2022 год был непростым для всей криптоиндустрии, но для блокчейна Solana (SOL) он стал наиболее сложным:

• сеть продолжила сталкиваться с техническими ошибками, которые периодически приводили к остановке блокчейна;
• крах биржи FTX очень болезненно отразился на всей экосистеме Solana. FTX и Solana всегда были тесно связаны — фонд Almeda Research являлся одним из крупнейших инвесторов в SOL, а Сэм Бэнкман-Фрид еще в 2020 году запустил децентрализованную биржу Serum на Solana;
• экосистема потеряла существенную часть разработчиков.

Стоит ли ждать позитива от Solana в 2023 году?

Во-первых, разработка и совершенствование самого блокчейна в 2022 году не остановилось. Инженерам удалось решить ряд проблем, связанных с перебоями в работе блокчейна. В итоге когда во время краха FTX резко выросла нагрузка на сеть (получился хороший незапланированный стресс-тест) Solana справилась. Даже при большом объеме транзакций 8 ноября 2022 года среднее время блока составило 0,61 мс, что значительно ниже среднего исторического значения.

Лишь немногие компании способны постоянно увеличивать богатство акционеров с высокой доходностью в течение очень длительного периода времени.

Для Morgan Stanley все начинается со рва (ров — конкурентное преимущество компании). Рвы мешают конкурентам воссоздавать или дублировать успешную бизнес-модель компании.

Одного рва недостаточно. Компаундеры получают устойчивую высокую прибыль на инвестированный капитал (ROIC), которая создается за счет сочетания регулярных доходов, высокой валовой прибыли и низкой капиталоемкости.

Эта комбинация помогает поддерживать сильный свободный денежный поток.

Рассмотрим 10 уроков, извлеченных из 20 лет качественного инвестирования Morgan Stanley.

1. Выбирайте хорошие акции и позволяйте им накапливаться

Компания Caterpillar Inc (CAT) — ведущий производитель промышленного оборудования, известна своей инновационной продукцией и имеет около 160 дилеров по всему миру.

Акции этой компании достигли недавно нового 52-недельного максимума в $258,5 после того, как аналитик Майкл Фенигер из Bank of America повысил свой рейтинг акций Caterpillar с «Держать» до «Покупать». Он также увеличил свою целевую цену до $295, что предполагает рост на 14% по сравнению с текущей ценой.

В чем сила Caterpillar?

Результаты Q3 2022 и история сюрпризов

В последнем отчетном квартале компания Caterpillar продемонстрировала улучшение показателей выручки и прибыли по сравнению с прошлым годом, а также превзошла прогнозы аналитиков.

С ростом прибыли в последнем квартале гигант горнодобывающего и строительного оборудования сохранил серию превосходящих прогнозов по прибыли в течение десяти кварталов подряд. Прибыль CAT за четыре квартала в среднем росла на 14,7%.

В этой статье мы поделимся 15 важными уроками инвестирования от Ника Слипа — одного из лучших инвесторов в мире. В период с 2001 по 2013 год ему удалось добиться удивительной годовой доходности в 20,8%!

1. Начните с бизнес-модели

Убедитесь, что вы понимаете, как компания зарабатывает деньги. Инвестируйте в компании с хорошей бизнес-моделью, добившейся успеха в прошлом. Лучшие бизнес-модели не сильно меняются со временем.

2. Думайте о долгосрочной перспективе

Вы бы купили дом, если бы хотели пожить в нем всего несколько недель? Нет. То же самое касается акций.

Покупайте акции только тогда, когда вы были бы совершенно счастливы держать их, если бы рынок закрылся на 10 лет.

3. Инвестируйте в компании, которыми управляют их основатели

Когда вы делаете это, вы автоматически увеличиваете свои шансы превзойти рынок. Так как существует сильная корреляция между процентом инсайдеров в компании и качеством компании (здоровьем баланса, маржой прибыли и доходом на инвестированный капитал).

Американские провайдеры интернет-услуг, такие как Comcast и Charter Communications, недавно заговорили о многолетних планах по модернизации своей интернет-инфраструктуры ориентированной на жилые дома и предприятия, как в городских, так и в сельских районах США.

Все это может звучать как причина инвестировать в Comcast или Charter, но эти обновления интернет-услуг в основном связаны с мобильными сетями 5G, оптоволокном и спутниковым интернетом. Таким образом, обновление интернет-инфраструктуры является для этих компаний не столько стремлением к расширению бизнеса, сколько сценарием идти в ногу со временем.

И есть одна акция, которая может стать крупным бенефициаром грядущего цикла модернизации интернет-инфраструктуры:

MaxLinear Inc (MXL)

Эта небольшая компания (текущая рыночная капитализация $2,9 млрд) является ведущим поставщиком интегральных схем для подключения проводной и беспроводной сетевой-инфраструктуры. И хотя руководство не сообщает конкретных цифр, ее крупнейшим конечным рынком является интернет-инфраструктура — процессоры сетевых шлюзов, микросхемы управления кабелем и оптоволокном, транспортное сетевое оборудование 5G и некоторые компоненты центров обработки данных.

Стратег по акциям Крис Харви из Wells Fargo считает, что мы находимся в чем-то более похожем на «экономическое недомогание», чем на полноценную рецессию, полагая, что ближайшее будущее «не будет чем-то ужасным», а за волатильностью последует резкий скачок вверх. Он допускает падение S&P 500 до уровней примерно 3400, но затем ждет рост к отметкам 4200.

Аналитики из Wells Fargo отобрали 2 акции, которые готовы к росту в текущей рыночной среде:

O-I Glass Inc (OI)

Компания является одним из крупнейших в мире производителей стеклянной тары. Ведя свою историю с начала 1900-х годов, компания работает в Северной и Южной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, обслуживая клиентов в сегментах продуктов питания, пива, вина, спиртных и безалкогольных напитков.

Стеклянная тара может показаться не очень захватывающим сектором для инвестиций. Но важно учитывать, что акции OI полностью проигнорировали прошлогодний обвал рынков, обеспечив значительный прирост в 38%.

В настоящее время около 380 000 частных компаний в Норвегии ведут свои собственные реестры акционеров, известные как таблицы капитализации. Эта информация считается общедоступной и должна быть предоставлена всем, кто ее запрашивает.

В 2022 году правительство Норвегии объявило о разработке BRØK — платформы таблиц капитализации для нелистинговых компаний в сети Ethereum. Данная платформа создана на основе решения для масштабирования второго уровня (L2) Arbitrum и будет использовать токены стандарта ERC1400.

Платформа BRØK должна обеспечить эффективный и безопасный способ хранения и изменения информации об акционерах частных компаний. Она позволит финансовым учреждениям, прессе и государственным органам получать быстрый доступ к необходимой информации (акционеры, количество акций, залог, слияния, разделение и пр.).

На сегодняшний день существует более сотни мем-монет, половина из которых копирует идею Dogecoin. Неудивительно, что основная масса этих проектов полностью провалилась в маркетинговом плане. Однако Shiba Inu удалось сформировать армию поклонников и надежно закрепиться в ТОП-15 CoinMarketCap. При этом проект имеет 3,6 млн подписчиков в Twitter, обгоняя по этому показателю многие известные блокчейны (Polygon, Solana, Polkadot).

Сегодня мы постараемся разобраться в том, что собой представляет Shiba Inu (SHIB). Это просто инструмент для любителей спекулятивной торговли на мем-токенах или нечто большее?

История проекта

Группа анонимных разработчиков запустила проект во время взлета DeFi в 2020 году. Основатели заимствовали концепцию мема с очаровательной собакой породы сиба-ину. При этом токен SHIB получил сверхнизкую стоимость. Цель проекта заключалась в том, чтобы дать возможность любому желающему приобретать огромное количество токенов.

2 декабря у нас был пост посвященный развитию Uniswap. Сегодня мы снова возвращаемся к данному проекту, чтобы поговорить о его перспективах в 2023 году.

Прогноз Bitwise

Bitwise — компания базирующаяся в Сан-Франциско, является одним из крупнейших управляющих криптовалютными активами. Фирма известна тем, что запустила крипто-индексный фонд (OTCQX: BITW).

В своем письме инвесторам от 11 января 2023 года Bitwise делает несколько прогнозов касательно развития криптоиндусрии в новом году. Один из этих прогнозов посвящен ведущему DEX — Uniswap.

«Децентрализованные биржи увеличили свою долю рынка в 2022 году, поскольку инвесторы потеряли доверие к централизованным площадкам. Мы ожидаем, что эта тенденция ускорится в 2023 году. Фактически, мы думаем, что Uniswap опередит Coinbase (крупнейшую биржу США) по общему объему торгов в 4-ом квартале 2023 года.

2022 год стал годом обвала цен, каскадных банкротств и грандиозных махинаций. Но, несмотря на весь негатив уходящего года, наиболее сильные проекты продолжили свое развитие. И в первую очередь это касается Ethereum. Сегодня мы предлагаем ознакомиться с ключевой информацией по данному блокчейну за 2022 год:

• С момента активации EIP-1559 сеть Ethereum вывела из обращения почти 2,8 млн ETH. За 2022 год сеть сожгла около 1,8 млн монет. Наибольшее число монет (~254 000 ETH) выведено из обращения в рамках транзакций между пользователями. NFT-маркетплейс OpenSea и протокол Uniswap v2 заняли второе и третье места с показателями 230 000 ETH и 145 000 ETH соответственно.
• В сентябре разработчики перевели блокчейн на алгоритм консенсуса Proof-of-Stake. С этого момента эмиссия актива увеличилась на 3146 ETH. Если бы сеть продолжила использовать механизм Proof-of-Work, показатель мог превысить 1,38 млн ETH.
• В течение 2022 года количество валидаторов в сети Ethereum выросло на 79%, достигнув 495 252 по итогам декабря. Объем активов в стейкинге превысил 15,85 млн ETH — за отчетный период приток активов составил ~7 млн монет.
• Число уникальных адресов, внесших на депозитный контракт 32 ETH или более, за 12 месяцев увеличилось на 20%.
• По итогам года доля криптовалюты, заблокированной в смарт-контрактах децентрализованных приложений, достигла 25,62%.
• За 12 месяцев совокупный объем Ethereum на счетах централизованных платформ снизился на 14,5%, до ~19,3 млн ETH. Подобная динамика объясняется не только затяжной коррекцией рынка, но и рядом негативных событий, которые подорвали доверие инвесторов (Terra, FTX).