Пока наш рынок следит за переговорами, нефть потихоньку сползает вниз — с начала года ее стоимость (в рублях) снизилась уже на 25%.

Причем это грубый расчет, когда Brent просто умножается на курс рубля. На деле же все еще плачевнее — новые санкции сделали нашу нефть чуть «токсичнее», поэтому скидка на Urals снова начала расти. А ведь еще и издержки по транспортировке стали выше..

Так что у нефтяников не все идет гладко — свежие отчеты будут слабыми, а будущие дивиденды — уже не такими жирными. Хотя это не повод от них избавляться, скорее наоборот — будущую просадку можно использовать для покупки хороших активов :)

Если взглянуть на нефтегазовый сектор, то с 2019 года он дал более 80% доходности (рост + дивиденды). С одной стороны, это не очень много — всего 11% годовых, но с другой стороны, почти всю эту доходность дали несколько лучших бумаг.

Что же это за акции?

Для начала давайте посмотрим, кто больше всего коррелирует с нефтью — то есть, чьи бумаги точнее других повторяют ее движения (в рублях). Лидером тут является Сургут -ап (0,51х), за которым идут Роснефть (0,46х) и Лукойл (0,44х).

Нам часто приводят в пример Уоррена Баффета — о его стратегии написаны десятки книг, а все его письма переведены на русский язык.

Из этих писем мы и узнали о его главном девизе: «Будь жадным, когда другие боятся». Этот подход Баффет применяет уже более семидесяти лет — на бычьем рынке он копит деньги, а во время коррекции покупает упавшие активы.

При этом он выбирает компании, которые обладают высокой рентабельностью, грамотным руководством и недооценены относительно конкурентов.

Так что Газпром и Мечел старина Уоррен обошел бы стороной :) Но что бы он купил? Аналитики «Альфа-Банка» провели анализ и составили список подходящих компаний:

Банк Санкт-Петербург. Баффет всегда питал слабость к классическим банкам, тем более если те платили хорошие дивиденды. И самый высокий дивидендный потенциал сейчас именно у «питерского» банка.

У БСП просто образцовая рентабельность — за последний год она выросла почти до 30%. Это делает его лучшим во всем секторе, при этом стоит он дешевле менее рентабельного Совкомбанка.