtake-контрактов (долгосрочный контракт на выкуп СПГ) и финансированием самого проекта. Пока что Арктик СПГ-2 вынужден будет продавать газ на спотовом рынке. 

 

🔸Для Японии проект стратегически важен, поэтому неудивительно, что власти страны просят отменить санкции против него. 

 

🔸Даже если снять ограничения не получится, есть и другие выходы из ситуации. К примеру, Новатэк может ввести посредников между производителем СПГ и его покупателем. То есть, к примеру, Новатэк будет отгружать товар другому трейдеру, а он, в свою очередь, уже поставит его конечным покупателям. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Интер РАО I Генерация электричества I Огромная денежная подушка

Интер РАО – российская компания, которая занимается генерацией электричества. Входит в пятерку крупнейших генерирующих компаний в России. Однако интересна Интер РАО прежде всего всего огромной денежной подушкой, которая хранится на балансе компании.

Однако огромная денежная подушка – это вовсе не ее преимущество Интер РАО, а скорее – риск для инвесторов. Потому что этот кэш уже много лет лежит мертвым грузом и не идет ни на дивиденды, ни на покупки.  

Также из этого видео ты узнаешь: 
1:00 – историю Интер
1:41 – конкурентные преимущества
2:00 – риски компании
2:34 – что будет с бизнесом Интер

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

Данное видео демонстрируется исключительно в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией, рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг, а также не является предложением, обязательством, побуждением к совершению каких-либо действий на финансовом рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💼Бонд недели

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»  

 

❗️Только флоатеры и замещающие облигации!

 

 

📌Что это за компания? 

Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) — Наднациональный банк развития, зарегистрированный в ООН с целью содействия торговли стран-членов. Участники – Россия, Монголия, Вьетнам и страны Восточной Европы из ЕС

 

 

📌Код облигации (ISIN): 

RU000A107DS5

 

 

📌Почему именно эта бумага? 

 

🔸Финансовое положение МБЭС укрепилось: за 1 половину 2023 года у него вырос капитал, банк вернулся к прибыли. Так что бумага сохраняет инвестиционную привлекательность. 

 

🔸Капитал МБЭС поддерживается на высоком уровне, несмотря на разовые убытки. За 1 полугодие он рос благодаря восстановлению резервов по российским активам и положительному финансовому результату.

 

🔸Краткосрочные активы, по данным в отчете, значительно превышают краткосрочные обязательства. То есть на горизонте до года МБЭС может покрыть все обязательства, если появится такая нужда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦Зеленые обещания

Глава Сбера Герман Греф дал интервью телеканалу Россия 24. Выбрали главные его заявления

 

💥Акционерам Сбера стоит ожидать рекордных дивидендов за 2023 год. Финансовые результаты банка за этот период создают основания для этого.

 

🔹Подавляющее большинство госкомпаний может быть приватизировано, включая Сбер. Вывод на биржу дополнительных 25% акций банка повысил бы привлекательность рынка.

 

🔹Рост прибыли кредитной организации планируется из года в год, никакого ее падения в 2024 или 2025 годах не будет.

 

🔹Сбер ждет дальнейшего роста российской экономики, но не очень высокими темпами. 

 

🔹Стоит ожидать постепенное снижение цен на жилье из-за сокращения субсидий и уменьшения доступности ипотеки.

 

🔹Ключевая ставка сейчас запретительная, начало ее снижения ожидается после 1 квартала 2024 года.

 

📈Бумаги Сбера (SBER и SBERP) растут после заявления о дивидендах на 2%.

 

 

🚀Напомним, что уже скоро мы проведем стримс компанией и узнаем подробные ответы на все ваши вопросы

Авто-репост. Читать в блоге >>>