Вначале года на смартлабе гуляла классная картинка, которая вызвала море обсуждений. Но если тогда она была просто картинкой, то сейчас это целое пророчество. Так что забывшим напоминаю, что за долгую историю рынка панику выкупали ВСЕГДА.

График S&P500 за последние 10 лет:

1. График показывает, что будет, если не продавать акции во время падений. Ответ — рынок всегда отрастает.

2. Кстати, если продлить график влево вплоть до Великой Депрессии 1929 года, то ничего не изменится. После каждого кризиса рынок восстанавливается и идет выше предыдущих значений.

3. Вывод: лучше держать позицию, а не паниковать на плохих новостях.


P.S. Сделал сайт, где публикую интересные собственные статьи. В том числе про инвестиции. Заходите в гости.

( Читать дальше )

Несколько простых истин, которые уберегут от необдуманных решений в трудные периоды. Когда другие будут бояться, вы останетесь твердо стоять на ногах, а когда другие зафиксируют убыток, вы пойдете вперед с открытым забралом.

Природа кризиса

Кризис случается неожиданно. Всегда. Уже после падения рынков, задним числом, аналитики становятся умными и рассказывают, как они могли предсказать шторм, и какие знаки ему предшествовали. Но аналитики не в состоянии увидеть обвал на вершине рынка. Если они говорят обратное, то они врут либо вам, либо себе. Либо кидают дротики в глобус и надеются попасть в центр.

Кризис непредсказуем. Это нормально. Такова природа кризиса.

Попали? Не дергайтесь!

Если вы проснулись утром и увидели, что за ночь ваши акции подешевели на 15%, то первое желание — сбросить токсичные активы. Второе — купить валюту и золото, пока они не выросли еще выше. Третье — убить брокера, который говорил, что рынок в фазе стабильного роста, и что угрозы отсутствуют.

( Читать дальше )

Из статьи вы узнаете, что такое IPO, почему компании выходят на биржу и зачем инвесторы в них инвестируют. Также вы научитесь искать проспекты эмиссий и узнаете, как заходить в IPO сделки.

Зачем компании выходят на IPO и зачем инвесторы в них инвестируют

Initial Public Offering — это момент, когда компания впервые выходит на биржу и начинает продавать акции. До IPO компания была частной, и купить ее было трудно. После IPO стать совладельцем бизнеса может любой человек, который имеет брокерский счет. Для этого достаточно нажать несколько кнопок в биржевом терминале.

Когда компания выходит на биржу, она преследует несколько целей:

1. Привлечь дополнительные средства на рост и развитие
2. Получить объективную рыночную оценку компании (то есть понять, за какую сумму компанию реально продать)
3. Позволить ранним инвесторам продать акции и выйти из инвестиции

( Читать дальше )

Собрал основные события, которые происходят с главным энергоносителем. Понятным языком объяснил, что случилось, и предположил, чего ожидать дальше.



Что произошло

В пятницу, 6 марта, Россия отказалась продлевать сделку с ОПЕК и ограничивать добычу нефти. Эту сделку соблюдали 24 страны в течение трех лет. Согласно ее условиям страны-участники сокращали добычу нефти пропорционально своим долям на мировом рынке. Сделка поддерживала цены на нефть на высоком уровне.

Текущее соглашение по ограничению добычи действует до апреля 2020 года. Дальше — нет. Поэтому страны собрались на переговоры, чтобы обсудить продление. Россия согласилась пролонгировать сделку, но только на прежних условиях и только на II квартал 2020 года. Саудовская Аравия заняла другую позицию: она предложила еще больше сократить добычу, чтобы компенсировать падение спроса из-за коронавируса.

( Читать дальше )

Ежегодно Уоррен Баффетт пишет открытое письмо акционерам Berkshire Hathaway, в котором делится инсайтами об экономике, инвестициях, менеджменте и многом другом. Прочитав статью, вы получите выжимку инвестиционных рекомендаций за последние сорок лет.

Совет №1. Покупайте акции, как владелец бизнеса, а не как спекулянт

Не стоит отличать покупку небольшого пакета акций от покупки компании в целом. В любом случае вы покупаете бизнес. Поэтому покупайте компании, которые создают хорошие продукты, имеют конкурентные преимущества и способны обеспечить прибыль в долгосрочной перспективе.

«Если вы не готовы владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте владеть ими десять минут», — письмо 1966 года.

Совет №2. Не покупайте компанию только потому, что считаете ее дешевой

Компания может стоить дешево, иногда даже дешевле балансовой стоимости или оборотного капитала. Но сама по себе низкая стоимость бизнеса не является сигналом к покупке. Если компания испытывает серьезные проблемы, и цена падает по этой причине, то от приобретения лучше отказаться

( Читать дальше )

Олег Тиньков попался на налогах:

1. Налоговая служба США выдала ордер на арест и экстрадицию Олега Тинькова. Причина: налоговые претензии к Тинькову как к частному лицу. Судебное разбирательство идет в Лондоне, где сейчас находится бизнесмен.

2. При этом Тиньков не является гражданином США с 2013 года. То есть от налогов он уклонялся шесть с копейками лет назад.

3. TCS Group информацию подтвердила. Также группа отметила, что арест и судебное разбирательство не повлияют на работу банка. Цена акций TCS Group все равно упала, но не катастрофически.

4. Мораль: если хотите оптимизировать налогообложение, то лучше не делайте этого в США. Их налоговая имеет хорошую память и длинные руки.

Источник: Интерфакс 


P.S. Мой телеграм-канал, где есть интересные статьи про инвестиции и не только.

За последнее десятилетие индекс S&P 500 вырос в 3,5 раза, что соответствует 13,5% ежегодной доходности. Но несколько акций, которые входят в состав индекса, сильно его опередили. Я сделал подборку этих компаний, описал, чем они занимаются, и посчитал, какую доходность они показали.

Netflix

Тикер: $NFLX

Сфера: потоковое мультимедиа

Рост: 40x

Описание: американская развлекательная компания, которая производит и поставляет фильмы и сериалы. Если вы слышали про Ведьмака или Карточный Домик, то понимаете, о чем идет речь. Netflix начинался с проката DVD, затем добавились сервисы онлайн-подписки и потокового видео. Выручка компании стала активно расти в 2013 году, тогда же пошли вверх котировки. Среднегодовая доходность акций Netflix за десять лет составила 44,68% с учетом сложных процентов.

Broadcom

( Читать дальше )

За последние шесть дней американский рынок упал на 12%. Причин много, не будем угадывать точную.

Но обратим внимание на интересный факт с периферии. С начала 2020 года CEO нескольких крупных корпораций подали в отставку. Среди корпораций есть такие гиганты, как IBM, Disney, Mastercard. Все директора проработали много лет, а посты покинули весьма неожиданно.

Внимание вопрос: это просто так совпало, или информированные топ-менеджеры ждут кризиса и не хотят управлять компаниями в тяжелые времена?

Вопрос на миллион. Возможно, не на один.


Руководители, которые ушли в отставку:

CEO Disney – Боб Айгер (2005-2020)
CEO Mastercard – Аджайпал Сингх Банга (2010-2020)
CEO IBM – Джинни Рометти (2012-2020)
CEO Uber – Дара Хосровшахи (2017-2020)
CEO Hulu – Рэнди Фриер (2017-2020)
CEO LinkedIn – Джефф Вайнер (2009-2020)
CEO MGM – Джеймс Меррен (2008-2020)
CEO Match Dating – Манди Гинсберг (2006-2020)
CEO Aurora Cannabis – Терри Бут (2014-2020)

( Читать дальше )

Банковские ставки упали, инвесторы ищут альтернативные способы вложения денег. Одно из решений — структурный продукт. Он дает защиту капитала, повышенную доходность и… Является неудачным инвестиционным решением в большинстве случаев. В статье я расскажу почему.

Уточнение: проблема находится не в структурном продукте, как таковом. Она заключена в реализации этого инструмента у брокеров.

Что такое структурный продукт

Структурный продукт — это комплексный финансовый продукт, который состоит из более простых финансовых инструментов. Например, мы имеем $10.000. Если $9.000 мы вложим в надежные облигации, а на 1.000 купим опцион на акции Coca-Cola, то мы создадим простейший структурный продукт.

Структурные продукты бывают разными. Но их суть одна: скомбинировать несколько инвестиционных инструментов в один и получить портфель с нестандартными характеристиками.

( Читать дальше )

Небольшая матчасть про финансовые институты. Сделал в виде презентации, эксперимента ради.



***



( Читать дальше )