Динамика роста денежной массы М2 в США и в России.

М2 — это доступные для платежа средства плюс депозиты.

В США, в последние месяцы падает, в России растёт.

Рост денежной массы — это поддержка бизнесу, акциям.
А самая лучшая поддержка акциям — это инфляционные ожидания на фоне ожиданий уменьшения темпов роста ставок ФРС и ЕЦБ
(поэтому в 22г. Турецкие акции выросли больше всех в мире).
Пока инфляционные ожидания в России около 12% в год, не много.

Обработал данные с сайтов ФРС и ЦБ РФ.
О чём говорит ?
В России рост денежной массы — это и поддержка крупного бизнеса и,
при сохранении такой тенденции, в конце концов, рост USD / RUB.

Как уже писал,
основной актив сейчас — Полюс Золото (15%), потому что не успел купить фьючерсы GOLD-03.23 (всего $1 не дошло до моей заявки), а 4 ноября в праздник золото рвануло, в золотые фьючерсы лезу очень редко: на сильных среднесрочных поддержках/ сопротивлениях).
Золото — мой любимый и единственный товарный фьючерсный рынок, 2 по объёмам после нефти.

Динамика М2 в США и в России.



С уважением,
Олег.




С уважением,
Олег.

М2 — это доступные для платежа средства плюс депозиты.
В США в последние месяцы падает, в России растёт.

Рост денежной массы — это поддержка бизнесу, акциям.

Обработал данные с сайта ФРС.

США, М2:

Россия, М2.


( Читать дальше )

Провёл опрос на telegram.


Как относиться к опросу участников рынка — пишите в комментариях.
Если по теории противоположного мнения, то  1500-1700 (самый не популярный ответ).
Если как большинство, то 1900-2100.

С уважением,
Олег.

Да, ЦБ РФ говорит о планах снизить инфляцию до 4% в 2024г.
Но доха длинных ОФЗ выше:
плата за риск и неопределённость.

Для новичков.
См. состав индекса RGBI:
по ОФЗ, входящим в состав индекса, сделайте таблицу текущих параметров QUIK.
Обязательно добавьте столбец «доходность».
Отсортируйте по дате погашения.

С уважением,
Олег.

Во втором квартале года, по данным Нацбанка Украины, безработица достигла 35%.
Уровень бедности, который в 2020 году составлял 2,5%, к декабрю может вырасти до 25%, а к концу следующего года — еще вдвое, до 50%.
Когда 50% будут жить ниже уровня бедности и безработица вырастет выше нынешних 35%, будут ли народные волнения?

Согласно прогнозу Всемирного банка, ВВП страны в этом году сократится на 35%, а, по другим оценкам, сокращение может составить все 40%.

Сегодня читал на BBC, что уже 50% энергетики Украины повреждено или уничтожено.

ЛДНР, Херсон, Запорожье — это уголь и металлургия, для Украины эти отрасли сейчас не функционируют.

Чистое внешнее финансирование бюджета Украины в 2023 г. планируется на уровне 1,5 трлн грн ($41 млрд), или 58,3% расходов бюджета, следует из проекта закона, который Верховная рада одобрила в октябре.
С тех пор, разрушено 50% энергетической инфраструктуры, т.е. принятые цифры на 2023г. не совсем актуальны: сумма помощи должна будет стать ещё больше.
Когда Западу надоест вкладывать десятки миллиардов в этот проект под названием «Украина»?
А без помощи Запада, Украина без экономики долго не протянет.

Пишите Ваше мнение в комментариях.

С уважением,
Олег.

В китайской столице сложилась непростая эпидемиологическая ситуация на фоне роста заболеваемости СOVID-19, борьба с пандемией в городе находится на «критическом этапе», заявил в понедельник на пресс-конференции официальный представитель городского правительства Пекина Сюй Хэцзянь.

Одидания закрытия Пекина — срижение спроса на нефть и др сырьё.

С уважением,
Олег.

Крупнейшие размещения ОФЗ за день:



Рост внутреннего долга (т.е.размещение ОФЗ) — поддержка для российского фондового рынка.

(Кстати, обратите внимание на рост денежной массы М2 в России, на сайте ЦБ РФ, типа, QE по-российски).

С уважением,
Олег.

Германия
Промышленная инфляция PPI (окт)
м/м = -4.2% (пред +2.3%)
г/г = +34.5% (пред +45.8%).

Можно считать падением инфляции.
Учитывая, что сырьё перестало расти,
будет замедление темпов роста инфляции.

С уважением,
Олег.

Фактическая цена Urals.



Импорт российской нефти морем должен прекратиться с декабря 2022 г., а импорт нефтепродуктов — с февраля 2023 г.

Исключение с правом на импорт российской нефти морем до конца 2024 г. получила Болгария, единственный НПЗ которой принадлежит ЛУКОЙЛу и сильно зависит от российского сырья. На протяжении 2022 г. отгрузки в Болгарию стабильно росли. По последним данным среднее за 4 недели составило 188 тыс. б/с.

Также исключение получила Хорватия, которая может продолжать закупать российский газойль до конца 2023 г. Импорт нефти страна уже прекратила.

Поставки из России в ЕС по трубопроводу «Дружба» получили отсрочку из эмбарго.

Установить уровень предельной цены на urals $60 предложила министр финансов США Джанет Йеллен. Она объяснила его тем, что он позволит сократить нефтяные доходы российской казны, но при этом не помешает вести прибыльную добычу.

( Читать дальше )