Оценим динамику выручки, чистой прибыли, чистого долга/ EBITDA, а также показатели рентабельности инвестированного капитала и маржинальности продаж.

Для беглого анализа показателей используем сервис finrange.

Для отсеивания компаний в скринере Tradingview используем фильтры по сфере финансов, объему торгов более 500 тысяч и доналоговой рентабельностью выше ноля.

Из оставшихся компаний отберем те, что доступны на SPB или MOEX и проанализируем стратегии по порядку. Ввиду того, что компаний крайне много, некоторые буду опускать.

Visa Inc

Финансовая компания, управляет международной платёжной системой VISA, предоставляет услуги проведения платёжных операций для физических лиц, финансовых организаций, компаний, государственных учреждений.

Капитализм берет свое начало в Западной Европе и до его появления западноевропейские общества, как и все другие в докапиталистическую эпоху, менялись очень медленно. Люди в основном были организованы вокруг сельского хозяйства, в котором на протяжении многих столетий использовались практически одни и те же технологии с ограниченной степенью коммерции и ремесленного производства.

С начала XV века страны Западной Европы стали стремительно расширяться, и эта экспансия включала экспроприацию земель и ресурсов и порабощение коренного населения посредством установления колониального режима.

Капитализм пошел на взлет около 1820 года по всей Западной Европе, а затем и в европейских колониях в Северной Америке и Океании.

Ускорение экономического роста было настолько резким, что следующие полвека после 1820 года стали называть промышленной революцией.

Развитие капитализма стало ускоряться около 1870 года. Между 1860-м и 1910 годом появились кластеры новых технологических инноваций.

Для компаний из бурно развивающейся индустрии важно иметь достаточно средств для инвестиций и экспансии, обслуживания долга. Оценим динамику выручки, чистой прибыли, чистого долга/ EBITDA, а также показатели рентабельности инвестированного капитала и маржинальности продаж.

Для беглого анализа показателей используем сервис finrange.

Практически любая крупная ИТ или телеком компания разрабатывает отдельные продукты для кибербезопасности. Однако на рынке также представлены разработчики, сфокусированные исключительно на комплексах защиты от цифровых угроз. Такая сфокусированность, предположительно, даст более системное и комплексное решение для рынка.

Для знакомства с компаниями на рынке цифровой безопасности обратимся к фонду ETF Global X Cybersecurity и отфильтруем эмитентов программой по доступности неквалифицированному инвестору.

Palo Alto Networks

Занимается созданием систем безопасности, помогая предприятиям, поставщикам услуг и правительственным организациям осуществлять безопасное подключение приложений и работу с данными, предотвращать целевые кибератаки. Платформа, созданная Palo Alto Networks обеспечивает постоянную безопасность в сети, конечной точке и облаке.

Интересно, что теория, лежащая в основе компьютерных вирусов, впервые была опубликована в 1949 году, когда пионер компьютерных технологий Джон фон Нейман предположил, что компьютерные программы могут самовоспроизводиться.

В конце 1950-х возник так называемый «телефонный фрикинг». «Фрикерами» называли людей с особым интересом к принципу работы телефонов. Фрикинг охватывает несколько методов перехвата протоколов, использовавшихся инженерами телекоммуникационных сетей для удаленной работы. Таким образом удавалось совершать бесплатные звонки на дальние расстояния, уклоняясь от их оплаты.

Оценим динамику выручки, чистой прибыли и Чистый долг/ EBITDA, а также показатели коэффициента текущей ликвидности, рентабельности инвестированного капитала и payout ratio в моменте.

При долгосрочном владении важно, чтобы компания вела бизнес на растущем рынке, в востребованной нише или хотя бы на не сжимающемся рынке, что косвенно можно понять по выручке.

Динамика выручки и прибыли дополнительно расскажет о способностях менеджмента вести дела. Показатели текущей ликвидности и прибыльности дадут понять, насколько хорошо компания себя чувствует, есть ли у нее деньги для экспансии. Показатель payout ratio даст понять, что компания предпочитает делать с прибылью – отдать акционерам или вложить в расширение, при условии умеренного долга.

Кратко пробежим по стратегиям и продукции компаний.

В скринере акций Tradingview выбираем сектора здравоохранение и медицинские технологии, выставляем фильтр по доналоговой рентабельности выше 5% и объём торгов выше 500 тыс. фильтруем результат по доступности на ММВБ или СПБ программой и получаем немного более 40 компаний.

Презентации компаний по большей части содержат общую информацию и немного бравады.

Большинство компаний в своих стратегиях хотят увеличить отдачу на капитал, уменьшить издержки, быть лидерами и классными распрекрасными, это понятно и логично. Практически все стремятся занять новые направления и освоить передовые технологии.

AbbVie Inc.

Разрабатывает и продвигает методы лечения (рецептурные препараты) сложных и серьезных заболеваний: хронические аутоиммунные заболевания; онкология; вирусология, включая вирус гепатита С и вирус иммунодефицита человека (ВИЧ).

Медицина и технологии все активнее сплетаются вместе. Аналитики ожидают рост сферы интернета вещей для медицины, ИИ для прогнозирования и выявления серьезных отклонений и заболеваний, ИИ для поиска новых формул.

Одни компании коллаборируются с биг-техами, другие приобретают технологические стартапы, тем самым повышают интеграцию и экономическую синергию своего бизнеса.

Так, например, Microsoft заявила о запуске проекта Microsoft Healthcare NExT, основным направлением которого будет борьба с онкологическими заболеваниями. Искусственный интеллект IBM Watson также используется в инициативе по борьбе с раком, известен случай, когда суперкомпьютер выявил у 60-летней пациентки редкую форму лейкемии, изучив порядка 20 миллионов научных статей о раке за 10 минут. ИИ, разработанный Google Health, может выявлять признаки диабетической ретинопатии при сканировании глаз с точностью более 90 %, которую команда называет «человеческим уровнем специалиста», и, в принципе, дает результат менее чем за 10 минут. Система анализирует изображения на наличие явных индикаторов состояния, таких как закупорка или протекание кровеносных сосудов.